EUR/GBP 17 sept (17.09.2008)

EUR/GBP Анализ и прогноз на неделю.


Одна из самых "тяжелых" пар EUR/GBP уже полгода двигается в пределах довольно узкого ценового диапазона, шириной не более 250 пунктов и лишь пару раз предпринимала попытки вырваться за эти пределы. В начале августа медведи почувствовали слабость евро по всему рынку и пошли в наступление, после того как 7 августа и Банк Англии и ЕЦБ оставили ставки без изменения. Но если для фунта это было приемлемо, то комментариии трише оказались для евро губительными. Председатель ЕЦБ отметил, что экономическая статистика указывает на ослабление роста ВВП, а ряд рисков для роста экономики Еврозоны уже материализовался. К тому же единая валюта попала под давление после начала Грузино - Осетинского конфликта, что в итоге и привело к снижению кросса EUR/GBP, но попытка протестировать границу 0.7800 завершилась неудачей. А во второй половине августа пара стала резко "набирать высоту", давление на фунт оказали очень слабые макроэкономические данные по Британии. В первую очередь повлияло ослабление рынка труда и низкий объем розничных продаж, а так же ухудшение торгового баланса. К тому же, некоторые крупные инвесторы и эксперты сделали выводы, что правительство Британии пересмотрит прогноз по экономическому росту во 2 квартале в сторону понижения, что усилит вероятность снижения ставки Банка Англии. Мрачные прогнозы оправдались, ВВП Британии действительно понизился, активность в секторе услуг была пересмотрена в сторону понижения до 0.2%, это самый низкий показатель с 1995 года. Данные по потреблению показали сокращение расходов домохозяйств на 0.1% во 2 квартале, это первое сокращение с 2005 года. В итоге, фунт подошел к началу осени в очень мрачном настроении, но начало сентября так же не порадовало. Данные по ценам на жилье и другая макроэкономическая статистика оказались негативными и курс EUR/GBP не только обновил апрельский high, но и пробил границу 81-й фигуры и остановился лишь на отметке 0.8185. Но 4 сентября повторилась картина начала августа, согласно ожиданиям рынка, Банк Англии оставил ставку на прежнем уровне 5%, но это привело к росту фунта. А единую валюту вновь подвел Ж.К.Трише, который расстроил быков понижением прогноза по росту экономики. Теперь ожидается, что рост ВВП в этом году составил 1.1% - 1.7%, а не 1.5% - 2.1%, тогда как в следующем году он замедлится до 0.6% - 1.8% против предыдущего прогноза в 1.0% - 2.0%. К тому же данные по Еврозоне выходили не слишком радужными, курс EUR/USD упал до годовых low и потянул за собой и крос евро против фунта. После 3 недель роста, в ходе которых курс EUR/GBP протестировал границу 80-й фигуры, сформировалась классическая "падающая звезда" (рис.1), которая открылась с гэпом. В первую неделю сентября пара достигла новых исторических максимумов, но резко полетела вниз. В качестве основного resistance выступили первый луч "А" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.6735 и 0.8097, и уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6676 - 0.7028. "Падающая звезда" может оказаться разворотной моделью, но все же сильной фигурой ее не назовешь, т.к. сформировалась она не на вершине рынка, а в боковом рейндже. Тем не менее, следующая свеча (прошлая неделя) получилась довольно большой черной, пара не только опустилась ниже психологического уровня 0.8000, но и коснулась границы 79-й фигуры. Но говорить о каком то медвежьем переломе не стоит, все 3 линии индикатора Аллигатор располагаются горизонтально, а недельный стохастик хоть и отскочил от границы 80 вниз пока еще находится около средней линии 50, что сигнализирует о боковом тренде. В качестве ближайших support будут выступать линия "зубы" (красная) Аллигатора и второй луч "А'" Фибо-веера, но более сильные поддержки находятся около границы 78-й фигуры. Только прорыв этого рубежа может означать перелом на рынке и начало настоящей медвежьей коррекции.

Рис.1


Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/GBP остается в пределах незначительного восходящего канала "С-С'". После неудачной попытки медведей прорвать его нижнюю границу в первой половине августа, произошел разворот и началось впечатляющее 2-недельное ралли, в ходе которого пара прошла почти 4 фигуры. Отметим, что в качестве сильного support так же выступил уровень 50% коррекции от всего восходящего движения 0.7401 - 0.8185, который проходит чуть ниже границы 0.7800. Но верхняя граница канала оказалась сильным сопротивлением, курс EUR/GBP резко отскочил от нее, сформировалась разворотная модель "медвежье поглощение", после чего началось не менее крутое снижение. Восемь дней подряд закрывались черными свечами, правда, последние 2 (уже на этой неделе) имели вид классического "перевернутого молота" с очень длинными верхними тенями. Две таких свечи подряд могут сигнализировать об окончании нисходящего движения и как минимум о начале бычьей коррекции. Это подтверждает индикатор MACD, который опустился в отрицательную область и почти достиг минимумов, на которых он был в этом году, но потенциал для снижения осциллятора еще есть. В качестве ближайших support остаются 100-дневная скользящая средняя mA100 и линия поддержки "D", проведенная через минимумы февраля и августа. Если кросс EUR/GBP прорвется ниже границы 0.7900, то следующей целью будет августовский low на отметке 0.7792, перед которым проходит линия поддержки "С'". Если пара возобновит рост, то в качестве ближайших сильных resistance будут выступать психологическая граница 0.8000 и 21-дневная скользящая средняя mA21. До конца этой недели выйдет довольно много важных макроэкономических новостей, так в среду обратить внимание на "минутки" последнего заседания Банка Англии, а так же выйдут данные по безработице в Британии. По Еврозоне будут опубликован торговый баланс, а еще чуть позже выйдет отчет Британских промышленников CBI industrial order books balance. В четверг выйдут розничные продажи, объем денежной массы и дефицит бюджета по Британии, а в пятницу обратить внимание на индекс цен производителей PPI по Германии.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), на котором видно, что после мощного полуторанедельного снижения в начале текущей недели пара резко отскочила вверх, но пробить психологический барьер 0.8000 не удалось. Так же в качестве resistance выступили 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и первый луч "К" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.8185 и 0.7910. Но граница 79-й фигуры вновь не пустила курс EUR/GBP и сейчас пара двигается в боковом диапазоне, шириной менее 100 пунктов. Но все же пока кросс находится ниже уровня 0.8000 вероятность его дальнейшего снижения остается более высокой, это подтверждает индикатор RSI, который уже вторую неделю находится ниже среднего уровня 50. Росту кросса от текущих уровней будут препятствовать 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200 и лучи "К'" и "K"" Фибо-веера. Тем не менее, если пара все же прорвется выше границы 80-й фигуры, то следующей целью будет максимум прошлой недели на отметке 0.8075 и далее находится граница 81-й фигуры. Для продолжения нисходящего тренда курс EUR/GBP должен продавить уровень 0.7900, после чего открывается прямая дорога к тестированию последнего августовского low на отметке 0.7792. Для дальнейшего укрепления фунта нужны очень сильные внешние факторы, например комментарии представителей ЕЦБ в которых будут намеки о снижении ставок на октябрьском заседании. Либо быки по фунту пойдут в наступление по всему рынку на фоне улучшения макроэкономических показателей Британии, или позитивных комментариев представителей ВоЕ.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/09/17/article7571.html - EUR/GBP 17 sept (17.09.2008)
Отправить комментарий
Авторизация