USD/CHF 06 okt (06.10.2008)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.


С началом осени швейцарский франк подобно остальным валютам продолжал снижаться против американского доллара, но курс USD/CHF не смог дойти до психологической границы 1.1500 и развернулся вниз. Всю вторую половину сентября пара снижалась, пробила психологическую границу 10-й фигуры, чему способствовало общее ослабление доллара по всему рынку. В условиях падения мировых финансовых рынков низкодоходные валюты продолжали получать поддержку, так как инвесторы в панике покидали рисковые позиции в сделках carry trade. В частности, курс USD/CHF в середине месяца укреплялся против американской валюты, пробил сильное психологическую поддержку на отметке 1.1000, а следом привел в исполнение приказы на продажу, расположенные несколько ниже. Дальнейший рост франка нивелировал недавний позитивный настрой в отношении этой валютной пары, что привело к ускорению падения. Ну и не стоит забывать о том, что ситуация на мировых фондовых площадках продолжала ухудшаться, кроссы с франком снижались (т.е. свиис укреплялся). Это в итоге привело к тому, что падение курса USD/CHF замедлилось, т.к. доллар начал расти против основных европейских валют. В какой то степени игроки надеялись на то, что американское правительство сможет помочь финансовой системе страны. Изначально, трейдеры с оптимизмом отнеслись к плану Г.Полсона по спасению банков, однако, настроения изменились, когда стали известны детали. Инвесторы стали сомневаются, что этого будет достаточно для решения текущих финансовых проблем. Многие эксперты опасаются, что покупка государством неблагополучных ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, на сумму 700 млрд.$ увеличит дефицит бюджета страны, а также подорвет доверие инвесторов к краткосрочным государственным обязательствам. План Министра финансов США Г.Полсона, направленный на рассмотрение в Конгресс в конце сентября, может вылиться в значительное увеличение национального долга в следующем году на 6.6% до $438 млрд. с $407 млрд. Крупные спекулянты пессимистично относятся к этим инициативам и продолжают закрывать позиции в сделках carry trade, тем самым резко ослабляются кроссы евро и фунта против йены и франка. Но этим воспользовались быки по доллару, что и привело к резкому росту американца по всему рынку. На прошлой неделе курс USD/CHF резко вырос, но это все же не падение франка, а общий рост доллара, т.к. кросс EUR/CHF например за последние полторы недели упал на 6 фигур. Негативом для свисса так же выступает снижение цен на золото, что подтверждает опасения инвесторов в отношении дальнейшей ситуации на рынке. Предыдущая неделя закрылась "черным эскимо", черной свечой с не очень большим телом и почти такой же нижней тенью (рис.1), что показало нерешительность медведей, которое в итоге вылилось в резкий рост курса USD/CHF на прошлой неделе. В качестве основных support выступили уровень консолидации цен около отметки 1.0700 и первая линия "губы" (зеленая) индикатора Аллигатор. Но резкий рост пары был остановлен сильными resistance, которые располагаются около границы 1.1400, это зона "скопления", которая образована близостью двух уровней коррекции: второго Фиб-узла (61.8%) от последней ветки 1.2468 - 0.9649 и уровень 50% от всего нисходящего движения 1.3237 - 0.9649. Чуть выше располагается граница 15-й фигуры, а на отметке 1.1594 находится последний максимум декабря прошлого года и тут же проходит основная линия сопротивления "В", проведенная через максимумы 2006 и 2007 гг. Другими словами, рост пары возможен, что подтверждает недельный стохастик, который оттолкнулся от уровня 50 и возобновил рост. Но сверху курс USD/CHF ограничивают очень сильные сопротивления, по этому, только пробитие границы 1.1600 может привести к ускорению бычьего тренда.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF после достаточно большой медвежьей коррекции во второй половине сентября, возобновил рост, причем, за последние 4 рабочих дня пара полностью нивелировала предыдущее падение. После того, как на предыдущей неделе так и не сформировалась фигура продолжения тенденции "перевернутый флаг", пара резко повернула "на север" и этот "флаг" отработался в противоположную сторону. Видно, что в качестве основных support выступили уровень 50% коррекции от всей последней восходящей ветки 1.0010 - 1.1416, который почти совпадает с границей 1.0700 и 65-дневная скользящая средняя mA65, проходящая рядом. За последние 5 дней курс USD/CHF резко взлетел, пробив по ходу несколько сильных resistance, это граница 1.1000, 21-дневная скользящая средняя mA21 и границы большого гэпа от 15 сентября. В прошлый четверг пара вторично протестировала границу 1.1400, но не дошла пару пунктов до сентябрьского high и откатила вниз. в качестве resistance остается уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.0010 - 1.0521. Но вряд ли стоит ожидать в ближайшее время отскока вниз, текущая неделя вновь открылась с гэпо вверх на 50 пунктов и пара продолжает расти. Продолжение бычьего тренда подтверждает индикатор MACD, который лишь не на долго опустился ниже нулевого уровня, после чего так же резко поднялся выше него и сейчас продолжает рост в положительной зоне. Ближайшей целью будет психологическая граница 1.1500, пробитие которой приведет к ускорению роста, а следующей целью будет уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, который располагается около отметки 1.1660. Если все же граница 1.1400 (или 15-я фигура) выдержит, то курс USD/CHF может уйти в боковой рейндж шириной 400-500 пунктов, а в качестве основного support будет выступать линия поддержки "С", проведенная через минимумы июля и сентября.

Рис.2

Рассмотрим корокий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF в последний день сентября пробил психологическую отметку 1.1000, а так же верхнюю границу восходящего канала "К-К'". Построим новый канал "К'-K''" такой же ширины, что и предыдущий, тем самым получили новый диапазон, в котором в ближайшее время будет двигаться эта пара. В четверг курс USD/CHF прорвал границу 261.8% статичных фибо-расширений от начального импульса 1.0692 - 1.0933, но не смог дойти до линии сопротивления "К''" и откатил вниз. Сегодня пара возобновила рост и поднялся выше средней линии канала, а в случае тестирования границы 1.1400, восходящий тренд может ускориться, а следующей целью будет граница 15-й фигуры. Напротив, если все же пара не сможет прорваться выше и отскочит вниз, то в качестве ближайшего support будет выступать линия канала "К'", а первичная цель - пятничный low на отметке 1.1218. Но только пробитие границы 12-й фигуры может привести к ускорению медвежьей коррекции, а основной целью будет выступать психологическая граница 1.1000. Но еще раз хочется отметить, сейчас основным драйвером для валютного рынка выступает ситуация на мировых фондовых площадок. Корреляция между американскими фондовыми рынками и динамикой курса доллара очень высокая, пока на фондовых рынках паника и основные европейские валюты падают, то не стоит рассчитывать на сильный рост франка против доллара.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/10/06/article7644.html - USD/CHF 06 okt (06.10.2008)
Отправить комментарий
Авторизация