EUR/USD 06 okt (07.10.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Вот и наступили самые черные дни для европейской валюты, на прошлой неделе падение курса EUR/USD было максимальным с самого начала истории евро, т.е. с 1999г и составило более 850 пунктов. Нельзя сказать, что единая валюта так слаба, а доллар так резко укрепляется, просто ситуация на мировых финансовых рынках очень критичная и в данной ситуации больше страдают европейские валюты, нежели доллар. С другой стороны, мы много раз уже отмечали, что евро было сильно перекуплено, а доллар излишне перепродан и потребовался незначительный толчок, чтобы пара резко полетела вниз. Во время последней 3-недельной коррекции курс EUR/USD серьезно настроился на штурм психологической границы 1.5000, но так и не достал до заветного рубежа. С самого начала прошлой недели евро полетел "на юг", понедельник открылся с гэпом в 63 пункта вниз, после чего упал еще на 2 фигуры. Доллар укреплялся в первой половине дня на фоне разговоров о том, что вечером Конгресс США возможно примет решение по предложенному на рассмотрение плану по спасению финансовой системы США. К тому же, многие эксперты отмечают, что игроки более скептически относятся к покупкам евро, чем раньше, поскольку последние новости указывают на то, что число проблемных финансовых компаний в Европе, скорее всего, продолжит расти. Но вечером пара отскочила вверх на фоне рекордного снижения американских фондовых индексов. Во вторник наблюдалось очень сильное снижение курса EUR/USD, давление на евро оказали ожидания снижения процентных ставок ЕЦБ и резкое падение кроссов EUR/JPY и EUR/GBP. В среду в первый день нового месяца ожидаемой коррекции пары не состоялось, "тихой сапой" евро упал еще на полторы фигуры. Давление на пару оказали слабые данные по индексам деловой активности PMI в странах Европы, которые зафиксировали многолетние минимумы (так индекс PMI по всей Еврозоне отметился минимальным значением с декабря 2001 года на уровне 45.0). В четверг состоялось одно из важнейших событий недели, как и ожидалось, на заседании ЕЦБ было принято решение оставить основную процентную ставку без изменения на уровне 4.25%. Но негативное влияние на курс евро оказали высказывания президента ЕЦБ, на пресс-конференции Ж.К.Трише заявил, что на заседании обсуждался вопрос уменьшения основных процентных ставок в Еврозоне. Он так же признал ослабление экономической активности, дополнив негатив для евро словами о некотором ослаблении инфляционных рисков. В пятницу пара совершала частые противонаправленные движения, но в итоге закрылся ниже, не смотря на то, что данные по американскому рынку труда оказались значительно хуже прогнозов. В итоге, последняя неделя закрылась огромной черной свечой, максимальной за последние 10 лет (рис.1). Можно сказать, что сформировалась свечная модель продолжения тенденции "метод 3-х свечей", которая и была подтверждена последней черной свечой, которая не только перекрыла собой все 3 предыдущие, но и опустилась ниже длинной нижней тени последней медвежьей свечи. Отметим, что на прошлой неделе пара сначала пробила очередную "круглую цифру" 1.4000, а так же уровень 50% коррекции от всего последнего 2-летнего роста курса EUR/USD 1.1638 - 1.6037. Более того, новая неделя открылась с приличным гэпом вниз на 100 пунктов, а значит следующей целью будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который совпадает с уровнем консолидации цен, проходящим около отметки 1.3350-60. Вероятность продолжения нисходящего тренда подтверждает недельный стохастик, который отскочил от уровня 50 и вновь развернулся вниз. Но осциллятор сможет сформировать дивергенцию-схождение, после чего евро начнет рост, при этом ближайшим resistance будут границы последнего гэпа.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние 3 месяца курс EUR/USD движется в пределах основного нисходящего канала "С-С'" и сейчас подошел к его нижней границе. Динамика последних 10 дней выглядит очень впечатляюще, все дни закрывались либо черными свечами, либо "дожи", при этом образовалась 2 гэпа, после предыдущих выходных и в этот понедельник. В процессе снижения были последовательно пробиты 21-дневная скользящая средняя mA21, психологическую границу 1.4000 и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6037 - 1.4629. Сейчас евро остановилась около границы 1.3500, здесь же проходит и линия поддержки "С'", но если курс EUR/USD пробьет этот рубеж, то пара перейдет в новый канал "С'-C''" такой же ширины, что и предыдущий. В качестве ближайших сильных support будут выступать уровень 200% тех же расширений и следующая "круглая цифра" 1.3000. Вероятность продолжения нисходящего тренда подтверждает индикатор MACD, который не только отскочил от нулевого уровня, но и ускорил снижение в отрицательной области. В отдаленной перспективе пара может дойти и до границы 1.2500 и даже еще ниже, но все же для этого нужны очень сильные внешние факторы, а в текущей ситуации в преддверии выборов президента США у доллара просто нет таких "козырей в рукаве". В случае, если единая валюта сумеет притормозить падение и даже отскочит вверх, то для ускорения восходящей коррекции курс EUR/USD должен пройти как минимум границы последнего гэпа и протестировать уровень 1.4000. В качестве сильных resistance будут выступать mA21, линия сопротивления "С" и границы предыдущего гэпа чуть ниже уровня 1.4500. Эта неделя не так богата на публикацию важной макроэкономической статистики, тем не менее, в понедельник обратить внимание на выступления сразу нескольких представителей ФРС по поводу перспектив американской экономики. Во вторник выйдут данные по объему потребительского кредитования в США, а так же будут опубликованы "минутки" последнего заседания FOMC. Но самое главное, это выступления председателя ЕЦБ Трише и Б.Бернанке которые как не трудно догадаться будут говорить о текущем кризисе и выходе из него. В среду выйдет уточненное значение ВВП Еврозоны за 2 квартал, а так же объем незавершенных сделок на рынке жилья в США. В четверг будут опубликованы по торговому и платежному балансу в Германии, запасы на складах в США, а так же вновь будут выступать представители ФРС. В пятницу обратить внимание на торговый баланс США за август, цены на импорт и экспорт и Федеральный бюджет за сентябрь.

Рис.2

Рассмотрим корокий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD в последние 10 дней резко летит вниз, причем в пределах канала "К-K'" пара провела очень короткое время, пробила его нижнюю границу и перешла во второй канал "К'-K''" такой же ширины, что и предыдущий. В настоящий момент пара движется вдоль его нижней границы и делает попытки опуститься еще ниже, при этом уже протестирован уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4766 - 1.4302, который проходит около отметки 1.3550. Следующей целью будет выступать уровень 323.6% тех же расширений, который уже располагается ниже границы 32-й фигуры. Скорее всего курс EUR/USD вряд ли в ближайшее время покинет пределы канала "К-К''" и будет двигаться между границами 1.3500 и 1.4000. Но все же нельзя исключать вероятность снижения пары ниже линии поддержки "К''", но все же более вероятным видится отскок вверх. Это подтверждает индикатор RSI, который не только уже длительное время находится в зоне перепроданности, но и сформировал дивергенцию-схождение. В случае бычьей коррекции следует ожидать роста пары хотя бы до границы последнего гэпа, которая будет выступать в качестве сильного resistance. Прорыв уровня 1.3800 может спровоцировать увеличение покупок евро и приведет курс EUR/USD в район круглой отметки 1.4000. Но здесь уже проходят более сильные resistance, это линия сопротивления "К", 34-я и выше 100-я экспоненциальные скользящие средние EmA34 и Ema100. Но еще раз повторим, сейчас валютным рынком "правит" ситуация на мировых фондовых площадках, следим за динамикой фондовых индексов, сообщениями о мерах, которые принимают финансовые власти и за выступлениями представителей ФРС и других ЦБ.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/10/07/article7649.html - EUR/USD 06 okt (07.10.2008)
Отправить комментарий
Авторизация