GBP/USD 13 okt (13.10.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Третий месяц фунт падает по всему рынку, с одной стороны, сам факт того, что валюта снижается 10-ю неделю ничего сверхестественного не представляет, другое дело - на сколько. Курс GBP/USD с августа до середины октября "просел" уже на 30 фигур, одним рывком сведя "на нет" весь рост пары за полтора года. Не будем в который раз повторять, почему так происходит, только напомним, что ипотечный кризис породил кризис ликвидности. Многие банки и другие финансовые структуры терпят большие убытки, а кто то уже закончил свою историческую миссию. Это привело к тому, что спекулятивные игроки закрывают высокорисковые сделки (такие как carry trade), в которых фунту всегда уделялось одно из ключевых мест, как высокодоходной валюте. К тому же Британская экономика находится в состоянии рецессии, что подтверждают макроэкономические показатели, которые выходят значительно хуже ожидаемых. На месячном графике (рис.1) видно, что всю первую половину года никаких мыслей на рынке в паре GBP/USD не было, 7 месяцев подряд закрывались либо в виде "дожи", либо разноцветными короткими "волчками". Было понятно, что так долго вязкий боковой рейндж длиться не может напряжение нарастало, в итоге август закрылся просто огромной черной свечой, максимальной с 1992г. Пара упала почти на 17 фигур, пробив по ходу несколько квартальных low и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего 7-летнего восходящего движения 1.3677 - 2.1160. Сентябрь хоть и закрылся в виде черной свечки, но все же породил сомнения в душе трейдеров в возможности продолжения медвежьего тренда, т.к. тени у этой свечки оказались очень большими. К тому же пара отскочила от психологической границы 1.7500, немного не дошла уровня 50% коррекции и в итоге закрылась выше трендовой линии "А". Но такая неопределенность продолжалась недолго, с началом октября нисходящий тренд возобновился с новой силой, пара не только пробила предыдущие support, но и протестировала 100-недельную скользящую среднюю mA100 и очередную "круглую цифру" 1.7000. Более того, курс GBP/USD обновил минимум 2005г на отметке 1.7046, а это уже серьезная заявка на дальнейшее снижение фунта, что подтверждает месячный моментум, который не только опустился ниже среднего уровня 100.0, но и продолжает снижение в отрицательной зоне. В качестве ближайшего сильного support будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который практически совпадает с границей 1.6500. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению медвежьего тренда, следующими целями будут "круглая цифра" 1.6000 и далее минимумы 2002г около границы 1.5500. Если все же граница 70-й фигуры выдержит и пара отскочит вверх, то не стоит ждать сильной бычьей коррекции, сверху проходит несколько сильных resistance, которые раньше выступали в виде support. Но все же пока фунт торгуется ниже границы 1.8000 шансов у медведей продолжить давление вниз значительно больше.

Рис.1
gbpw13okt.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что уже 3-й месяц курс GBP/USD движется в пределах нисходящего канала "С-С'", а весь октябрь находится в его нижней половине и уже подходит к линии поддержки "С'". Последняя неделя мало чем отличалась от предыдущих, "черные" дни сменялись боковой коррекцией, а попыток к росту практически не наблюдалось. В прошлый понедельник курс GBP/USD открылся с небольшим гэпом вниз, после чего медвежье давление ускорилось, доллару оказало поддержку ожидание снижения процентных ставок ВоЕ, паника на мировых фондовых площадках и резкое снижение цен ан нефть. Во вторник наблюдалась разнонаправленная динамика, это связано с публикацией данных по Британии и выступлений Г.Брауна и Б.Бернанке. В среду после длительного бокового рейнджа пара все же резко свалилась вниз, не смотря на решение основных мировых ЦБ понизить ставки сразу на 0.5%. В четверг после некоторой бычьей коррекции на фоне роста европейских фондовых индексов, вечером курс GBP/USD вновь полетел вниз, т.к. американские рынки рухнули более чем на 7%. В пятницу рынок находился в ожидании встречи глав G7 и Международного валютного фонда, в ожидании принятия очередных совместных мер по стабилизации финансового рынка. В итоге пятница закрылась в виде "черного молота", который считается разворотной моделью, а усиливает его тот факт, что пара все же закрылась выше психологической границы 1.7000. Так же в качестве support выступили линия поддержки "С'" и уровень 200% статичных ФИбо-расширений от начального импульса 2.0153 - 1.8510. Но индикатор MACD находится глубоко в отрицательной зоне, не достиг сентябрьских минимумов и пока не показывает сильных сигналов к возможному развороту вверх. В случае пробития линии поддержки "С'" построим новый канал "С'-C''" такой же ширины, что и предыдущий, тем самым можно получить вероятный путь дальнейшей динамики фунта. Но все же вряд ли курс GBP/USD сможет упасть так сильно в среднесрочной перспективе, ближайшей целью будет граница 1.6500, а отдаленной выступит следующая "круглая цифра" 1.6000. При этом, в качестве сильного support будет выступать уровень 261.8% тех же расширений, который располагается ниже границы 60-й фигуры. В случае отскока от границы 1.7000 вверх пара продолжит движение внутри канала "С-С'", а в качестве resistance будут выступать граница 1.7500, 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления "С". Текущая неделя так же будет богата на выход важной макроэкономической статистики, в понедельник выйдут индексы цен производителей PPI по Британии, а в США выходной день. Во вторник обратить внимание на основной индекс инфляции HICP по Британии, а так же объем розничных продаж в сентябре, вечером выйдет лишь отчет об исполнении Федерального бюджета в сентябре. В среду будут опубликованы данные по безработице в Британии, а так же индексы PPI по США, NY Fed Empire State manufacturing index, объем розничных продаж и отчет ФРС Beige book. В четверг обратить внимание на основной индекс инфляции CPI по США, приток чистого капитала TICS, объем промышленного производства и Philadelphia FED Index. В пятницу выйдут данные по жилищному строительству в США и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

gbpd13okt.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD уже 3 недели движется в пределах довольно крутого нисходящего канала "К-К'", совершая периодические попытки выйти за его пределы. Вот и сейчас пара тестирует его верхнюю границу и в случае пробоя границы 72-й фигуры может ускорить рост. В качестве основных resistance остаются линия сопротивления "К" и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Ближайшей целью будет максимум четверга на отметке 1.7395 и далее до границы 75-й фигуры, рядом с которой проходит более сильный resistance, 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Пробитие этой границы может привести к ускорению бычьей коррекции до максимумов прошлой и предыдущей недели на уровнях 1.7654 и 1.7812. В пользу продолжения восходящей коррекции выступает индикатор RSI, который вышел из зоны перепроданности и продолжает рост. В случае прорыва осциллятором уровня 50, восходящее движение получит новый импульс к росту. Напротив, если пара не сможет в ближайшее время прорваться выше границы 72-й фигуры и отскочит вниз, то фунт продолжит снижение в пределах канала "К-K'", а ближайшей целью будет уровень 1.6500. Но все же стоит отметить, что сейчас финансовый мир живет ожиданиями решений мировых ЦБ по выходу из кризиса. Если на этой неделе будут выработаны совместные координированные действия Европы и США, то это может привести к росту фондовых площадок, а значит кроссы против йены (в первую очередь GBP/JPY) пойдут в гору. Это будет на руку фунту, тогда Британец сможет развернуть вверх и против доллара и мы вправе ожидать того, что начнется долгожданная коррекция вверх. К тому же перед выборами президента США доллар как обычно должен снижаться по всему рынку, так что ждем, а пока на фоне падения фондовых рынков и цен на нефть доллар укрепляется.

Рис.3

gbph13okt.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/10/13/article7673.html - GBP/USD 13 okt (13.10.2008)
Отправить комментарий
Авторизация