GBP/USD 10 nov (10.11.2008)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Состояние британской валюты оставляет желать лучшего, более того, оно продолжает ухудшаться. Сейчас курс GBP/USD торгуется на уровнях лета 2002 года, т.о. буквально за несколько месяцев фунт растерял все, что накапливал за 5 лет. Основной причиной такого резкого падения британской валюты является не столько общий мировой кризис, сколько слабость Британской экономики, а так же перспективы дальнейшего снижения процентных ставок Банком Англии. К тому же отметим, что фунт действительно был слишком перекуплен и не только против доллара, но и против других основных валют, особенно йены. Кросс GBP/JPY за последние 4 месяца упал больше чем на 75 фигур, именно эта пара является основным драйвером на рынке и приводит к снижению стерлинга по всему фронту. Во второй половине октября после недолгой боковой коррекции, курс GBP/USD резко полетел вниз, а длина этой черной недельной оказалась самой большой за последние 15 лет. Дилеры отмечали, что инвесторы просто скупали доллар против стерлинга на фоне ожидания принятия очередного пакета мер по поддержке финансового сектора в США. Многие экономисты считают, что экономика США может быстрее других стран выйти из трудного кризисного состояния. К тому же, падение основных фондовых индексов и беспокойство инвесторов относительно дальнейшего развития мировой экономики уменьшает их желание рисковать, что приводит к продажам валют с более высокими процентными ставками против йены и против доллара. Негатива для быков по фунту добавил Глава Банка Англии М.Кинг, который заявил, что экономика Великобритании входит в полосу рецессии, что наблюдается впервые за последние 16 лет. Напротив, доллару оказывает поддержку продолжающееся снижение цен на нефть, не смотря на то, что страны ОПЕК приняли решение снизить добычу на 1.5млн баррелей в сутки. Так же отметим, что макроэкономическая статистика по Британии выходила во многом негативной, что так же способствовало увеличению продаж в паре GBP/USD. Так, предварительное значение индекса ВВП в Британии за 3-й квартал оказалось -0.5% за квартал, +0.3% за год (прогноз -0.2% за квартал, +0.6% за год), показатель вышел значительно хуже прогноза. Но в последние дни октября пара несколько отскочила верх, чему способствовали спекуляции о том, что Банк Японии может провести валютную интервенцию с целью ослабления курса йены, что привело к росту кросса GBP/JPY на 20 фигур. Начало ноября вновь оказалось не очень позитивным для быков по фунту, британская валюта возобновила снижение против доллара, наиболее сильное падение произошло в прошлый четверг, после заседания ВоЕ. Банка Англии принял решение уменьшить основную процентную ставку сразу на 1.50% до уровня 3.00%, это самое значительное снижение ставки за всю историю. Решение ВоЕ стало неожиданностью для большинства игроков, они ожидали снижения максимум на 1.00%, что привело к резким колебаниям курса GBP/USD в диапазоне почти 500 пунктов. В итоге, неделя закрылась не очень большой черной свечкой с более длинной верхней тенью (рис.1), что говорит о пока еще большем потенциале медведей, нежели быков. Последние никак не могут переломить ситуацию в свою сторону, но уже появляются первые сильные признаки разворота, так на недельном стохастике формируется дивергенция - схождение, которая может привести к более сильной бычьей коррекции. К тому же снижение фунта закончилось неделей раньше около сильных support, это уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2,1160 - 1.9336 и линия канала "А'''". Но перспективы для снижения у курса GBP/USD еще есть, а ближайшей целью будет психологическая "круглая" цифра 1.5000, которая будет сильно манить спекулянтов к себе. На против, если все же пара пойдет на коррекцию вверх, то ближайшей целью будет граница 1.6500, где проходит линия канала "А''", а в качестве более сильного resistance бует выступать линия сопротивления "В".

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что почти 3 месяца курс GBP/USD двигался в пределах довольно крутого нисходящего канала "С-С'". После того, как в середине октября пара пробила его нижнюю границу, построим новым канал "С'-C''", такой же ширины, что и предыдущий. Во второй половине октября пара предприняла попытку быстро пройти всю ширину нового канала, но безуспешно, в качестве сильного support выступила средняя линия канала "С'-C''", а так же граница 1.5500. Но и серьезного отскока вверх так же не произошло, в качестве ближайших resistance выступили линия канала "С'" и граница 1.6500. В настоящий момент курс GBP/USD возвратился в пределы канала "С'-C''" и продолжает снижение, а следующей целью как мы уже отмечали выше, будет "очень психологическая круглая цифра" 1.5000. Прорыв этого рубежа может привести к дальнейшему снижению фунта, а следующей целью будет граница 1.4500, которая проходит около линии поддержки "С''". Но MACD-гистограмма уже поднялась в положительную зону, а значит вероятность новой бычьей коррекции довольно высокая, правда рассчитывать на сильный рост пары не стоит. В качестве основных resistance остаются все те же линия канала "С'", 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления "D", проведенная через месячные максимумы сентября и октября. Если пара пробьется выше границы 65-й фигуры, то следующей целью будет обновление последнего high на отметке 1.6671 и далее до границы 1,7000. Отдаленной целью будет уровень консолидации цен, который проходит около еще одной психологической отметки 1.7500, где располагаются 55-дневная скользящая средняя ma55 и линия сопротивления "С". Текущая неделя не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, к тому же, в понедельник в США будет "короткий" день перед выходным вторником (день ветерана), а значит торги могут быть вялыми. Тем не менее, в понедельник выйдут данные по инфляции (индекс PPI) и безработице в частном секторе Британии, а во вторник обратить внимание на публикацию торгового баланса Британии за сентябрь. В среду выйдут данные по британскому рынку труда, а так же будет опубликован квартальный отчет по инфляции в Британии. В четверг обратить внимание на данные по торговому балансу США за сентябрь, а так же выйдет отчет об исполнении Федерального бюджета за октябрь. В пятницу будут опубликованы данные по ценам на импорт и экспорт в США, а так же выйдут розничные продажи за октябрь, запасы на складах и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2


Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после резкой восходящей 3-дневной коррекции в последних числах октября, с началом нового месяца курс GBP/USD вновь пошел вниз. В качестве основного resistance выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего нисходящего движения 1.7516 - 1.5269. Сейчас сформировался нисходящий канал "К-К'" в пределах которого пара двигалась всю прошлую неделю, делая незначительные попытки вырваться за его пределы. Сейчас в качестве основного support выступает граница 1.5500, а так же линия поддержки "М", проведенная через недельные минимумы октября и ноября. Сверху пару удерживают от более резкого роста 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, линия сопротивления "Р" и "круглая" цифра 1.6000. Пробитие этих рубежей приведет ускорению роста пары к последним недельным максимумам на уровнях 1.6397 и 1.6671. Но пока индикатор RSI находится ниже уровня 50, а значит потенциал медведей все еще выше, нежели у быков, по этому, для развития коррекции вверх осциллятор должен подняться в положительную область. Напротив, если давление на фунт продолжится, то курс GBP/USD продолжит снижение в пределах канала "К-K'", а следующей целью будет последний октябрьский low на отметке 1.5269. Отдаленной целью остается психологическая граница 1.5000, а чуть ниже располагается уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6671 - 1.6004. Но все же в очередной раз хочется повторить, сейчас драйвером для валютного рынка остается ситуация на фондовых площадках, по этому, следим за динамикой кросса GBP/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/11/10/article7783.html - GBP/USD 10 nov (10.11.2008)
Отправить комментарий
Авторизация