USD/JPY 23 nov (24.11.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская валюта единственная, которая не снижается против доллара, а в последние 2 недели возобновила рост. Единственной причиной такой динамики является очень плачевная ситуация на мировых фондовых рынках, любое падение фондовых индексов приводит к стремительному росту йены против всех основных валют. Эта причина "висит" над валютным рынком уже несколько месяцев, крупные спекулянты постоянно меняют свои "предпочтения", то резко выскакивая из высокорисковых активов, то снова бросаясь в них. На закончившейся неделе все эти проблемы были как никогда обострены, ежедневная волатильность оставалась на высоком уровне. В понедельник курс USD/JPY открылся с большим гэпом вниз (около 100 пунктов), чему способствовала завершившаяся в выходные встреча G20 (руководителей двадцати развитых и развивающихся стран мира), проходившая в Вашингтоне. На ней не были приняты решения по совместным скоординированным мерам по выходу из кризиса, при этом, правительства стран будут принимать решения самостоятельно. Этот факт наряду с падением большинства фондовых индексов в Азии способствовал покупкам йены и по всему рынку и против доллара. Но уже к началу Европейской сессии курс USD/JPY возвратился на рубежи пятницы, опубликованные данные по ВВП Японии показали, что в экономике наблюдается рецессия, т.к. объем ВВП уменьшается уже 2 квартала подряд. Поддержку доллару оказывает падение цен на нефть, которая каждый день опускается на несколько процентов. Во вторник пара продолжала колебаться в довольно широком диапазоне (более 120 пунктов) около границы 97.00 и вновь основным драйвером на рынке выступали фондовые индексы. К концу дня пара резко пошла вниз, после сообщения о том, что компания Citigroup собирается сократить 52000 своих сотрудников. В среду характер торгов не менялся, но к концу дня курс USD/JPY сумел обновить недельные минимумы на фоне падения американских фондовых индексов после публикации слабой макроэкономической статистики из США. В четверг пара продолжала показывать высокую волатильность, колебания в обе стороны составляли более 150 пунктов, но на вечерних торгах йена выросла более чем на 2 фигуры. Не стоит повторяться, что основной причиной этого падения вновь стала слабая макроэкономическая статистика по США и последующее падение американских фондовых индексов. Но в пятницу с самого утра курс USD/JPY резко пошел в гору, BoJ не изменил процентную ставку (0.30%), а в комментариях ЦБ Японии подчеркнул, что до конца года увеличит объемы инъекций ликвидности и может выступить поручителем для японских корпоративных долгов.. Это привело к резкому росту фондовых индексов, а вечером в гору пошел и американский фондовый рынок, что привело к закрытию длинных позиций по йене в преддверии выходных и заседания стран Тихоокеанского региона. Предыдущая неделя закрылась в виде "черного эскимо" (рис.1), которая показала неспособность быков переломить ход событий, но и медведи пока не могут взять ситуацию под контроль. А последняя неделя закрылась в виде "длинноногого дожи" и лишний раз подтвердила, что в паре USD/JPY явных фаворитов нет, силы противоборствующих сторон приблизительно равны. В качестве resistance выступают психологическая граница 100.00 и линия "В", проведенная через квартальные минимумы 2008г и перешедшая в разряд сопротивления. Сейчас пара совершает колебания около границы 95-й фигуры, которая и выступает в качестве ближайшего support. Недельный стохастик движется между границами экстремальных зон, а сейчас находится около среднего уровня 50, что говорит о боковом характере торгов. Если нисходящее движение возобновится, то ближайшей целью будет последний многолетний low на отметке 90.90, а в качестве support остается уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124.14 - 111.60. Напротив, если быки возьмут "бразды правления" в свои руки, то для развития восходящего тренда курс USD/JPY должен подняться выше границы 100.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY находится в состоянии нисходящей тенденции, что подтверждает линия тренда "С", которая имеет сильный наклон вниз. До тех пор, пока пара не пробьет эту линию, потенциал медведей будет выше, нежели у быков, так же в качестве сильного resiatnce выступает 21-дневная скользящая средняя mA21, которая располагается параллельно трендовой линии "С". На предыдущей неделе сформировалась разворотная свечная модель "рельсы", но курс USD/JPY возобновил движение вниз. Конец последней недели так же сформировал свечную модель "рельсы" (четверг закрылся в виде большой черной свечи, а пятница оказалась белой, причем таких же размеров, что и предыдущая), но рассчитывать на разворот вверх пока не стоит. Это подтверждает индикатор MACD, который мало того, что движется горизонтально, но и находится в отрицательной области. Пара обновила минимум предыдущей недели и в случае нового снижения за границу 94-й фигуры может ускорить падение к октябрьскому low на отметке 90.90 и далее до границы 90-й фигуры. Отдаленная цель находится еще ниже около отметки 89.00, где проходит уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 110.64 - 105.51. Напротив, если все же быки смогут переломить ситуацию и курс USD/JPY пойдет вверх, то в качестве ближайших resistance остаются все те же mA21 и линия сопротивления "С". Пробитие этих рубежей приведет к ускорению бычьей коррекции, а следующей целью будет психологическая граница 100-й фигуры и ноябрьский high на отметке 100.56. При этом индикатор MACD должен подняться выше нулевого уровня, а в качестве сильного resistance будет выступать уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 110.64 - 90.90. Текущая неделя насыщена публикацией важных макроэкономических новостей, только в понедельник выйдут лишь данные по продажам домов на вторичном рынке США (в Японии выходной день). Во вторник выйдет уточненное значение ВВП США за 3 квартал индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРБ Ричмонда. В среду обратить внимание на запасы на товары длительного пользования в США, а так же выйдут личные доходы и расходы индекс-дефлятор расходов на личное потребление, Chicago PMI, Мичиганский индекс настроения потребителей и продажи новых домов. В четверг будут опубликованы "минутки" последнего заседания BoJ, ( в США выходной день), а в пятницу выйдет большой блок данных по Японии (инфляция, безработица, розничные продажи), а по США обратить внимание лишь на Индекс цен на жилье от NAPM .

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного 3-недельного медвежьего канала "К-К'". Пара несколько раз предпринимала попытки пробить его нижнюю границу, но в итоге все равно возвращалась обратно, внутрь канала. В конце прошлой недели медведи резко пошли в наступление, курс USD/JPY пробил границу 95-й фигуры, обновил минимум прошлой недели на отметке 94.50 и продавил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 90.90 - 100.56. Но развить свой успех медведям не удалось, пара отскочила от линии поддержки "К'" и в пятницу поднялась выше границы 95-й фигуры. Тем не менее, говорить о каком то переломе пока рано, в качестве ближайших resistance выступают 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, линия сопротивления "М" и верхняя граница канала. Боковой характер торгов подтверждает индикатор RSI, который движется вдоль средней линии 50 и может пойти как вверх, так и вниз. В случае прорыва ближайших рубежей сопротивления, чуть выше располагается 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, которая проходит около границы 97-й фигуры. Ближайшей целью будет последний недельный high на отметке 98.24 и далее до следующих максимумов на уровнях 99.46 и 100.56. При этом индикатор RSI должен не только подняться выше среднего уровня 50, но и войти в зону перекупленности. Напротив, в случае возобновления нисходящего тренда пара возобновит движение в пределах канала "К-К'", а ближайшей целью будет последний low на отметке 93.54. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению нисходящего тренда, а целями будут уровни 161.8% и 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 100.56 - 96.74 и коррекции до 99.46.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/11/24/article7825.html - USD/JPY 23 nov (24.11.2008)
Отправить комментарий
Авторизация