GBP/JPY 27 nov (28.11.2008)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Во второй половине октября одна из самых динамичных пар на рынке GBP/JPY ускорила свое падение, пройдя за 4 дня около 35 фигур! Такой прыти не было с 1992г, только сейчас основной причиной слабости британской валюты против йены выступил финансовый кризис. Мало того, что он привел к рецессии в Британской экономике, он гораздо больнее ударил по крупным спекулянтам, которые проповедовали сделки carry trade. В результате кризиса, спекулянты стали выходить из высокорискованных сделок, они выкупают обратно японскую йены, продавая фунт и другие высокодоходные валюты. К тому же, в середине октября ослаблению курса фунта способствовали очень пессимистичные заявления Управляющего Банка Англии М.Кинга. Он заявил, что худший банковский кризис Великобритании со времен Первой мировой войны может привести к рецессии в экономике (точнее уже привел), и как следствие, уровень инфляции будет стремительно снижаться. После этого, многие экономисты решили, что до весны следующего года ВоЕ снизит основную процентную ставку несколько раз доведя до уровня 2.5% и даже до 2%. Фондовые индексы продолжали лететь вниз со страшной силой, но в последние дни октября ситуация несколько стабилизировалась, после чего кросс GBP/JPY резко скорректировался вверх. Правда, в начале ноября нисходящее движение возобновилось, Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии сегодня проголосовал за сокращение учетной ставки по резервам коммерческих банков на 1.50% до 3.00%. ВоЕ так же отметил, что за последние два месяца было зафиксировано существенное ухудшение перспектив экономической активности, а цены на сырье резко упали. В Великобритании производство резко сократилось в третьем квартале, инвестиции в жилье резко упали, перспективы для деловых инвестиций ухудшились, экономические условия также ухудшились на основных экспортных рынках Великобритании. Все это привело к продолжению падения основного Британского фондового индекса FTSE-100, и кросс GBP/JPY так же продолжил снижение. Во второй половине ноября пара несколько раз пыталась пробиться ниже границы 140.00, чему вновь способствовали пессимистичные комментарии представителей Банка Англии. Председатель ЦБ М.Кинг заявил, что в Великобритании во втором полугодии 2008 г. началась рецессия и что сильно возрос риск падения индекса CPI ниже целевого уровня в 2%. Кинг также заявил, что безработица в Великобритания сейчас растет максимальным темпами за последние 17 лет, а краткосрочные ожидания инфляции существенно снизились. Тем не менее, фунт сумел удержаться на плаву и пока не демонстрирует новых попыток возобновить падение. Предыдущая неделя закрылась новой большой черной свечой (рис.1), что говорит о еще большом потенциале медведей, но все же прорваться ниже границы 40-й фигуры не удалось. Последняя неделя открылась с большим разрывом вниз (почти 3 фигуры), но как позже оказалось, это был "гэп истощения", последняя неделя закрылась в виде короткого "белого волчка". В итоге, образовалась разворотная свечная модель "утренняя звезда", которая может привести к началу бычьей коррекции (правда, такая модель требует обязательного подтверждения). А усиливающим знаком выступает тот факт, что эта модель образовалась около сильного support - уровня 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 251.09 - 219.32 и отскока до 241.35. Но недельный стохастик не смог сформировать двойной дивергенции, а значит вероятность того, что кросс GBP/JPY может снова пойти вниз остается довольно высокой. Следующей целью будет выступать последний low на отметке 137.68, пробитие которого приведет к снижению пары до границы 30-й фигуры и далее, к многолетним минимумам. Если все же быки найдут в себе силы переломить ситуацию в свою пользу и кросс GBP/JPY пойдет вверх, то важным resistance остается граница 150.00, только после этого можно ожидать более резкого роста. В качестве следующих resistance будут выступать трендовая линия "А", перешедшая в разряд сопротивления, а так же первая линия "губы" (зеленая) индикатора Аллигатор.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что кросс GBP/JPY после мощного полуторамесячного снижения ушел в боковой рейндж, а в качестве основного support выступил уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 215.85 - 186.19. Но все же некоторое давление медведей ощущается, сейчас пара торгуется внутри Фибо-веера, проведенного через экстремумы 197.42 и 139.03, а в качестве основных resistance остаются психологическая граница 50-й фигуры и 21-дневная скользящая средняя mA21. Но все же для начала более серьезной коррекции необходимо, чтобы пара вышла за пределы третьего луча "С''" Фибо-веера. Промежуточной целью будет граница 55-й фигуры, а следующей целью выступает недельный максимум октября на отметке 165.05 В пользу возможной бычьей коррекции выступает индикатор MACD, который сформировал дивергенцию-схождение, пересек свою сигнальную линию и продолжает рост. Но все же, пока осциллятор находится ниже нулевого уровня, потенциал медведей остается выше, нежели у быков, а значит вероятность отскока от уровня 150.00 вниз остается сильной. Ближайшей целью будет последний многолетний low на отметке 137.68, рядом с которым проходит уже упоминавшийся ранее в "ранге" support уровень 261.8% Фибо-расширений. Если кросс опускается ниже, то следующей целью будет граница 30-й фигуры, а отдаленной выступает уровень 323.6% Фибо-расширений, который практически совпадает с границей 120.00. Но для возобновления нисходящего движения осциллятор MACD должен развернуться "на юг" и пересечь свою сигнальную линию сверху вниз. И все же не устаем повторять, что сейчас валютном рынком "управляет" фондовый рынок, а значит любое снижение мировых фондовых индексов (в первую очередь американских и японского Nikkei) приводит к падению кросса GBP/JPY и наоборот.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что несколько недель кросс GBP/JPY двигался в пределах нисходящего канала "К-К'" и в середине ноября пробил его нижнюю границу. Пара перешла в новый канал "К'-K''", такой же ширины, что и предыдущий, но немного не дойдя до его нижней границы развернулась наверх и быстро возвратилась в пределы первого канала. Потом была еще одна краткосрочная попытка вернуться в канал "К'-K''", но безрезультатно, пара не смогла закрепиться ниже границы 140.00, а в качестве сильного support выступил уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 165.05 - 155.42 и коррекции до 163.31. Сейчас кросс GBP/JPY уже несколько последних дней движется в пределах старого канала, более того, находится около его верхней границы с явным намерением протестировать ее. В качестве ближайшего support выступает 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, а так же психологическая граница 145.00. Сверху пару ограничивают линия сопротивления "К", уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 157.50 - 137.68 и 144-я экспоненциальная скользящая средняя Ema144. Прорыв этого рубежа приведет к тестированию основного resistance - психологической границы 150.00, с которой практически совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если кросс сможет подняться выше этого уровня, то восходящая коррекция получит дополнительный импульс и пара GBP/JPY может быстро подняться еще на 4-5 фигур. Индикатор RSI находится выше уровня 50, но еще даже не вошел в зону перекупленности, а значит потенциал для роста пары довольно большой. Напротив, если все же кросс так и не сможет прорваться выше границы 50-й фигуры и отскочит внутрь канала "К-К'", то есть вероятность нового тестирования границы 40-й фигуры и далее, к последнему low на отметке 137.68, при этом осциллятор RSI должен не только упасть ниже уровня 50, но и войти в зону перепроданности.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/11/28/article7844.html - GBP/JPY 27 nov (28.11.2008)
Отправить комментарий
Авторизация