EUR/USD 04 dec (04.12.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Курс евро против доллара уже несколько недель торгуется в довольно узком ценовом диапазоне, между уровнями 1.2500 и 1.2800, но это если смотреть по ценам закрытия, т.е. не учитывать тени. В действительности же, амплитуда колебаний значительно более широкая, волатильность на рынке остается высокой, но в целом просматривается равновесие сторон. Основной причиной такого противостояния является общий экономический кризис, другими словами, плохо всем и если осенью доллар умело воспользовался такой слабостью евро, то сейчас ситуация в Штатах продолжает ухудшаться. Последнюю неделю осени курс EUR/USD начал "за здравие", так в понедельник после незначительной консолидации во второй половине дня пара резко взлетела. Не смотря на выход очень низкого индекса деловой активности немецкого института IFO (85,8 минимальное с 1983г) евро пошел в гору на фоне очень мощного подъема на мировых фондовых площадках, связанного с новостью о спасении американского банка Citgroup. Во вторник так же во второй половине дня курс EUR/USD вновь резко взлетел выше психологической границы 30-й фигуры после того как ФРС объявила о мерах по поддержке потребительского кредитования и рынка ценных бумаг, связанных с ипотекой. К тому же давление на курс доллара оказывает тот факт, что опубликованный индекс ВВП в США оказался на минимальном уровне диапазона прогнозируемых значений. Но удержаться так высоко евро не смогло, так в среду после публикации ряда слабых данных по Еврозоне и Британии курс EUR/USD пошел вниз. Вечером настроение на фондовых рынках ухудшилось после неутешительных данных по заказам на товары длительного пользования в США в октябре, что привело к продажам евро против японской валюты и доллара. Инвесторы и спекулянты вновь приняли стратегию бегства от рисков, другими словами, выход из carry-trade позиций. К тому же добавили "масла в огонь" и председатель ЕЦБ, Ж.К.Трише заявил, что он не исключает возможности очередного уменьшения процентных ставок в случае, если риск роста инфляции уменьшится. Только в четверг рынок был вялым, что связано с выходным днем в США, а в пятницу волатильность на рынке вновь повысилась, но быки по евро потерпели крах. После невнятной попытки подняться в район границы 1.3000 инвесторы начали закрывать в преддверии окончания месяца свои длинные позиции по евро. В итоге стали срабатывать многочисленные стопы ниже границы 1.2800 и евро упал почти на 3 фигуры. Новая неделя открылась "ни шатко не валко", пара движется в боковом рейндже, т.к. игроки предпочитают не форсировать события в преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии, которые состоятся сегодня. Последняя неделя закрылась классическим белым "перевернутым молотом" (свечой с небольшим телом и длинной верхней тенью рис.1), которую можно назвать лишь моделью торможения, тем более, что она образовалась на боковом тренде. Учитывая тот факт, что предыдущие несколько недель закрывались с короткими телами (либо вообще "дожи") и длинными тенями, это лишь подтверждает нежелание игроков двигаться в каком то определенном направлении. В качестве основных support выступают психологическая граница 1.2500 и проходящий рядом важный уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6037 - 1.3881. Сверху пару ограничивают другая психологическая граница 1.3000 и первая линия "губы" (зеленая) индикатора Аллигатор, прорыв которых открывает дорогу к уровню 1.3500. Здесь в качестве основных resistance выступают трендовая линия "А", проведенная через квартальные максимумы этого года, а еще выше располагается октябрьский гэп, который не был перекрыт. Вероятность начала бычьей коррекции подтверждает недельный стохастик, который вышел из зоны перепроданности и продолжает рост. Но все же, если курс EUR/USD не сможет прорваться вверх и медведи возьмут ситуацию под контроль, то после пробития границы 25-й фигуры и обновления последнего 2-летнего low на отметке 1.2330 нисходящее движение может ускориться. Следующей целью будет психологическая граница 1.2000 и далее до уровня 200% тех же расширений, который находится около минимума 2005г на отметке 1.1638.

Рис.1

eurw04dec.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что уже полтора месяца курс EUR/USD находится внутри бокового коридора "D-D'", шириной около 700 пунктов, причем целевыми уровнями остаются границы 30-й и 25-й фигур. Сначала пара двигалась внутри нисходящего треугольника, верхней границей которого была линия канала "С'", прорыв которой, а так же 21-дневной скользящей средней mA21 не привел к резкому росту евро. В качестве основного resistance остается граница 1.3000, которая продолжает удерживать пару от более серьезного роста. Если все же курс EUR/USD сможет прорваться выше, а так же пройдет важный resistance в виде первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.4865 - 1.2330, то можно рассчитывать на рост евро на ширину предыдущего коридора в район 37-й фигуры. В этом месте сосредоточено сразу же несколько сильных resistance, это и границы неперекрытого октябрьского гэпа и уровень 50% коррекции и линия сопротивления "С". Но индикатор MACD отскочил от средней линии вниз, а значит есть вероятность того, что пара может возобновить нисходящий тренд и прорвать нижнюю границу коридора "D", а так же уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.6037 - 1.4629.. Если курс EUR/USD возвратится в канал "С'-C''" и обновит последний low на отметке 1.2330, то следующей целью будет психологическая граница 1.2000. Сегодня уже состоялось заседания ВоЕ и ЕЦБ, а сейчас проходит пресс-конференция Ж.К.Трише. Ввиду того, что ставки были понижены на 0.75%, что входит в прогноз большинства аналитиков, вряд ли следует ожидать каких то сильных движений, возможно председатель ЕЦБ что-то прояснит. Завтра выйдут данные по состоянию американского рынка труда, которые как всегда приведут к резкому повышению волатильности торгов. Но все же понятно, что данные будут негативными, рынок их уже "заложил" в цену, так что не стоит ожидать очередного прорыва.

Рис.2

eurd04dec.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает совершать колебания в широком боковом диапазоне и после 3-дневного резкого роста, последовало не менее крутое падение. Последние 3 дня пара совершает колебания в узком боковом диапазоне, шириной не более 150 пунктов, игроки просто ждали сегодняшних заседаний RBNZ, ВоЕ и ЕЦБ. Еще сегодня утром была вероятность, что сформируется разворотная фигура "неудавшийся размах", но пробить "линию шеи Р" не удалось, пара отскочила вниз. Так же в качестве resistance выступила 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. В качестве ближайших support выступают граница 26-й фигуры и линия поддержки "М", проведенная через недельные минимумы ноября и декабря. Для продолжения нисходящего тренда необходимо, чтобы курс EUR/USD обновил последние low на отметке 1.2560, после чего откроется дорога к тестированию психологической границы 25-й фигуры и далее к последнему минимуму на отметке 1.2422. Но индикатор RSI движется вдоль среднего уровня 50, а значит вероятность отбоя от границы 1.2600 не менее сильная. Напротив, для того, чтобы быки взяли ситуацию под контроль, пара должна подняться выше границы 27-й фигуры и прорваться за линию сопротивления "К", тогда следжующей целью будет выступать очень сильный уровень консолидации цен, который проходит по границе 1.2800. При этом индикатор RSI должен не только подняться выше средней линии 50, но и войти в зону перекупленности. Но для этого нужны более сильные внешние факторы, например (вернее в первую очередь) улучшение ситуации на мировых фондовых площадках. Если фондовые индексы будут расти, то кроссы против йены (это и EUR/JPY) пойдут в гору, что будет способствовать росту евро и против доллара.

Рис.3

eurh04dec.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/04/article7863.html - EUR/USD 04 dec (04.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация