USD/CAD 09 dek (10.12.2008)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Три квартала канадский доллар (Loonie) находился в стадии паритета со своим американским коллегой, совершая колебания вдоль границы 1.0000, шириной не более 8 фигур. Но в последние 2 месяца случилось то, чего практически никогда не было, курс USD/CAD буквально за месяц взлетел почти на 25 фигур, одним ударом перекрыв все, чего loonie достигал за 1.5 года. Основных причин две, это безусловно финансовый кризис, который в первую очередь, отразился на американской экономике. Но Канада всегда являлась по сути частью США, а значит проблемы у мощного соседа сразу же отражаются и на экономике страны в целом. Ну и вторая причина, вытекающая из первой - это стремительно снижающиеся цены на нефть, основной товар, которым Канада "кормит" американцев. Мы много раз до этого говорили, что 5-летний рост loonie против американского доллара во многом был достигнут за счет роста нефтяных цен. В последние полтора года к этому добавился и общий экономический рост Канады и постоянное повышения уровня процентных ставок ВоС. А теперь все летит вниз, к тому же крупные спекулянты стали использовать канадский доллар в своих высокорисковых сделках carry trade. Кросс CAD/JPY конце прошлого года поднялся до психологического уровня 125.00, после чего начал снижаться. Но основное падение пришлось на осень, когда кросс упал почти на 30 фигур, потянув за собой loonie и против американской валюты. До августа пара вообще ни разу не подошла до границы 1.0500 и только в конце лета этот рубеж был пробит, а в сентябре игроки так и не смогли определиться с направлением движения, при этом максимум августа 2007г на отметке 1.0865 не был достигнут. Но в октябре курс USD/CAD пошел вверх, а основной рост начался после того, как был пройден уровень 110.00, выше которого находились опционные барьеры и многочисленные стопы. В итоге за месяц (рис.1) пара пролетела вверх более 2000 пунктов, уперлась в границу 1.3000, после чего так же резко отскочила в район 20-й фигуры. При этом были пройдены несколько сильных resistance, это лучи "А" и "А'" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.6050 и 0.9056, 60-месячная скользящяя средняя mA60 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего 5-летнего снижения 1.6189 - 0.9056. В последние 2 месяца курс USD/CAD несколько раз пытался пробиться выше психологической отметки 1.3000, но безрезультатно. Более того, пара закрывалась ниже границы 25-й фигуры, а в качестве основных resistance выступают уровень 50% коррекции и третий луч "А''" Фибо- веера. Если все же эти рубежи будут пробиты, то следующей целью будет выступать граница 1.3500, с которой почти совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Но месячный стохастик уже заходил в зону перекупленности и сейчас находится на границе 80, а значит есть высокая вероятность разворота осциллятора вниз. К тому же 2 последних месяца закрывались с длинными верхними тенями, т.е. образовали свечную разворотную модель "пинцет". Но все же вряд ли курс USD/CAD сможет упасть ниже границы 15-й фигуры, в качестве support выступают уровень консолидации цен около отметки 1.1850, луч "А'" и линия поддержки "В".

Рис.1

cadw09dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD после мощнейшего ралли в октябре, в ходе которого было пройдено 25 фигур, резко скорректировался вниз, но сумел удержаться выше границы 1.1500. В ноябре картина точно повторила октябрьскую с той только разницей, что амплитуда колебаний была значительно ниже. Но в первые 3 недели пара росла, а в конце месяца вновь курс USD/CAD пошел на медвежью коррекцию, отыграв половине предыдущего роста. Построим Фибо-веер через экстремумы 1,0296 и 1.3014, при этом третий луч «С’’» скорректируем относительно линии поддержки, проведенной через минимум ноября на отметке 1.1465. Видно, что сейчас пара движется вверх внутри этого веера, причем третий луч «С’’» выступает в качестве сильного support, с ним практически совпадает 21-дневная скользящая средняя mA21. По сути, сейчас формируется большой восходящий треугольник с горизонтальной верхней границей, которая проходит по уровню 1.3000. Но на 5-й волне эта фигура не была пробита, сейчас строится 6-я волна и если курс USD/CAD опустится ниже луча «С’’» и продавит границу 1.2500, то можно ожидать начала более сильной медвежьей коррекции. Это подтверждает индикатор MACD, который сформировал дивергенцию-расхождение и уже находится около нулевого уровня. Ближайшей целью будет последний недельный low на отметке 1.2125 и далее «круглая цифра» 1.2000, пробитие которой приведет к ускорению нисходящей коррекции до ноябрьского минимума на отметке 1.1465. В качестве ближайшего сильного support будет выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всей последней восходящей ветки 1.0296 - 1.3014, здесь же проходит и 55-дневная скользящая средняя mA55. Второй Фиб-узел коррекции (61.8%) будет выступать в качестве основного support, который располагается несколько ниже ноябрьского low на отметке 1.1465. Напротив, если все же пара возобновит рост и будет пробито сильное сопротивление на "круглой границе" 1.3000, то курс USD/CAD пойдет дальше, а следующей целью будет выступать граница 35-й фтгуры, чуть выше которой располагается уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9973 - 1.0819. При этом, индикатор MACD должен оттолкнуться от нулевого уровня и возобновить рост в положительной области. Но для этого нужны очень сильные внешние факторы, чего скорее всего мы уже вряд ли ивидим, например, нефть уже дошла до уровня 40$ и ее дальнейшее снижение маловероятно. К тому же рецессия в американской экономике проявляется все сильнее и рост доллара по всему рынку так же уже скорее всего подошел к концу.

Рис.2

cadd09dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 8-дневного довольно резкого роста, курс USD/CAD резко пошел на коррекцию. В начале декабря канадский доллар уверенно терял вес против американца на фоне ускорения снижения цен на нефть и металлы. А после того, как пара прошла рубеж 1.2500 стали срабатывать многочисленные стопы, расположенные выше, после чего рост ускорился. Так же, негативом для loonie стали макроэкономические данные по Канаде, например, индекс деловой активности Ivey PMI в ноябре упал до 40.2 пункта, оказавшись существенно ниже 52.2 в октябре и прогноза в 50.5 пункта. А резкое увеличение безработицы в Канаде в ноябре лишь увеличили продажи канадской валюты против доллара США. Занятость в прошлом месяце сократилась на 70.6 тысяч по сравнению с ростом на 9.5 тысяч в октябре, при этом уровень безработицы вырос до 6.3% с 6.2%. Между тем, некоторое давление на loonie оказывает и политический кризис в стране, напомним, что три оппозиционные партии старались добиться отставки консервативного правительства Харпера. Но в начале этой недели курс USD/CAD резко полетел вниз, после того как пара в очередной раз безуспешно пыталась прорваться выше психологической границы 1.3000. Так же в качестве сильного resistance остается уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1465 - 1.2023. Этому способствовало улучшение настроя инвесторов на рынках акций, а также некоторое восстановление цен на нефть с четырехлетних минимумов. Пара даже продавила линию поддержки "К", проведенную через недельные экстремумы ноября, но пока никак не может оторваться от нее. В итоге, курс USD/CAD сейчас находится внутри восходящего треугольника с горизонтальной верхней границей, который может быть пробит вверх, после чего возможно возобновление восходящего тренда. Но индикатор RSI пока никак не может подняться выше уровня 50, а значит потенциал медведей в краткосрочной перспективе остается выше, чем у быков и треугольник может быть пробит вниз. Следующей целью будет последний минимум на отметке 1.2454 и далее до следующих недельных low на отметках 1.2303 и 1.2125.

Рис.3

cadh09dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/10/article7890.html - USD/CAD 09 dek (10.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация