EUR/JPY 17 dec (17.12.2008)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Одна из самых волатильных пар EUR/JPY похоже окончательно закончило свое безумное падение и сейчас намечаются новые признаки отскока вверх. После того как в октябре кросс не смог опуститься ниже барьера 115.00 быки делали попытки организовать некое подобие коррекции, но назвать успешными их все же нельзя. Сначала в качестве первого рубежа сопротивления выступила граница 1.3000, а потом и вовсе курс EUR/JPY оказался ниже психологической границы 25-й фигуры, где и пребывает до сих пор. Наверное нет смысла в очередной раз расписывать основные причины, почему евро так сильно упало против йены, просто напомним. Крупные спекулятивные игроки всегда использовали йену в качестве валюты с дешевой ставкой заимствования, но когда в условиях кризиса сделки carry trade cтали закрывать, то пошел обратный процесс выкупа японской валюты. К тому же с такой же страшной силой летели и мировые фондовые индексы, так американский индекс голубых фишек DJIA упал только в октябре на 3000 пунктов. Это так же оказывало крайне негативное влияние на валютных игроков, спекулянты не хотели рисковать, по этому, желающих возобновлять сделки carry trade было немного. Все кроссы против йены полетели вниз, не обошла стороной эту участь и евро, в итоге, за 2 осенних месяца пара упала на 40 фигур! В ноябре ситуация на фондовых площадках стабилизировалась, хотя индекс Dow Jones опускался ниже октябрьского low, кросс EUR/JPY так же совершал глубокие колебания в обе стороны, но ниже границы 15-й фигуры уже не падал. Последнее сильное снижение евро против доллара наблюдалось в последние дни осени и особенно, в первый день зимы. Перспективы мировой экономики ухудшились на фоне слабой экономической статистики: так индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе Китая упал до рекордного минимума и находится в негативной зоне уже второй месяц подряд. Данные из Европы также оказались довольно слабыми, кроме того, поддержанию негативного настроя способствовали новости о том, что Банк Японии может провести незапланированную встречу, чтобы обсудить проблемы финансирования коммерческих банков и остального бизнеса. Но во вторую неделю декабря кросс EUR/JPY возобновил рост, чему содействовал глава BoJ М.Сиракава. Он заявил о том, что ЦБ внимательно следит за влиянием валютных курсов на экономику, а Министерство финансов готово вмешаться, если в этом возникнет необходимость. Так же стоит отметить, что росту евро против йены способствует резкое ралли в паре EUR/USD, основная валютная пара прошла за несколько дней более 10 фигур, потянув за собой единую валюту по всему рынку. После того, как первая неделя зимы закрылась классическим "черным эскимо", черной свечой с не очень большим телом и такой же нижней тенью (рис.1), вторая неделя декабря уже имела белый окрас, что говорит о переходе инициативы к быкам. Отметим, что декабрьский минимум даже не достал до границы 25-й фигуры, после чего цена плавно пошла в гору, а завершился этот подъем пробитием очередной "круглой цифры" 120.00. На текущей неделе мы наблюдаем продолжение роста кросса EUR/JPY, евро пробивает первую линию "губы" (зеленая) индикатора Аллигатор и тестирует психологическую границу 125.00. Если пара прорвется выше этого психологического рубежа, то следующей целью будет граница 30-й фигуры, при этом, в качестве resistance будут выступать средняя линия "зубы" (красная) Аллигатора и основная трендовая линия "А", проведенная через квартальные максимумы этого года. Целью остается октябрьский максимум на отметке 131.01, а вероятность довольно сильного отскока пары вверх подтверждает недельный стохастик, который вышел из зоны перепроданности и продолжает рост. Если все же кросс EUR/JPY снова повернет "на юг", то в качестве основного support будет выступать граница 115.00 и линия поддержки "В".

Рис.1

eurjpyw16dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что кросс EUR/JPY почти 2 месяца двигался в пределах равностороннего треугольника со сторонами "D" и "D'". Но в конце прошлой недели пара пробила 21-дневную скользящую среднюю mA21 и верхнюю границу треугольника. Сейчас на пути евро вверх стоит психологическая граница 25-й фигуры, пробитие которой открывает прямую дорогу к более сильному уровню 130.00. В качестве промежуточного сопротивления будет выступать 55-дневная скользящая средняя mA55, а основным resistance остается первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 156.83 - 113.62. Если кросс EUR/JPY сможет прорваться выше этого рубежа, то следующей целью будет уровень консолидации цен, который проходит между границами 134.00 и 135.00. Вероятность продолжения бычьей коррекции подтверждает индикатор MACD, который прорвался выше нулевого уровня и может продолжить рост в положительной области. Правда, в качестве сильного промежуточного resistance будет выступать линия сопротивления "С", проведенная через максимумы августа и сентября. Если все же психологический уровень 125.00 не будет пробит и пара отскочит вниз на фоне ослабления мировых фондовых рынков и слабой макроэкономической статистики по Еврозоне, то кросс может уйти в боковой диапазон. При этом в качестве основных support будут выступать бывшие сопротивления, это mA21, верхняя граница треугольника "D'" и психологический уровень 120.00. Если к тому же индикатор MACD не сможет закрепиться в положительной зоне и снова опустится ниже средней нулевой линии, то давление на евро возрастет. Но все же нужно следить за основной парой EUR/USD, если единая валюта будет расти против доллара, а сильного укрепления йены против американской валюты не будет (скорее всего так и будет, Банк Японии давно грозит валютной интервенцией), то не стоит ожидать снижения кросса EUR/JPY и наоборот. Так же следим за заседанием Банка Японии, которое состоится в ближайшую пятницу, вряд ли стоит ожидать серьезных изменений в денежно-кредитной политики ЦБ, но комментарии М.Сиракавы могут быть значимыми.

Рис.2

eurjpyd16dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что кросс EUR/JPY в течение 2-недель движется в пределах восходящего канала "К-K'", а последние несколько дней пытается пробить его верхнюю границу. На вечерних торгах во вторник, после заседания ФРС американские фондовые индексы выросли в среднем на 5%, что разумеется положительно отразилось и на динамике евро против йены. Так, вчера вечером кросс EUR/JPY поднялся выше границы 24-й фигуры и пробил уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 115.90 - 121.00. Сегодня пара пытается прорваться выше психологической границы 125.00 и если это состоится, то рост пары может ускориться, правда в качестве ближайших resistance остаются все та же линия канала "К'" и уровень 200% тех же расширений, который почти совпадает с границей 126.00. Пробитие этого рубежа открывает дорогу к покорению следующих "круглых целей", при этом можно построить новый канал "К'-K''" такой же ширины, что и предыдущий, внутри которого пара может двигаться в последующие дни. Сейчас индикатор RSI находится в положительной области и никак не может прорваться в зону перекупленности, это говорит о том, что потенциал для роста осциллятора еще довольно высокий, а значит и кросс EUR/JPY может подняться существенно выше. Следующей целью может быть граница 128.00, если "сработает" фигура продолжения тенденции "флаг", древко которого имеет высоту около 250 пунктов, что и приведет к росту кросса в район 28-й фигуры. Отдаленной целью будет граница 130.00, перед которой располагается уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, при этом индикатор RSI должен войти в зону перекупленности. Если все же пара не сможет прорваться в новый канал, то после отскока от линии сопротивления "К'" может возобновиться нисходящее движение в пределах канал "К-K'", при этом, индикатор RSI должен отскочить от уровня 70 и пойти вниз.

Рис.3

eurjpyh16dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/17/article7920.html - EUR/JPY 17 dec (17.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация