EUR/USD 21 dec (22.12.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Валютный рынок продолжает ставить рекорды волатильности, еще несколько недель назад мы поражались величине огромных черных свечек в паре EUR/USD, то сейчас наблюдаются не менее мощные белые. На предыдущей неделе единая валюта после 6 недель вязкого бокового тренда (но с высокой амплитудой колебаний) наконец то пошла вверх, причем это была не просто бычья коррекция, а назревший перелом. Во вторую неделю зимы пара поднялась более чем на 650 пунктов, поставив абсолютный рекорд за все 10 лет существования единой валюты. Основными причинами падения доллара стали слабые макроэкономические данные по США (торговый баланс, безработица за неделю, которая достигла максимального уровня с ноября 1982 года и розничные продажи), рост цен на нефть и золото. К тому же, Сенат США отверг план о предоставлении $14 млрд. для спасения автомобильной промышленности страны, что привело к новой волне распродаж американской валюты. Начало новой недели не предвещало ничего хорошего для медведей, на полуденных торгах в понедельник курс EUR/USD пошел вверх, давление на курс доллара оказывали ожидания снижения основных процентных ставок ФРС и неясная ситуация относительно оказания помощи американским автопроизводителям. К тому же европейские фондовые индексы существенно выросли, что оказало позитивное влияние на кросс EUR/JPY. Во вторник рынок был вялый, игроки не форсировали события, ожидая заседания ФРС, но все же во второй половине дня евро понемногу стало расти. Но после того, как в 18.15 GMT FOMC принял решение понизить процентную ставку по федеральным фондам сразу на 0.75% до уровня 0.25% доллар провалился по всему рынку. В "заключительной инструкции" ФРС говорится, что ситуация на рынке труда продолжает ухудшаться, уровень потребительского спроса и объем бизнес-инвестиций падают, уровень промышленного производства снижается. В среду после бокового диапазона курс EUR/USD возобновил рост, но драйвером в этот раз выступил кросс EUR/GBP, который после «минуток» ВоЕ просто полетел вверх, потянув за собой евро и против доллара. В четверг с открытием Лондона евро вновь резко пошел в гору, пара пробила психологическую границу 1.4500, но потом игроки стали резко фиксировать прибыль и пара полетела вниз. В пятницу обвал евро возобновился на фоне новой волны снижения цен на нефть и падения мировых фондовых индексов, к тому же многие игроки считали, что евро было неоправданно перекуплено в последние дни и стали закрывать длинные позиции. Текущая неделя закрылась большой белой свечой с просто гигантской верхней тенью (рис.1), такой недельной свечки рынок в паре EUR/USD еще не видел ни разу (даже для кроссов с йеной такие свечки на слишком характерны). Одним рывком пара пробила сразу же несколько сильных resistance, это граница октябрьского гэпа на уровне 1.3700, средняя линия "зубы" (красная) индикатора Аллигатор, а так же уровни 38.2% и 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.6037 - 1.2330. При этом пара пробила несколько сильных "круглых цифр", 1.3500, 1.4000 и 1.4500, но дойти до психологической отметки 50-й фигуры евро не удалось. Более того, быки не смогли дотянуться до сентябрьского максимума на отметке 1.4865, а в качестве основных resistance выступили второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора. Огромная верхняя тень говорит о том, что быки не только не смогли удержать своего преимущества, но и серьезно растеряли его в последние два дня. Правда, недельный стохастик продолжает рост, поднялся значительно выше уровня 50 и приближается к зоне перекупленности. В любом случае, по итогам последних 2 недель курс EUR/USD скорректировался выше уровня 38.2%, был перекрыт октябрьский гэп, а значит быки сделали серьезную заявку если не на перелом, то по крайней мере, возврат в район 1.2500 вряд ли будет возможным в ближайшее время. Ожидать снижения евро за границу 1.3500 не стоит, все же процентный дифференциал пока явно в пользу ЕЦБ, а в преддверии нового года вряд ли будут резкие движения.

Рис.1

eurw21dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что можно было построить слабый восходящий канал «С-С’» (хотя тот факт, что к верхней его границе пара подошла только еще один раз, перед самым прорывом, может поставить под сомнение его истинность), который был пробит в последний понедельник. Построим новый канал «С’-C’’», такой же ширины, что и предыдущий, который курс EUR/USD прошел за 3 дня, при этом, в среду был пробит важный уровень 261.8% классичнских Фибо-расширений от начального импульса 1.2422 – 1.3079 и коррекции до 1.2548. В четверг евро полетело еще выше, была пробита линия сопротивления «С’’», а так же граница 45-й фигуры, но дойти до сентябрьского high на отметке 1.4865 не удалось. В качестве основных resistance выступили уровень 323.6% тех же расширений и 200-дневная скользящая средняя mA200, которые расположились около границы 47-й фигуры. Четверг закрылся черной «падающей звездой» с большой верхней тенью, что оказалось сильной разворотной моделью, и в пятницу было хорошее тому подтверждение. Но все же отметим, что верхняя граница канала удержала пару от более сильного роста и цены закрытия не смогли пройти дальше. Последний день закрылся большой черной свечой, которая опустилась ниже границы 40-й фигуры, а в качестве support выступила средняя линия канала. Дневной моментум показывает, что осциллятор поднялся очень высоко, значительно превысив уровень 110, а значит в ближайшее время реально стоит ожидать дальнейшего снижения курса EUR/USD, но уже не так быстро. Скорее всего, до конца года пара будет совершать колебания в диапазоне между границами 35-й и 40-й фигур, хотя попытки прорваться за эти пределы будут. Следующая неделя будет «короткой», в четверг католическое Рождество, а в пятницу так же многие рынки будут закрыты. Тем не менее, макроэкономический календарь достаточно насыщен, только в понедельник выйдут данные по инфляции в Германии и Франции. Во вторник будут опубликованы платежный баланс и промышленные заказы в Еврозоне, но более важные данные выйдут по США, это окончательное значение ВВП за 3 квартал, ценовой дефлятор и основной индекс на потребление. Так же обратить внимание на продажи новых домов и на вторичном рынке США, производственный индекс ФРБ Ричмонда и Мичиганский индекс настроения Потребителей. Так же отметить, что во вторник в Париже будет выступать с речью председатель ЕЦБ Ж.К.Трише, хотя есть вероятность, что эта речь будет больше символической – предновогодней. В среду снова выйдет большой блок данных по США, это заказы на товары длительного пользования, личные доходы и расходы, индекс-дефлятор расходов на личное потребление и запасы нефти и бензина. В четверг и пятницу вся Европа и Америка отдыхают, на валютном рынке скорее всего так же будет тишина.

Рис.2

eurd21dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после мощного 10-дневного ралли курс EUR/USD наконец то ушел на медвежью коррекцию. В четверг образовалась разворотная свечная модель «медвежье поглощение», после чего, пара полетела вниз еще сильнее. В конце четверга, первой половине пятницы на рынке воцарилась некоторая растеренность, не понятно было, это был просто холодный ушат на горячие головы быков или это уже более серьезный разворот. Но все же образовалась фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг», и после того, как пара продавила границу 1.4200 и 21-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA21, евро повалилась дальше, на высоту древка. Курс EUR/USD пробил психологическую границу 1.4000, но пойти еще дальше особо не удалось, в качестве основного support выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.2548 – 1.4718, который практически совпадает с отметкой 1.3900. Но стоит отметить, что потенциал падения еще остается высоким, что подтверждает индикатор RSI, который опустился ниже уровня 50, но еще не вошел в зону перепроданности. Сейчас пара движется в пределах нисходящего канала «К-К’» и может еще долго падать, в качестве промежуточного support выступает 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55-я проходит около отметки 1.3800. Следующей целью будет минимум вторника на отметке 1.3628, рядом с которым проходит уровень 50% коррекции, который и будет выступать в качестве support. Более сильная поддержка проходит ниже, это уровень консолидации цен возле границы 34-й фигуры, там же располагается и второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Хочется еще раз отметить, что на следующей неделе реально рабочими днями будет первые 3, но во вторник могут быть резкие движения из-за выхода важных макроэкономических данных по США. В четверг рынок скорее всего будет очень вялый, а вот в пятницу могут быть резкие движения на «тонком рынке», когда слабые игроки имеют возможность «похулиганить», т.е. расшатать рынок, но организовать новое движение им не под силу.

Рис.3

eurh21dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/22/article7940.html - EUR/USD 21 dec (22.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация