USD/JPY 23 dec (23.12.2008)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю


Йена продолжает укрепляться по всему рынку и стоит отметить, что в конечном итоге сдался даже американский доллар, который с началом зимы резко пошел вниз, пробил октябрьский многолетний минимум и опустился ниже границы 90-й фигуры, впервые с 1995г. Новый рост йены начался именно с началом декабря, когда курс USD/JPY прорвался ниже границы 95-й фигуры. Не будем по сто раз называть основные причины такого укрепления йены, это все та же плачевная ситуация на мировых фондовых площадках, пока мировые фондовые индексы будут падать, йена будет расти. Правда, если посмотреть на график DJIA, то видно, что индекс «голубых фишек» показывал очень высокую волатильность в обе стороны в течение всего декабря, а курс USD/JPY все же постоянно шел вниз. Дело в том, что драйвером на рынке в первой половине месяца выступило евро, которое резко выросло против доллара, потянув за собой все валюты против доллара. В четверг 12 декабря доллар сильно упал после того, как Сенат США отверг план о предоставлении 14 млрд.$ для спасения автомобильной промышленности страны, что привело к сильному падению котировок американских акций. Дилеры отмечали, что когда пара пробила «круглую отметку» 90.00, началась настоящая паника, игроки продавали доллар, покупая йену. Но в конце дня пара так же резко полетела вверх, игроки стали фиксировать прибыль, так же доллару помогли падающие цены на нефть и золото. Прошлая неделя началась вяло, курс USD/JPY несколько снижался, но оставался выше психологического рубежа 90.00, падению курса доллара против йены препятствуют опасения проведения Банком Японии валютной интервенции с целью ослабления курса йены. Во вторник снижение пары продолжилось на фоне ожидания снижения процентных ставок ФРС, но вечером это вылилось в очередной обвал. На последнем своем заседании в этом году FOMC понизил Federal Funds Rate сразу на 75 б.п. До уровня 0.25%, тем самым ставки ФРС и BoJ впервые за многие годы сравнялись, что привело к новым распродажам доллара против йены. В среду характер торгов мало изменился, в первой половине дня курс USD/JPY медленно шел вниз, но на вечерних торгах падение доллара усилилось на фоне технических факторов, стали срабатывать многочисленные стопы ниже отметки 88.50. Но в четверг картина резко поменялась, снова все заговорили о возможной валютной интервенции Банка Японии, В своих комментариях Министр Финансов Ш.Накагава отметил, что у японских монетарных властей есть все средства, чтобы ограничить темпы укрепления иены. Это напрямую связано с потребностями японских экспортеров, которые считают текущий курс иены неприемлемым и обратились к правительству немедленно предпринять соответствующие меры. Но в пятницу Банк Японии понизил процентную ставку до 0.1%, что привело к снижению йены по всему рынку, хотя курс USD/JPY остался без изменения. В итоге, последняя неделя закрылась не очень большой, но все же уже третьей подряд черной свечой (рис.1), с более длинной нижней тенью, можно сказать, что сформировалась односвечная модель торможения «черное эскимо». Но сказать о том, что падение йены закончилось пока еще нельзя, пока пара остается ниже границы 90-й фигуры, вероятность нового падения остается высокой. Это подтверждает и недельный стохастик, который только подошел к уровню 20 и стоит на пороге зоны перепроданности, в которой он не был с марта этого года. На прошлой неделе курс USD/JPY пробил уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 124.14 — 111.60 и пробил психологический барьер 90.00. Сейчас в качестве основного support остается линия поддержки «В», проведенная через квартальные минимумы этого года. Отдаленной целью будет многолетний минимум 1995г на отметке 79,70, а в качестве ближайшего сильного support будет уровень323.6% тех же расширений около отметки 83.60. Если все же пара соберется вверх, то о реальной бычьей коррекции можно будет говорить только после того, как будет пройден уровень 90.00.

Рис.1

jpyw23dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после 7-дневного паления началась бычья коррекция курса USD/JPY. Четверг закрылся довольно большой белой свечой, которая полностью перекрыла предыдущую черную свечу, сформировав сильную разворотную модель «бычье поглощение». К тому же в качестве сильного support выступил уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 110.64 — 103.53, который удержал пару от продолжения снижения. Но пока говорить о каком то сильном росте доллара не стоит, в качестве ближайшего resistance остается психологическая граница 90.00, а еще чуть выше проходит линия сопротивления «С» и 21-дневная скользящая средняя mA21. Если пара сможет пробиться выше этих рубежей, то следующей целью будет декабрьский максимум на отметке 93,89 и далее до границы 95-й фигуры, пробитие которой приведет к тестированию недельного максимума ноября на отметке 97.33, здесь же проходит и 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя ma65. Но это уже отдаленные цели, разумеется, до конца этого года рассчитывать на такой рост курса USD/JPY не стоит, а вот снижение пары вполне вероятно, особенно, если быки не смогут продавить границу 90-й фигуры и отскочат обратно. Ближайшей целью остается многолетний минимум который был сформирован на прошлой неделе 87.12, а в качестве основного support будет выступать линия поддержки «D», проведенная через минимумы октября и декабря. Сейчас MACD-гистограмма движется около нулевого уровня, подтверждая слабую динамику на рынке, а значит движение в обе стороны практически равновероятно. На этой неделе католическое Рождество, но макроэкономических данных будет много, так во вторник выйдет большой блок данных по США (окончательное значение ВВП за 3 квартал, Мичиганский индекс, продажи домов), который может оказать давление на игроков, но скорее всего динамика останется не слишком высокой. В среду обратить внимание на заказы длительного пользования в США и запасы нефти за неделю. В четверг будут опубликованы «минутки» последнего заседания BoJ (в Японии нет выходных дней) и данные по жилищному строительству, а в пятницу выйдет большой блок данных по Японии, но вряд ли рынок на них сильно отреагирует.

Рис.2

jpyd23dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает движение в пределах довольно крутого 4-недельного нисходящего канала «К-K'», делая попытки вырваться за его пределы. Но похоже, последняя попытка пробить верхнюю границу этого канала может увенчаться успехом, если быки закрепятся выше психологической границы 90.00. На торгах в понедельник пара пробила 34-ю экспоненциальную скользящую среднюю Ema34, первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 93.89 — 87.16 и линию сопротивления «К'». В качестве ближайших resistance выступают уровень 50% коррекции, а так же 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmА100. Но только пробитие второго Фиб-узла коррекции (61.8%) приведет к ускорению восходящей коррекции, а в качестве ближайшей цели будет выступать максимум предыдущей недели на отметке 93.01 и далее до отметки 93.89. В качестве support сейчас выступает линия поддержки «М», а так же уровень 90.00 (если пара все же закрепится выше него). Вероятность продолжения роста подтверждает индикатор RSI, который поднялся выше уровня 50 и движется в сторону зоны перепроданности, а значит потенциал быков все еще довольно большой. Но если курс USD/JPY не сможет закрепиться выше границы 90-й фигуры и снова пойдет вниз, пара может возвратиться в пределы основного нисходящего канала и будет плавно продвигаться к последним недельным минимумам на отметках 88.40 и далее к 87.16. Но еще раз повторим, что реально на этой неделе основные торги завершатся в среду, а в четверг и пятницу на рынке будут только азиатские игроки. Но стоит отметить, что «тонкий рынок» таит в себе много опасностей, иногда в такие дни резко повышается волатильность и возможны резкие неожиданные рывки в обе стороны. Например, в последние дни прошлого года курс USD/JPY упал почти на 3 фигуры, так что еще не все закончено.

Рис.3

jpyh23dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/23/article7950.html - USD/JPY 23 dec (23.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация