EUR/GBP 24 dec (24.12.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Для тех, кто давно работает на валютном рынке, ситуация которая сложилась в кроссе EUR/GBP кажется шокирующей. За все почти 10 лет существования этой пары она никогда не «позволяла себе» высокой волатильности, среднемесячная амплитуда колебаний как правило не превышала 200-250 пунктов. Более того, все это время по сути кросс проводил в боковом рейндже, но в последние полтора года пара пошла вверх, а то что происходит в 4 квартале, такого не было никогда. Сейчас мы наблюдаем настоящее ралли, которое присуще только легким кроссам (например, GBP/JPY), для которого пройти несколько фигур в день обычное дело. Это мы наблюдаем с началом зимы, всего за 3 недели кросс EUR/GBP поднялся на 13 фигур, такое же расстояние пара прошла за предыдущие полтора года. Основные причины такого движения в паре остаются все те же, страны Еврозоны пока лучше переносят экономический кризис, нежели экономика Британии, которая продолжает ухудшать все показатели. Ну и вторая (а может быть первая) причина, это стремительное снижение основных процентных ставок Банком Англии. На последних заседаниях обоих ЦБ 4 декабря ставки были понижены, ВоЕ принял решение снизить ставку на 100 б.п. до уровня 2.00%., это самое низкое значение ставки с 1951 года. При этом, ЕЦБ уменьшил основные процентные ставки на 0.75%. до уровня 2.50%, это так же самое значительное уменьшение ставки за всю историю ЕЦБ. Таким образом, в настоящее время основная ставка в Еврозоне превышает основную ставку в Великобритании уже на 0.50%, что безусловно оказывает очень негативное давление на курс фунта против евро. Давление на курс стерлинга оказывают слабые макроэкономические данные по Британии, особенно резко снижающиеся цены на недвижимость. К тому же помогают росту евро против фунта технические факторы, а именно пробитие многочисленных стопов, которые располагаются как правило чуть выше сильных уровней сопротивления. Так же стоит отметить, что кросс GBP/JPY никак не может организовать хоть какую то бычью коррекцию и продолжает снижаться, а кросс EUR/JPY весь декабрь идет вверх, что толкает евро вверх и против фунта. Многие игроки считали, что пара дойдет лишь до психологического рубежа 0.9000, после чего начнется коррекция вниз, но этого не произошло. 17 декабря пара пробила границу 90-й фигуры и просто взлетела вверх, этому способствовала публикация «минуток» последнего заседания ВоЕ, на нем ставки были понижены на 1%, но обсуждалось даже более значительное уменьшение. Другими словами, на фунт давят ожидания того, что процесс уменьшения основных процентных ставок в Британии может быть продолжен и в новом году. В итоге последние 3 недели закрылись большими белыми свечами (а по меркам кросса EUR/GBP просто огромными), что показывает огромную слабость медведей (рис.1). Видно, что почти полтора года пара двигалась в пределах основного восходящего канала «А-А'» и в ноябре было несколько неудачных попыток прорваться выше. Но во вторую неделю декабря кросс пробил это сопротивление, что позволяет нам построить новый канал «A'-A''», такой же ширины, что и предыдущий. Так вот за 2 последующие недели курс EUR/GBP прошел полностью всю ширину нового канала, при этом были пробито сразу несколько очень важных resistance, это уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6676 — 0.8097 и психологическая граница 0.9000. Сейчас в качестве основных resistance выступают граница 95-й фигуры и уровень 200% тех же расширений, который практически совпадает с отметкой 0.9500. Не смотря на то, что пара торгуется около сильных сопротивлений есть шансы, что евро еще может отрасти против фунта, т.к. спекулянты любят очень «круглые цифры» и могут дотянуть кросс до уровня паритета 1.0000. После чего начнется коррекция пары вниз, но вряд ли она будет глубокой, все может закончиться на уровне 0.9000.

Рис.1

eurgbpw24dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/GBP после мощнейшего 3-недельного ралли «включил тормоза», но никак пока еще не развернулся обратно. Нв прошлой неделе среда закрылась очень большой белой свечой, длиною в 300 пунктов, но торги закрылись около границы 93-й фигуры, где проходит сильный resistance — уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.7691 — 0.8194. Но четверг закрылся почти такой же большой белой свечой и был протестирован «круглый уровень» 0.9500. Но дальше пройти евро не смогло, а в качестве еще одного сильного resistance выступила линия сопротивления, проведенная через максимумы октября и ноября. Более того, пятница закрылась довольно большой черной свечой, которая правда не полностью перекрыла предыдущую белую, т.е. образовалась разворотная свечная модель «завеса темных облаков», которая требует обязательного подтверждения, но его пока нет. Более того, понедельник закрылся перевернутым «белым эскимо», а вторник небольшим белым «волчком», которые никак не подтверждают медвежьих настроений. В итоге, может образоваться фигура продолжения тенденции «вымпел», которая в случае повторного тестирования границы 0.9500 может привести к новому рывку вверх на расстояние «древка», т.е. на 450-500 пунктов, т.е. в район паритета 1.0000. Но в качестве сильного resistance будет выступать уровень 423.6% тех же расширений, который располагается чуть выше границы 0.9800. Но индикатор MACD поднялся уже очень высоко и есть большая вероятность, что он в ближайшее время развернется вниз, но пока еще таких сигналов нет, быстрая линия находится выше медленной. Если все же граница 95-й фигуры выдержит и кросс EUR/GBP пойдет вниз, то первичной поддержкой будет уровень 0.9300, пробитие которого приведет пару до границы 90-й фигуры. Так же в качестве промежуточного support будет выступать 13-дневная скользящая средняя mA13, а более сильные располагаются ниже, это 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия поддержки «С».

Рис.2

eurgbpd24dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что всю первую половину декабря курс EUR/GBP двигался в пределах довольно крутого восходящего канала «М-М'», но на прошлой неделе в среду была протестирована его верхняя граница. Мы построили новый канал «M'-M''», такой же ширины, что и предыдущий, который был пройден все го лишь за один день — четверг, а в пятницу началось обратное движение и кросс возвратился в пределы старого канала. Последние 3 дня пара немного отрастает вдоль линии канала «М'», но теперь еще в качестве resistance вновь выступает граница 0.9500, а так же уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.8233 - 0.8724. В итоге образуется воходящий сходящийся треугольник, у которого верхняя граница горизонтальная, пробой которой приведет к новому росту курса EUR/GBP и повторному вхождению в пределы канала «М'-M''». Следующей целью будет граница 98-й фигуры, чуть выше которой располагается уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, а в качестве resistance будет выступать линия сопротивления канала "М'-M''". Если пара не сможет прорваться выше границы 95-й фигуры и отскочит вниз, то возможно снижение к нижней границе канала "М-M'", а в качестве support так же будет выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34. Ближайшей целью будет минимум последней пятницы на отметке 0.9278, пробитие которого может привести к ускорению медвежьей коррекции вплоть до психологической границы 0.9000. В качестве промежуточного support будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, которая проходит чуть выше отметки 0.9100. Но все же отметим, что в последние дни этого года вряд ли мы увидим каких то серьезных движений (резкие выпады могут быть, но не более того). Скорее всего пара так и закончит год между уровнями 0.9500 и 0.9200, игроки будут ждать январских заседаний Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. тем не менее, нельзя отрицать вероятность более существенного изменения котировок, спекулянты могут начать фиксировать прибыль и подвинуть кросс существенно ниже.

Рис.3

eurgbph24dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/24/article7954.html - EUR/GBP 24 dec (24.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация