USD/CAD 11 jan (12.01.2009)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Канадский доллар (loonie) после ужасающего ослабления против американского тезки в октябре прошлого года, сумел стабилизироваться, но провести хоть какую то серьезную коррекцию пока не удается. В последние 2 месяца курс USD/CAD показывал очень высокую волатильность, которой рынок вообще не видел за последние 15 лет, так в ноябре амплитуда колебаний составила 15, а в декабре 12 фигур! Основных причин для снижения курса канадской валюты остаются мировой кризис, резкое падение цен на нефть и снижение уровня процентных ставок Банком Канады. Но все же стоит отметить, что во второй половине декабря loonie стал понемногу отыгрывать упущенное у своего американского коллеги. После того, как курс USD/CAD опустился ниже психологической границы 1.2500, быки не смогли провести ни одной попытки подняться выше нее, а сейчас и вовсе пара торгуется ниже границы 20-й фигуры. В конце прошлого года основной причиной снижения пары стало общее ослабление американского доллара по всему рынку, а так же неожиданное решение ФРС понизить процентную ставку сразу на 75 б.п. до рекордно низких 0.25%. Ну и не стоит списывать со счетов технические факторы, после того, как пара прошла границу 25-й фигуры, стали срабатывать многочисленные стопы, которые и привели к резкому укреплению loonie. В начале прошлой недели после периода консолидации курс USD/CAD открылся с большим гэпом авниз, чему способствовало общее ослабление доллара на фоне эскалации военной операции в районе Сектора Газа. Так же отметим, что канадец возобновил укрепление на фоне улучшения ситуации на рынках акций, что способствовало новым покупкам loonie против японской иены, а так же восстановление цен на нефть. После того, как спрос в районе 1.2000 оказался преодолен, а многочисленные стопы в области 1.1970/60 также не смогли удержать медведей, пара свалилась в район границы 19-й фигуры. Многие эксперты отмечают, что настрой к американской валюте остается неблагоприятным, и не исключают продолжения падения пары. Данные по рынку труда в Канаде, вышли вместе с американскими и оказались не особенно позитивными, рост уровня безработицы и снижение занятости оказались сильнее прогнозов (7.6% и - 34 400 против прогноза 7.5% и -22 000). Однако, курс USD/CAD сильно не вырос, т.к. данные по США были не менее негативными, но в преддверии выходных игроки стали фиксировать прибыль. Последние 2 недели прошлого года не отличались высокой волатильностью и закрылись меленькими свечами разного цвета с более длинными тенями (рис.1), что говорит о некоторой стабилизации на рынке в предновогодние дни. Но первая рабочая неделя нового года уже закрылась черной свечкой, хоть и с не очень большим телом и длинными тенями. Более того, вероятность продолжения медвежьей коррекции подтверждает закрытие прошедшей недели ниже линии поддержки «В» и за первым Фиб-узлом коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.0296 — 1.3014. Но все же по большому счету пока на рынке боковой рейндж, это подтверждает тот факт, что курс USD/CAD находится внутри Аллигатора, хотя медведи имеют некоторый перевес. В качестве ближайших support выступают линия канала «А'», уровень 50% коррекции и третья линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор. Говорить о серьезном нисходящем тренде можно лишь тогда, когда пара опустится ниже границы 1.1500, а в качестве сильного support будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит около отметки 1.1300. Продолжение медвежьей тенденции подтверждает недельный стохастик, который продолжает движение вниз и еще не вошел в зону перепроданности. Правда, осциллятор может оттолкнуться вверх от сигнальной линии 20 и курс USD/CAD возобновить боковой рейндж. Можно увидеть в текущей ситуации, что формируется фигура продолжения тенденции «флаг» (или «вымпел»), но я бы не рассматривал такие модели на больших недельных графиках.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2),на котором видно, что курс USD/CAD формирует нисходящий канал «В-В’», внутри которого пара снижается уже второй месяц. На прошлой неделе loonie обновил декабрьский минимум на отметке 1.1816 и пробил 2 важных support. Это психологическая граница 1.2000 и располагающийся чуть ниже первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего восходящего движения 1.0296 – 1.3014. Сейчас удерживают пару от более сильного снижения средняя линия канала «В-В’» и третий луч «С’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0296 и 1.3006. Если курс USD/CAD продавит эти рубежи, то следующей целью будет ноябрьский минимум на отметке 1.1465, а в качестве промежуточных support будут выступать 100-дневная скользящая средняя mA100 и уровень 50% коррекции. В качестве основной поддержки остается второй Фиб-узел коррекции (61.8%) , который проходит около отметки 1.1320, пробитие которого ускорит снижение пары в пределах основного медвежьего канала и loonie может дойти до границы 10-й фигуры. Но заметим, что MACD-гистограмма формирует дивергенцию-схождение, что может привести к отскоку курса USD/CAD от луча "С''" и возобновлению его роста. Правда, сверху пару ограничивают от более сильного роста несколько сильных resistance, это граница 1.2000, линия сопротивления "В" и 21-дневная скользящая средняя mA21. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению восходящего тренда, а ближайшей целью будет последний недельный high декабря на отметке 1.2346. Следующей целью будет граница 1.2500, а в качестве resistance будет выступать второй луч "С'" Фибо-веера, который всю вторую половину декабря выполнял роль сильного support. Текущая неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник будут опубликованы данные по ценам на жилье в Канаде. Начиная со вторника будут выходить каждый день большие блтки данных по США: во вторник торговый баланс, в среду выйдут розничные продажи, цены на импорт и экспорт и экономический отчет ФРС Beige book В четверг обратить внимание на индексы инфляции PPI, а так же индексы деловой активности ФРБ Нью Йорка и Филадельфии, а в пятницу выйдут основные индексы инфляции CPI, приток чистого капитала TICS, промышленное производство и Мичиганский индекс.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD несколько дней находится в боковом рейндже между уровнями 1.2000 и 1.1800, совершая неудачные попытки вырваться за эти границы. С другой стороны, можно построить нисходящий канал "К-К'", в котором пара может двигаться в краткосрочной перспективе, если не сможет преодолеть линию сопротивления "K'" и отскочит вниз. Так же в качестве ближайшего resistance будет выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Но все же более правильным считать, что сейчас пара движется в пределах бокового канала, что подтверждает индикатор RSI, который совершает не очень глубокие колебания вдоль средней линии 50. Если доллар будет укрепляться по всему рынку, то курс USD/CAD может в очередной раз сделать попытку пробития психологического уровня 1.2000. Но возле отметки 1.2060 проходят 2 более сильных resistance, это уровень 50% коррекции и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению восходящего тренда и в краткосрочной перспективе пара дойдет до январского максимума на отметке 1.2274. Напротив, если все же курс USD/CAD останется в пределах медвежьего канала "К-K'" и возобновит снижение, то ближайшей целью будут январские минимумы возле границы 1.1760. В качестве support будет выступать уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.2346 - 1.2046 и коррекции до 1.2223, и средняя линия канала. Более отдаленной целью будет уже граница 16-й фигуры, перед которой располагается уровень 200% тех же расширений, при этом индикатор RSI должен не только опуститься ниже уровня 50, но и войти в зону перепроданности. И все же еще раз отметим, что текущая неделя очень насыщена публикациями важной макроэкономической статистики по США, которые могут привести к резким и даже новым сильным движениям на рынке, включая пару USD/CAD. Так же напомним, что Банк Канады соберется 20 января, т.е через неделю, а ФРС только через 2 недели, так что фактор процентного дифференциала (а он пока существенно в пользу ВоС 1.5% против 0.25%) в ближайшую неделю давить на игроков не будет.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/01/12/article8002.html - USD/CAD 11 jan (12.01.2009)
Отправить комментарий
Авторизация