EUR/USD 13 jan (13.01.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Новый год для единой валюты начался не слишком удачно, курс EUR/USD вновь пошел вниз, после того как не сумел закрепиться выше уровня 1.4000. Но если последняя неделя ушедшего года по сути показала лишь неспособность быков развить преимущество, которое пара получила в середине декабря, то прошлая неделя уже имела ярко выраженный медвежий «окрас». Следует отметить, что волатильность торгов была очень высокой, причем, и внутридневные аплитуды были очень высокими. Первый понедельник нового года открылся с небольшим гэпом вверх, но уже европейскую сессию он был перекрыт, курс EUR/USD резко полетел вниз. Одной из причин такого движения стало резкое снижение кросса EUR/GBP после рекомендации компании Goldman Sachs продавать евро против фунта. Ну а после того, как пара прошла границу 1.3800 в ход пошли технические факторы, стали срабатывать многочисленные стопы, установленные чуть ниже. В итоге евро потерял около 400 пунктов, причем, еще одной причиной ослабления единой валюты стала переоценка перспектив уровня ставок ЕЦБ. Во вторник курс EUR/USD в первой половине дня продолжил падение после публикации слабой макроэкономической статистики по Еврозоне. Так, индексы деловой активности PMI в сфере услуг упали в район 40, а значение индекса инфляции HCPI оказалось минимальным за последние 26 месяцев. Другими словами, резкое снижение инфляции дает ЕЦБ возможность дальнейшего снижения основных процентных ставок. Кроме того, доллар вырос за счет того, что инвесторов убедил антикризисный план, предложенный Б.Обамой, который должен вытащить Америку из кризиса. Но во второй половине дня курс EUR/USD так же резко полетел вверх, теперь американская статистика оказалась значительно хуже прогнозов (индекс ISM, промышленные заказы), игроки стали быстро закрывать длинные позиции по доллару. В среду рост евро продолжился, спекулянтов огорчила публикация протокола заседания FOMC, отразившего мрачные прогнозы руководства ФРС, что процентная ставка на долго замрет около нулевой отметки. К тому же данные по безработице от агентства ADP оказались очень плохими, но к концу дня и в начале четверга пара стабилизировалась, но во второй половине дня доллар вновь пошел вниз. Игроки продолжали продавать доллар в преддверии выхода данных по рынку труда, но после их публикации курс EUR/USD напротив резко упал, хотя данные оказались печальными, безработица достигла 7.2%, максимального значения за последние 16 лет. Дело в том, что данные по занятости NFP оказались чуть лучше прогнозов, а так же игроки стали закрывать короткие позиции по доллару перед выходными. В итоге, первая неделя нового года закрылась приличной черной свечой (рис.1), что говорит о серьезных намерениях медведей в среднесрочной перспективе. Тот факт, что пара возвратилась в пределы Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.6037 и 1.2330, подтверждает возросшее давление продавцов. С другой стороны, курс EUR/USD остается внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере торгов, к тому же все 3 линии индикатора располагаются практически горизонтально. О возможном продолжении нисходящей тенденции сигнализирует недельный стохастик, который не дошел до сигнальной линии 80 и развернулся вниз. Если осциллятор опустится ниже уровня 50, то можно ожидать ускорения нисходящей тенденции, а ближайшей целью будет граница 30-й фигуры, пробитие которой приведет к следующей «психологической круглой цифре» 1.2500. Текущая неделя пока имеет «черную окраску», но ждем четверга, после чего ситуация на рынке может кардинально измениться. Если после заседания ЕЦБ быки пойдут в наступление и Аллигатор удержит пару от более сильного снижения, то курс EUR/USD пойдет вверх и боковой рейндж в диапазоне 700-800 пунктов продолжится до заседания ФРС в конце января.

Рис.1

eur_w_2009_01_13_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает движение внутри нисходящего канала «D-D'» и сейчас уже можно смело сказать, что фигура продолжения тенденции «флаг» окончательно «сломалась». Последняя пятница закрылась довольно большой черной свечой, подтвердив предыдущую свечную модель продолжения тенденции «удержание на татами». Но сейчас пара пытается томозить снижение, а в качестве ближайших support выступают нижняя граница канала, 65-дневная (квартальная) скользящая средняя mA65 и в первую очередь, второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 1.2330 — 1.4718. Если курс EUR/USD продавит эти уровни, то следующей целью будет уровень консолидации цен, который проходит около границы 30-й фигуры. Вероятность продолжения нисходящей тенденции может подтвердить индикатор MACD, который сейчас тестирует нулевой уровень. Если осциллятор опустится в отрицательную область, это может привести к ускорению нисходящей тенденции в среднесрочной перспективе, а следующей целью будет декабрьский low на отметке 1.2548. Но если евробыки сумеют удержать пару от более сильного снижения и курс EUR/USD не пройдет за границу 32-й фигуры, то можно ожидать новый отскок вверх. При этом, индикатор MACD так же должен отскочить от нулевого уровня и возобновить рост в положительной области. В качестве ближайших resistance будут выступать граница 1.3500 и линия канала «С'», а ближайшей целью быков будет максимум прошлой недели на отметке 1.3798. Текущая неделя будет очень важной для валютного рынка, т.к. насыщена большим количеством макроэкономической статистики. Во вторник выйдут данные по торговому балансу США за ноябрь, а так же исполнение Федерального бюджета в декабре. В среду обратить внимание на объем промышленного производства в Еврозоне, а вечером выйдут розничные продажи в США в декабре, запасы на складах и экономический отчет ФРС Beige book. В четверг все внимание рынка будет направлено на заседание ЕЦБ, но перед ним выйдут важные индексы инфляции CPI по странам Еврозоны. Вечером будут опубликованы данные по инфляции в США (индексы PPI), а так же выйдут важные индексы деловой активности ФРБ Нью Йорка и Филадельфии. В пятницу обратить внимание на торговый баланс Еврозоны, выйдут основные индексы инфляции CPI по США, а так же приток читсого капитала TICS, объем промпроизводства и предварительное значение Мичиганского индекса в январе.
Рис.2
eur_d_2009_01_13_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает снижение в пределах основного 3-недельного нисходящего канала «М-М'». Сейчас пара прошла среднюю линию канала и продолжает движение в его нижней половине, при этом, на вчерашних торгах пара обновила январский минимум на отметке 1.3311 и пытается закрепиться ниже границы 33-й фигуры. Ближайшей (и одновременно основной) целью остается психологическая граница 1.3000, а в качестве первичного support будет выступать уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4718 — 1.3824 и коррекции до 1.4362. Следующей целью будет более сильный уровень 161.8% тех же расширений, который проходит около отметки 1.2900. Но индикатор RSI сделал вторую попытку войти в зону перепроданности и сейчас осциллятор пытается подняться выше сигнальной линии 30. Но все же говорить о возможном развороте пары вверх пока рано, как правило, такие смены направления сопровождаются дивергенциями на осцилляторах, а их на RSI пока нет. Тем не менее, смена направления вполне реальна на этой неделе, во-первых из-за того, что выходит большое количество важных макроэкономических данных по США. Но основная причина — это заседание ЕЦБ в четверг, если основная процентная ставка будет понижена лишь на 25 б.п. (что маловероятно), то единая валюта может резко взлететь вверх и вообще будет перелом в сторону роста. Если ставку понизят на 0.5%, то курс EUR/USD до заседания ФРС 28 января уйдет в боковой рейндж шириной 700-800 пунктов (да, такой широкий, но при нынешней высокой волатильности это выглядит не столь пугающе). Ну и если ЕЦБ вновь понизят ставку сразу на 75 б.п. (или даже на 1%, что опять же маловероятно), то вряд ли в ближайшее время мы увидим пару выше уровня 1.3000. Особо отметим, что сейчас нужно следить за кроссом EUR/GBP, если евро будет падать против фунта, то и против доллара будет похожая реакция и наоборот.

Рис.3

euw_h_2009_01_13_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/01/13/article8009.html - EUR/USD 13 jan (13.01.2009)
Отправить комментарий
Авторизация