EUR/USD 25 jan (26.01.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Уже 3-ю неделю курс EUR/USD идет вниз, в какой то степени повторяется картина 2005 года, когда евро так же снижался против доллара, но тогда основное падение пришлось на первую неделю, а потом пара притормозила. Сейчас динамика немного отличается, все 3 недели нового года показали высокую волатильность и явную гегемонию медведей. Начало прошлой недели сразу показало серьезный настрой продавцов, евро уже на утренних торгах пошел вниз. Первой причиной стало ожидание инаугурации 44-го президента США Б.Абамы, многие инвесторы ожидают от него решительных шагов по многим направлениям, которые окажут благоприятное воздействие на американскую экономику. К тому же, очередное понижение рейтинга S&P одной из крупнейших европейских стран Испании, оказало неблагоприятное впечатление на инвесторов, спровоцировав усиление давления на евро. Во вторник евро продолжил падение, рынок покупал доллары на фоне вступления в должность Б.Абамы, а так же из-за снижения фондовых индексов и слабой макроэкономической статистики по Еворозоне. В среду курс EUR/USD прекратил снижение и весь день совершал разнонаправленную динамику, давление на единую валюту наблюдалось из-за снижения агентством S&P кредитного рейтинга Португалии. Но к концу американской сессии евро существенно вырос на фоне слабой американскаой макроэкономической статистики. К тому же, восстановление акций на Wall Street после падения их во вторник (DJIA вырос на 3.51%, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 4.35%.), стало не менее важным драйвером направлений движения валют. Тем не менее, многие эксперты указывали, что такие технические коррекции являются хорошей возможностью для более выгодных покупок валюты США против основных конкурентов. В четверг курс EUR/USD находился в узком боковом диапазоне, совершая не слишком глубокие колебания вокруг психологического уровня 1.3000. В пятницу волатильность торгов существенно возросла, но в итоге, день закрылся вновь около той же границы 30-й фигуры. Драйвером падения европейских валют в первой половине дня был фунт, а во второй половине игроки фиксировали прибыль, закрывая длинные позиции по доллару. В итоге, последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой с более длинной нижней тенью (рис.1), что в большей степени говорит о серьезном превосходстве медведей, хотя быки стараются зацепиться за что то. Тот факт, что курс EUR/USD прошил насквозь все 3 линии Аллигатора и закрылся ниже границы 1.3000 говорит о том, что боковой рейндж на стал доминантным (его по сути и не было). Сейчас в качестве ближайшего support выступает средний луч «А’» и «круглая цифра» 1.3000, а чуть ниже проходит линия поддержки «В», проведенная через минимумы октября и ноября. Недельный стохастик продолжает снижаться и подходит к границе зоны перепроданности, а значит потенциал снижения может быть еще довольно большим. Ближайшей целью будет граница 25-й фигуры и 3-летний low на отметке 1.2330, далее уже будет психологический уровень 1.2000. Но если все же курс EUR/USD не сможет пробиться ниже линии поддержки «В» и оттолкнется вверх, то не стоит рассчитывать на новое сильное восходящее движение. Скорее всего, пара уйдет в боковой рейндж, шириной 800 – 1000 пунктов вдоль границы 1.3500, в качестве промежуточных resistance будут выступать линии Аллигатора, а еще выше проходит линия сопротивления «D». При этом недельный стохастик должен отскочить от сигнального уровня 20, начать рост и подняться выше среднего уровня 50. Скорее всего, пара вряд ли поднимется выше границы 1.4000, для этого нужно, что бы процентный дифференциал между ФРС и ЕЦБ хотя бы не изменился после заседаний FOMC на этой неделе и Евробанка в следующий четверг.

Рис.1

eurw090125_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD демонстрирует довольно сильное снижение, при этом, пара уже отыграла большую часть всего декабрьского ралли. Стоит отметить, что в глазах «рябит» от того, что цвет дней постоянно чередуется, но черных все же больше, хотя плотной «темноты» не наблюдается. В последнюю неделю, после того, как понедельник закрылся большой черной свечой, образовалась разворотная модель «медвежье поглощение», после чего вторник так же закрылся сильной черной свечой. После этого резкое падение вновь затормозилось, после среды образовалась модель «просвет в облаках» но вновь, сильного разворота не произошло, а пятница закрылась очень большим «дожи бумажный зонтик». Это показывает, с одной стороны, что медведи доминируют в настоящий момент, но с другой стороны противоборство быков увеличивается. В качестве support выступил уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4718 – 1.3824 и коррекции до 1.4362, который проходит около границы 1.2900. Но отметим, хотя на прошлой неделе курс EUR/USD опускался за границу 30-й фигуры и пятница закрылась ниже 1.3000, этот рубеж все еще выступает в качестве support. Если все же движение вниз продолжится, то следующей целью будет декабрьский low на отметке 1.2548, при этом, медведи наверняка попытаются протестировать психологическую границу 25-й фигуры. В качестве support будут выступать линия поддержки «В», проведенная через осенние минимумы прошлого года и уровень 200% тех же Фибо-расширений. Отдаленной целью остается трехлетний минимум (он же октябрьский) на отметке 1.2330 и далее психологическая граница 1.2000 перед которой проходит сильный уровень 261.8% расширений. Но видно, что MACD-гистограмма формирует дивергенцию-схождение, что может привести к началу боле сильной бычьей коррекции. В качестве ближайшего сильного resistance выступает линия сопротивления «С», проведенная через недельные максимумы декабря. Следующей целью будет последний недельный максимум января на отметке 1.3385, при этом, в качестве resistance будут выступать 21-дневная и 100-дневная скользящие средние mA21 и mA100. Пробитие уровня 1.3500 может привести к ускорению восходящей коррекции а в качестве сильных resistance будет верхняя граница новогоднего гэпа на отметке 1.3920. Последняя неделя января будет очень важной с точки зрения макроэкономической статистики, в понедельник выйдут данные по продажам домов на вторичном рынке США и опережающие индикаторы. Во вторник обратить внимание на публикацию важного немецкого индекса деловых настроений IFO и индекс потребительского доверия в США, а так же начнется 2-дневное заседание ФРС. В среду будет опубликован объем денежной массы в Еврозоне, но все будут ждать итогов заседания FOMC и заключительную инструкцию ФРС (22.15 мск). В четверг выйдут платежный баланс в Еврозоне, а так же индексы деловых настроений и уверенности бизнеса, а вечером обратить внимание на заказы на товары длительного пользования, и продажи новых домов в США. В пятницу выйдет индексы инфляции в Еврозоне и безработица, а вечером все будут ждать предварительное значение ВВП США за 4 квартал, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

eurd090125_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что не смотря на пятничный резкий отскок вверх, курс EUR/USD остается под давлением. Вероятность возобновления снижения остается высокой, что подтверждает индикатор RSI, который только подошел к среднему уровню 50, но остается пока в отрицательной области. К тому же, пара находится внутри нисходящего Фибо-ввера, проведенного через экстремумы 1.3798 – 1.3025. Если осциллятор RSI прорвется выше 50, то вероятность продолжения роста евро в краткосрочной перспективе увеличится. Но сейчас в качестве resistance выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.3385 – 1.2764, который практически совпадает с границей 30-й фигуры и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Ближайшей целью остается максимум среды на отметке 1.3085, где проходит уровень 50% коррекции, но в районе 1.3150 проходят более сильные resistance. Это третий луч «К’’» Фибо-веера, второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и чуть выше проходит 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Отдаленной целью в краткосрочной перспективе будет максимум прошлой недели на отметке 1.3385, но все же вероятность отскока от уровня 1.3000 (или 1.3050) остается высокой. При этом может сформироваться фигура продолжения тенденции «расходящийся треугольник», хотя есть вероятность, что сформируется разворотная фигура «перевернутая голова-плечи». Во многом это будет зависеть от событий этой недели, и в первую очередь от заседания ФРС по ставкам, которое пройдет во вторник-среду. Если ставки оставят в том же крайне низком диапазоне или опустят до уровня 0.0 – 0.25%, то курс EUR/USD может пойти на бычью коррекцию, хотя многие будут ждать февральского заседания ЕЦБ. Вряд ли ФРС ставки будут повышать, т.к. текущая ситуация в экономике этому не способствует, хотя, вдруг монетарные власти решат «прогнуться» перед новым президентом Б.Абамой и немного поднимут ставки, тогда евро вряд ли поднимется выше 1.3000.

Рис.3

eurh250109_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/01/26/article8058.html - EUR/USD 25 jan (26.01.2009)
Отправить комментарий
Авторизация