USD/JPY 17 mart (17.03.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Как и ожидалось после довольно сильного 6-недельного роста курс USD/JPY затормозил свое восходящее движение и на прошлой неделе впервые не обновил недельный максимум. Причин ослабления давления быков не сколько, и в первую очередь это касается опасений, что японские экспортеры будут репатриировать средства в конце финансового года, который завершается 31 марта. Вторая причина чисто техническая, после того, как пара не смогла протестировать психологическую границу 100.00, игроки стали фиксировать прибыли, закрывая длинные позиции по доллару. Стоит отметить, что на прошлой неделе активность в паре USD/JPY была различной и только 2 дня показали очень высокую волатильность, в остальные дни амплитуда колебаний не превышала 100 пунктов. В понедельник курс USD/JPY с самого утра пошел вверх, чему способствовала очень слабая макроэкономическая статистика по Японии. В январе Япония зафиксировала свой первый дефицит текущего счета за последние 13 лет, что связано с рекордным сокращением объемов экспорта на фоне мировой рецессии. Фондовый индекс Nikkei 225 упал с начала года на 20% до минимальных уровней за последние 26 лет. По словам Председателя Банка Японии М.Сиракавы, экономические условия ухудшаются быстрее, чем предполагалось, поэтому управляющий совет ЦБ ищет способы урегулирования ситуации. Но пара лишь протестировала границу 99.00, после чего во вторник наблюдалась обратная картина, доллар упал на фигуру. Американская валюта потеряла в весе против основных валют на фоне роста цен на нефть и сильного подъема на мировых фондовых площадках. В среду курс USD/JPY после утреннего стояния возобновил снижение, а после того как пара пробила границу 98-й фигуры, снижение доллара ускорилось. Доллар оказался под давлением против иены, поскольку данные по торговле в Китае показали неожиданно резкое сокращение объемов экспорта. Это усилило обеспокоенность относительно состояния мировой экономики и спровоцировало падение спроса на рисковые активы, хотя первым пострадал австралийский доллар. В четверг после утреннего снижения, на полуденных торгах курс USD/JPY резко полетел вверх, сначала это была техническая коррекция, которая переросла в ралли на фоне роста европейских и американских фондовых индексов. В пятницу рынок был вялым, в преддверии выходных, на которых состоится заседание стран G-20 в Лондоне, игроки не форсировали события и не спешили открывать позицию, не дождавшись его исхода. Некоторые экономисты считают, что курс USD/JPY снизится до уровня 95,00 в ближайшем будущем, что приведет к возможной интервенции со стороны BoJ, особенно после того, как ЦБ Швейцарии провел интервенцию с целью ослабления франка. В итоге, последняя неделя закрылась «висельником», небольшой черной свевчой с длинной нижней тенью (рис.1), которую впрочем нельзя считать сильной разворотной фигурой, а лишь моделью торможения. В качестве основного resistance выступил уровень 50% коррекции от последнего нисходящего движения 110.64 — 87.10. И хотя курс USD/JPY вышел за пределы Аллигатора, говорит о начале сильного ралли доллара против йены еще рано, т.к. сверху проходит очень сильный психологический уровень 100.00, выше которого пара торговалась лишь осенью прошлого года. Тем не менее прорыв выше этого рубежа возможен, правда в качестве следующих сильных resistance будут выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и верхняя граница основного нисходящего канала «А-А'». К тому же недельный стохастик уже долгое время находится выше уровня 80, а значит вероятность его разворота вниз остается высокой. С другой стороны, осциллятор может находиться в зоне перекупленности довольно долго, а значит вероятность еще одного рывка доллара вверх исключать не стоит. Если все же к концу месяца пара пойдет вниз, то скорее всего она будет двигаться в боковом диапазоне, шириной не более 500 пунктов.

Рис.1

jpyw170309_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что была сформирована большая разворотная фигура «двойное дно», которая после пробития линии сопротивления «С» привела к росту пары, но полностью фигура все же «не отработала» себя. В итоге, курс USD/JPY после сильного полуторамесячного ралли ушел в вязкий боковой рейндж, в очень узком диапазоне около 200 пунктов, севершая педкие попытки вырваться за его пределы. Пара смогла подняться выше уровня 50% коррекции от нисходящего движения 108.00 — 87.10, с которым практически совпадает уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 87.10 — 92.40. Но неспособность быков протестировать психологическую границу 100.00 привело к тому, что йена ушла ниже уровня 99.00 и уже вторую неделю не может подняться выше. Правда, дневной моментум находится высоко в положительной области, а значит вероятность продолжения Up-тренда остается высокой. Но пока в качестве сильного resistance остается граница 100.00, с котрой совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и 200-дневная скользящая средняя mA200. Следующей целью будет уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, который практически совпадает с отметкой 101.00 и недельный максимум октября на отметке 103.05. Но если граница 100-й фигуры так и останется непробитой и пара отскочит вниз к концу месяца на фоне репатриации прибыли японскими экспортерами, то можно ожидать медвежью коррекцию. Правда, в качестве ближайших support будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия поддержки «D», проведенная через недельные минимумы февраля и марта. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению пары в район границы 95-й фигуры, а вот дальнейшее снижение потребует сильных внешних факторв. На этой неделе макроэкономической статистики ожидается много, так во вторник выходят индекс активности в сфере услуг Японии а так же выйдут индексы цен производителей PPI по США. В среду состоится заседание Банка Японии, а так же выйдут месячный экономический отчет BoJ, опережающие и совпадающие индикаторы. Вечером обратить внимание на основной индекс инфляции CPI по США и платежный баланс за 4 квартал, но все же игроки будут ждать заседания ФРС. В четверг выйдут опережающие индикаторы по США, недельные данные по безработице и Philadelphia FED Index. В пятницу в Японии выходной, а данных по США не будет.

Рис.2

jpyd170309_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что цена длительное время находится в пределах бокового коридора. При этом, образовалась разворотная фигура «голова – плечи», но после пробития линии «шеи М», курс USD/JPY как и положено, пошел вниз, но полностью отработать фигере не удалось. Пара не смогла опуститься на высоту головы (около 250 пунктов), пройдя чуть больше половины возможного потенциального хода. Основными преградами, не пустивший йену дальше, стали первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящего движения 89.69 – 99.66, 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200, а так же третий луч «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 89.69 и 89.73. После этого, курс USD/JPY резко отскочил вверх, но после пробития уровня 98.50 рост доллара сильно замедлился и сейчас пара медленно подходит к границе 99-й фигуры. Но вероятность нового рывка вверх в район психологичкеской границы 100.00 остается высокой, что подтверждает индикатор RSI, который так же резко прорвался выше уровня 50 и сейчас плавно поднимается вверх. До зоны перекупленности осциллятору еще далеко, а значит у быков есть все шансы протестировать сильную «круглую цифру». Если все же пара развернется «на юг» и опустится ниже границы 97-й фигуры, то можно ожидать дальнейшего снижения пары, при этом ближайшей целью будет выступать минимум прошлой недели на отметке 95.64. Пробитие этого рубежа, рядом с которым проходят уже отмеченные выше сильные support, может привести к дальнейшему снижению пары в район 94.50, где проходит уровень консолидации цен и 50% коррекции. Но еще раз напомним, что эта неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, в первую очередь, обратить внимание на заседания Банка Японии и ФРС, которые закончатся в среду (утром BoJ, вечером FOMC). Но если от Банка Японии никто не ждет никаких радикальных мер – их просто нет в арсенале этого ЦБ, то от решения ФРС будет многое зависеть. Вернее, стоит ожидать текста «заключительной инструкции» FOMC, в которой должны быть озвучены пути выхода из текущей сложной обстановки.

Рис.3

jpyh170309_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/03/17/article8267.html - USD/JPY 17 mart (17.03.2009)
Отправить комментарий
Авторизация