EUR/USD 29 mart (30.03.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Как и ожидалось, после сильного восходящего ралли, которое наблюдалось 2 недели, в ходе которого евро вырос против доллара почти на 12 фигур, на прошлой неделе рынок не просто взял передышку, курс EUR/USD ушел на коррекцию. Напомним, что основной причиной взлета евро (вернее падения доллара) стал тот факт, что рынок неудовлетворяют действия американских властей по выводу страны из кризиса. Но в последние дни марта настроения на рынке стали меняться, причем отметим, что «дыхание медведей» на рынке чувствовалось всю неделю, хотя основное падение евро против доллара произошло именно в последний день. Неделя началась (как это уже стало обычно) с небольшого разрыва в 40 пунктов, в этот раз гэп получился вверх, ему вновь способствовал рост мировых фондовых индексов. В середине дня была резкая техническая коррекция курса EUR/USD вниз, но на вечерних торгах пара вновь резко пошла в горуна фоне роста фондовых индексов. Это было вызвано выступлением министра финансов США Т.Гайтнера, в котором он раскрыл детали нового плана правительства по выкупу у банков плохих активов. Так же поддержку евро оказало выступление Ж.К.Трише, который заявил, что ЕЦБ может продолжить снижение основных процентных ставок в европейском регионе, но уменьшение ставок до нулевого уровня нецелесообразно. Во вторник курс EUR/USD в основном снижался, давление на евро оказали данные, которые свидетельствуют о значительном дефиците торгового и платежного баланса в Еврозоне. В среду картина несколько изменилась, единая валюта всю первую половину дня провела у минимумов вчерашнего дня, т.к. индекс деловой активности немецкого института IFO за март составил 82.1 и достиг минимального уровня с момента объединения Германии в 1990 году. Но на вечерних торгах пара вновь пошла вверх, и вновь основной причиной стал рост фондовых индексов, к тому же негативное влияние на доллар оказали высказывания Т. Гайтнера по поводу того, чтобы заменить доллар в качестве резервной валюты на специальные права заимствования SDR. (валюта SDR состоит из доллара, евро, фунта и йены и используется в работе МВФ). В четверг сильного движения не наблюдалось, данные по США оказались разнонаправленными, цены на нефть выросли, равно как и фондовые индексы. А вот в пятницу евро упало очень сильно на фоне слабых данных по Еврозоне, а также ожидания уменьшения на следующей неделе основных процентных ставок ЕЦБ на 0.50%. К тому же Министр финансов Германии Штайнбрук заявил, что у евро могут возникнуть серьезные проблемы, если Договор о стабильности в Европе не будет подписан. В итоге, последняя неделя закрылась черной свечой, пусть и не такой огромной, как предыдущая белая, но все равно, довольно большой (рис.1). Это говорит о недостаточной силе быков, но пока еще рано утверждать, что медведи вновь перехватили инициативу в свои руки. В качестве основного resistance выступил уровень 38.2% коррекции от всего нисходящего движения 1.6037 – 1.2330 (не смотря на то, что этот уровень был уже пройден в декабре, он остается в силе). Так же отметим, что текущая неделя открылась внутри аллигатора, а значит на рынке по большому счету боковик, к тому же сейчас все 3 линии индикатора располагаются горизонтально. Вероятность нового похода вниз подтверждает недельный стохастик, который не дошел до границы зоны перекупленности и отскочил вниз, а сейчас пытается пересечь свою сигнальную линию сверху вниз. Это может привести к новому боковому коридору вдоль границы 1.3000, хотя наличие важных внешних факторов этой недели могут вмешаться в ход торговли. Если все же курс EUR/USD возобновит рост, то для ускорения Up-тренда необходимо прорваться выше уровня 1.3500, а ближайшей целью остаются последние максимумы на отметке 1.3737. Для более резкого роста паре нужно пробить основной resistance – это трендовая линия «А», проведенная через полугодовые максимумы прошлого года, а следующей целью будет граница 1.4000.

Рис.1

eurw290309_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после резкого роста взлета курса EUR/USD на позапрошлой неделе, в последующие дни пара успокоилась и совершала колебания в боковом диапазоне, шириной не более 300 пунктов. Могла образоваться фигура продолжения тенденции «флаг», который мог привести к росту евро на высоту древка, т.е. на 500-600 пт. Но как правило, такие фигуры на больших дневных графиках «отрабатываются» не часто, в итоге и наш флаг «сломался», на торгах в пятницу пара резко упала, а сегодняшнее открытие с гэпом вниз лишь подтвердило окончательный слом фигуры. Видно, что курс EUR/USD протестировал границу 1.3600 с которой практически совпадает уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.4718 – 1.2456, но развить восходящее движение не удалось. Пара осталась внутри нисходящего веера, проведенного через экстремумы 1.4718 и 1.2456, при этом третий луч «С’’» выступает в качестве основного resistance. Вероятность продолжения нисходящей коррекции остается высокой, что подтверждает индикатор MACD, который развернулся вниз, при этом уже пересек свою сигнальную линию. Евро вполне способно упасть в район психологической границы 1.3000, при этом в качестве support будут выступать средний луч «С’» Фибо-веера, а так же 21-дневная и 100-дневная скользящие средние SmA100 и SmA21. Дальнейшее снижение курса EUR/USD возможно, при этом, осциллятор MACD должен опуститься ниже нулевого уровня, но и внешние факторы должны помогать доллару. Эта неделя довольно насыщена публикациями важной макроэкономической статистики, в понедельник обратить внимание на индексы бизнесуверенности и делового климата Еврозоны. Во вторник выйдут данные по безработице в Германии и индексы инфляции HCPI по Еврозоне, а вечером будут опубликованы индекс потребительского доверия в США и Chicago PMI. В среду обратить внимание на индексы деловой активности PMI-ISM в промышленности, а так же выйдут данные по занятости от частного агентства ADP. В четверг все внимание рынка будет направлено на заседание ЕЦБ и последующую пресс-конференцию Трише, а вечером выйдут промышленные заазы по США. В пятницу будут опубликованы индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, но игроки будут ждать данных о состоянии рынка труда в США.

Рис.2

eurd290309_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после бокового диапазона стал снижаться в пределах слабого нисходящего канала «К-К’» и на торгах в пятницу пробил его нижнюю границу. Построим новый канал «К’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий и можно определить возможное дальнейшее движение пары в ближайшие 2-3 дня. Стоит отметить, что образовалась разворотная фигура «неудавшийся размах» и когда была пробита линия поддержки «М», курс EUR/USD способен опуститься на высоту большого плеча, т.е. на 300 пунктов, в район границы 31-й фигуры. Торги в понедельник открылись с гэпом вниз, который не был полностью перекрыт и пара продолжила снижение, при этом был пробит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.2456 – 1.3737. Так же видно, что в пятницу образовалась фигура продолжения тенденции «перевернутый вымпел», которая может привести к дальнейшему снижению евро на высоту «древка», т.е. на 250 пунктов в район 1.3050 (практически к психологической границе 30-й фигуры). Но на пути вниз располагаются несколько сильных support, это 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200, уровень 50% коррекции и линия поддержки «Р», проведенная через недельные минимумы начала марта. Но индикатор RSI уже опустился ниже сигнальной линии 30, а значит есть шанс на отскок вверх, что может произойти во вторник – среду. Но осциллятор как правило дважды входит в зону перепроданности, а значит новое снижение курса EUR/USD в район границы 30-й фигуры вполне возможно. Многое для евро будет зависеть от заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг, а так же от речи Ж.К.Трише. Если ЕЦБ понизит ставки на 50 б.п. (как и предполагают большинство экспертов), то можно ожидать плавного снижения евро до уровня 1.3000, т.к. рынок уже включил этот вариант в цену. Напротив, если ставки понизят сразу на 0.75% (что маловероятно), курс EUR/USD может упасть более сильно, а вот если ставки опустят лишь на 25 б.п., то можно будет наблюдать рост евро по всему фронту. Но не забываем и о речи Трише, какой будет ее настрой и самое главное, какие будут дальнейшие перспективы ЕЦБ в вопросах денежно-кредитной политики.

Рис.3

eurh290309_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/03/30/article8318.html - EUR/USD 29 mart (30.03.2009)
Отправить комментарий
Авторизация