GBP/JPY 30 mart (31.03.2009)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Интересная ситуация складывается сейчас в кроссе GBP/JPY, который всегда считался самой волатильной валютной парой. Но уже практически 2 месяца эта пара ходит в пределах очень узкого (опять же по меркам этого кросса) бокового диапазона, шириной чуть более 1000 пунктов. С другой стороны, если более подробно рассмотреть хотя бы недельный график, то видно, что курс GBP/JPYстабильно 1-2 раза в год уходил (хочется сказать в «запой») вот в такой же как и сейчас вязкий 1,5-2-месячный боковой рейндж. Возможно, сейчас именно такой момент, когда игроки берут перерыв, возможно это в какой то степени связано с окончанием финансового года в Японии (31 марта). Но в текущей ситуации можно выделить еще несколько других веских причин, почему весь февраль и март фунт против йены двигался довольно спокойно. Одной из причин, почему в первую очередь фунт перестал снижаться против йены – это то, что Банк Англии практически закончил процесс снижения процентных ставок, к тому же макроэкономическая статистика из Британии стала выходить более позитивной. Быки по фунту заметно активизировались после публикации данных о том, что инфляционные давления в феврале неожиданно выросли, а число выданных ипотечных кредитов, по данным BBA, заметно увеличилось в сравнении с предыдущим месяцем. Эксперты отмечают, что в свете благоприятных изменений в технической картине попытки снижения фунта против йены теперь имеет смысл рассматривать как возможность для открытия длинных позиций, учитывая возможность роста в направлении 150.00. Стоит отметить так же, что резко изменилась картина и в отношении йены, так в соответствии с опросом, проведенным агентством Bloomberg, ожидания укрепления иены в ближайшие 6 месяцев существенно сократились на фоне негативных данных из Японии за прошлый квартал, оказавшихся наихудшими за последние 30 лет. Так, индекс оптимизма по японской валюте снизился на 26% и достиг минимального значения с августа 2008, ВВП в годовом исчислении сократился на 12.7%, а экспорт рухнул на 46%. Поступающая из страны макроэкономическая статистика показывает, что коллапс японской экономики ставит перед инвесторами вопрос о том, продолжает ли иена заслуживать статуса валюты-убежища, который она получила в начале кризиса и уверенно держала до конца зимы. Сейчас большинство экспертов больше склонны к тому, что курс GBP/JPY продолжит рост, более того, многие вообще говорят о том, что способность фунта начать общее восстановление по всему рынку будет зависеть именно от динамики этого кросса.Последние 4 недели закрывались свечками с очень маленькими телами и более длинными телами (рис.1), что говорит о боковом характере торговли и явном нежелании игроков начинать какое то новое движение. В последнюю неделю образовалась длинная верхняя тень, но все равно все возвратилось обратно, боле того, пара осталась внутри Аллигатора, что лишний раз подтверждает боковой рейндж. В качестве основных resistance выступают уровень 23.6% от всего восходящего движения 215,85 – 118.80, третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора, а так же третий луч «А’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 215.85 – 139.03 (немного скорректирован по трендовой линии). Сейчас все 3 линии Аллигатора располагаются горизонтально, что подчеркивает вязкий боковик в очень узком диапазоне, но все же понятно, что скоро начнется новый тренд. Недельный стохастик вышел из зоны перекупленности, а значит, есть вероятность возобновления нисходящего движения, но все же вряд ли это будет сильный down-тренд. Для ускорения снижения кросс GBP/JPY должен опуститься ниже границы 35-й фигуры, а ближайшей целью будет мартовский low на отметке 131.45, пробитие которого может привести к ускорению нисходящей тенденции. Следующей целью (она же скорее всего и окончательная) будет многолетний минимум января на отметке 118.80, вряд ли пара сможет прорваться ниже, для этого нужны сильные внешние факторы, которых у быков по йене сейчас явно нет. А вот перелом в сторону начала более сильной восходящей коррекции видится более вероятным, но для этого курс GBP/JPY должен прорвать хотя бы границу 45-й фигуры и подняться выше луча «А’’». Следующей целью будет психологическая граница 150.00, прорыв которой и будет основным сигналом для начала Up-тренда, но все же вряд ли фунт сможет подняться выше уровня 167.00.

Рис.1

gbpjpyw300309_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY уже 3-й месяц движется в пределах восходящего канала «С-С’», при этом, в последние дни пара сумела пробить максимумы этого года и протестировать границу 45-й фигуры. Но все же сила быков пока еще мала, пара не смогла закрепиться в верхней половине канала и вновь опустилась в его нижнюю половину. В качестве сильного resistance выступила 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130, а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 181,36 – 118.80, который кросс только протестировал. Но пара осталась внутри канала, вчерашний день закрылся «черным молотом» и отскочил от линии поддержки «С», так же в качестве support выступила 21-дневная скользящая средняя mA21. Вероятность продолжения Up-тренда подтверждает индикатор MACD, который остался выше нулевого уровня и может возобновить рост. Ближайшей целью так и остается последний майский high на отметке 145.05, пробитие которого приведет к тестированию психологической границы 150.00 и далее в пределах канала до его верхней границы в районе 155.00. Дальнейший рост пары возможен, но для этого нужны более веские причины внешнего характера, которых пока не видно. Так же отметим, что вероятность возобновления нисходящего тренда остается высокой, если курс GBP/JPY опустится ниже границы 35-й фигуры. Следующей целью остается мартовский low на отметке 131.45, пробитие которого приведет к дальнейшему снижению пары в район февральского минимума на отметке 127.09. Отдаленной целью будет выступать январский (он же многолетний) low на уровне 118.80, при этом, осциллятор MACD должен не только опуститься ниже нулевого уровня , но и продолжить снижение в отрицательной области. Но все же стоит отметить, что сейчас у йены нет реальных причин для такого укрепления, тем более, что японская валюта в последние недели растеряла все свои преимущества, которые обострились в начале кризиса. Многое будет зависеть на следующей неделе от заседания Банка Англии, если ставки оставят без изменения (что скорее всего и произойдет), то фунт может продолжить плавный рост против йены. Напротив, если ВоЕ решится довести ствку до минимального значения 0.25%, то курс GBP/JPY может опуститься ниже границы 130.00.

Рис.2

gbpjpyd300309_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что кросс GBP/JPY совершает глубокие разнонаправленные движения весь март, при этом, ни одно движение не длится более 3 дней. После сильного 4-дневного снижения, курс GBP/JPYвновь пошел вверх, отыграв за полтора дня половину упущенного. На вчерашних торгах кросс быстро пробил несколько resistance, это 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 145.05 – 136.69. Сейчас пара пытается протестировать «круглый уровень» 140.00, но в качестве сильных resistance выступают 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и уровень 50% коррекции, а чуть выше проходит линия сопротивления «М», проведенная через максимумы прошлой недели. Вероятность продолжения Up-тренда остается высокой, если пара сможет закрепиться выше границы 40-й фигуры и пробьет линию «М». Это подтверждает индикатор RSI, который пересек среднюю линию 50 и может продолжить рост в положительной области. Если курс GBP/JPY поднимается выше границы 141.00, то следующей целью будет отметка 143.54 и далее 4-месячный максимум прошлой недели на уровне 145.05. При этом осциллятор RSIдолжен не только продолжить рост, но и войти в зону перекупленности, и лишь дивергенция на вершине может привести к новому развороту вниз. На следующей неделе состоится заседание Банка Англии, а на этой неделе в Лондоне начнется заседание глав стран Большой 20-ки, что так же может оказать влияние на динамику кросса GBP/JPY. При этом не стоит исключать возможности нового отката пары вниз, например, если линия сопротивления «М» выдержит и не пусти фунт выше. В этом случае кросс останется в пределах бокового диапазоа шириной около 500 пунктов, а в качестве основных support остаются уровень 61.8% коррекции от последней восходящей ветки 131.45 – 145.05 и линия поддержки «К». Пробитие границы 35-й фигуры возможно, но маловероятно, пока у йены нет веских аргументов для такого решительного шага.

Рис.3

gbpjpyh300309_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/03/31/article8323.html - GBP/JPY 30 mart (31.03.2009)
Отправить комментарий
Авторизация