USD/CHF 12 apr (13.04.2009)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

После сильного мартовского снижения, курс USD/CHF ушел в вязкий боковой рейндж и уже 3 недели совершает колебания в пределах небольшого коридора, шириной около 300 пунктов, что безусловно очень мало для такой волатильной валюты, как фунт (свисс). Стоит так же отметить, что резкое падение пары 18 марта было связано не с каким то укреплением швейцарской валюта, а было вызвано исключительно падением доллара по всему фронту. После публикации текста сопроводительного заявления FOMC доллар подвергся жесточайшей распродаже, новость о том, что ФРС может потратить до 300 млрд.$ на выкуп долгосрочных государственных облигаций. К тому же, заявления о том, что в целях поддержки ипотечного кредитования и рынка жилья ФРС потратит до 750 млрд.$ на покупку ценных бумаг, обеспеченных закладными, доводя общий объем покупок в этом году до 1.25 трлн.$. Еще весь следующий день курс USD/CHF шел вниз, в итоге за 2 дня пара упалаболее чем на 600 пунктов, до 2-месячных минимумов. Но на этом активность быков по свиссу закончилась, и в последние 3 недели пара совершает боковое движение, при этом, внутридневная волатильность была низкой. Резкий рывок доллара против франка наблюдался 27 марта, сначала представители Евробанка заявили, что у европейских валют могут возникнуть серьезные проблемы, если Договор о стабильности в Европе не будет восприниматься серьезно. К тому же, высокопоставленные финансовые чиновники из Японии и России заявили о том, что на встрече Большой двадцатки вряд ли будет обсуждаться статус доллара как мировой резервной валюты, и вопрос перехода к резервной валюте МВФ SDR. Но все же именно после окончания заседания лидеров стран G-20 курс USD/CHF так же резко упал на фоне решеня потратить 1 трлн.$ на поддержку мировой экономики. В последнюю неделю доллар возобновил рост против франка на фоне его усиления против единой валюты. К тому же, последние заявления представителей SNB подтверждают сохраняющуюся обеспокоенность ЦБ относительно курса свисса, по этому, игроки не демонстрируют особого желания покупать франк. К тому же, статистика из Швейцарии так же выглядит унылой, большинство данных показывают на спад экономики. Ну и на последок, есть мнение, что рост курса USD/CHF основан на боязни, что SNB может провести очередную валютную интервенцию. ЦБ не заинтересован в усилении швейцарского франка, т.к. это может увеличить риск дефляции и эксперты полагают, что SNB вмешается в торги если пара вновь опустится ниже уровня 1.1300. В итоге, последняя неделя все же закрылась более длинной белой свечой (рис.1), которая показывает более серьезные настроения быков. В качестве основного support выступила линия поддержки «С», проведенная через минимумы декабря и марта. Недельный стохастик отскочил от сигнальной линии 20, пересек свою медленную линию и возобновил рост, что подтверждает более серьезный настрой покупателей. С другой стороны, пара осталась внутри Аллигатора, при этом, все 3 его линии располагаются горизонтально, что подтверждает боковой характер торгов. Для продолжения Up-тренда необходимо, чтобы курс USD/CHF не только поднялся выше границы 16-й фигуры, но и прорвал основной resistance линию сопротивления «В», проведенную через максимумы 2008 и этого года. Ближайшей целью будет мартовский high на отметке 1.1966 и психологическая граница 20-й фигуры, пробитие которой приведет к ускорению восходящего тренда и откроет прямую дорогу к прошлогоднему максимуму на уровне 1.2295. Напротив, если пара останется внутри Аллигатора, то боковой рейндж продолжится и даже возможно снижение курса USD/CHF в район 13-й фигуры. Для возобновления down-тренда паре необходимо прорваться ниже основной линии поддержки «С», а ближайшей целью будет мартовский low на отметке 1.1158. Следующей целью будет психологическая граница 1.1000, прорыв которой приведет свисс в район 1.0700, где проходит основной support линия «А».

Рис.1

shfw120409_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF после резкого снижения в середине марта, снова пытается организовать восходящий тренд. Но пока все потуги быков прорваться выше психологической границы 1.1500 разбиваются об этот сильный уровень сопротивления. Видно, что сформировалась разворотная фигура «неудавшийся размах», при этом ее графическая граница как раз проходит по уровню 1.1500, пробитие которой привело к росту пары еще на 100 пунктов, после чего случился обратный откат. Если линия «F» перейдет в разряд поддержки, а в качестве support будет так же выступать средний луч «С’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0368 и 1.1966, то можно ожидать продолжения роста курса USD/CHF на высоту большого дна, т.е. на 300-320 пунктов в район границы 1.1800. Здесь же проходит еще один сильный resistance, это линия сопротивления «D», проведенная через максимумы ноября и марта, пробитие которой приведет к ускорению Up-тренда. При этом, следующей целью будет выступать мартовский high на отметке 1.1966, а в качестве resistance остаются все те же луч «С» Фибо-веера и психологическая граница 1.2000. Но пара может не пробиться выше уровня консолидации цен на отметке 1.1600, продавить линию «F», границу 15-й фигуры, а так же луч «С’» и возобновить снижение. Такую неопределенность в паре подтверждает индикатор MACD, который движется вдоль нулевого уровня, правда выше своей сигнальной линии, что говорит о чуть большем потенциале быков. Тем не менее, если все же осциллятор оттолкнется от нулевого уровня и возобновит снижение, а курс USD/CHF опустится ниже отметки 1.1500, то пара останется в пределах бокового рейнджа между уровнями 1.1600 и 1.1300. Ускорение down-тренда возможно только когда пара пробьет третий луч «С’’» и апрельский low на отметке 1.1240, а следующей целью будет мартовский минимум на отметке 1.1167. В качестве ближайших support остаются 200-дневная скользящая средняя SmA200 и уровень 50% коррекции от восходящей ветки 1.0368 – 1.1966.

Рис.2

shfd120409_small.png

Расссмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF движется в пределах восходящего канала «К-К’», от верхней границы которого пара отскочила в конце прошлой недели. Так же в качестве сильного resistance выступил уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1167 – 1.1548 и коррекции до 1.1240. Сейчас нисходящая коррекция ускоряется после того как медведи смогли прорваться ниже 21-й экспоненциальной скользящей средней EmA21 и линии поддержки «Р», проведенной через минимумы прошлой недели. Вероятность продолжения нисходящего движения подтверждается индикатором RSI, который вышел из зоны перекупленности и сейчас пробивает средний уровень 50. Но рассчитывать на сильное снижение курса USD/CHF пока не стоит, в качестве сильных support выступают граница 1.1500, средняя линия канала «К-К’» и 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению down-тренда, а ближайшей целью будет минимум на отметке 1.1426 и далее к уровню 1.1344. Но все это будет происходить в пределах основного восходящего (пусть и не очень крутого) канала «К-К’», при этом не исключается вероятность возобновления Up-тренда, если пара не пробьет границу 15-й фигуры. Ближайшей целью быков остаются последние максимумы на отметке 1.1622, а в качестве сильных resistance будут выступать линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы марта и апреля, а так же верхняя граница канала «К’». Пробитие этих рубежей приведет к ускорению восходящего тренда, а следующей целью будет уже уровень 138.2% тех же Фибо-расширений, который располагается на отметке 1.1770. При этом. Индикатор RSI должен так же отскочить от уровня 50, возобновить рост и войти в зону перекупленности. Но все же для движения курса USD/CHF к психологической границе 1.2000 у быков должны быть сильные аргументы, а их пока не так много.

Рис.3

shfh120409_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/04/13/article8373.html - USD/CHF 12 apr (13.04.2009)
Отправить комментарий
Авторизация