USD/JPY 15 apr (15.04.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

На прошлой неделе быки по доллару не смогли закрепить своего преимущества и курс USD/JPY хоть и подошел к 6-месячноиу максимуму, но все же в итоге откатил вниз, оставшись на тех же уровнях, что и в начале недели. По сути, игроки находятся в замешательстве: пара достигла важной психологической границы 100.00, показав сильное ралли и вроде бы должна состоятся медвежья (или хотя бы боковая) коррекция. С другой стороны, самочувствет японской экономики, а следовательно и йены сейчас мягко скажем «не очень» и вроде бы причин для рост последней нет. Вот в таких раздумьях и находился рынок всю прошлую неделю, амплитула колебания курса USD/JPY даже не достигла 200 пунктов. В понедельник пара с самого утра резко пошла вверх, доллар пошел в гору благодаря продажам в кроссах с иеной. После выходных на рынке четко прослеживались бычьи настроения, многие ждали укрепления доллара против иены на фоне улучшения настроений на рынке рисковых активов, однако ложку дегдя внесли продажи японских экопртеров в кроссе EUR/JPY. Во второй половине дня пара совершала разнонаправленные движения, но все же закрылась около границы 101.00. Во вторник картина повторилась с точностью до наоборот, но волатильность осталась высокой, давление на доллар и основные валюты против йены оказало снижение фондовых индексов и покупки йены японскими экспортерами. По мнению экспертов, росту йены способствовала фиксация прибыли после того, как она достигла 6-летних минимумов против евро. С другой стороны, Банк Японии сохранил ставки на прежнем уровне 0.1 %, а руководство ЦБ объявило о продолжении мер по смягчению кредитных условий, вследствие того, что вторая крупнейшая экономика в мире увязла в самой глубокой рецессии с послевоенного периода. В итоге, во вторник курс USD/JPY закончил торги чуть ниже границы 101.00, а в среду давление медведей усилилось, и вновь основной причиной выступает снижение котировок на мировых фондовых площадках. Но в четверг на утренних торгах картина вновь поменялась, пара пошла вверх, из-за фиксации позиций в преддверии выходных. Азиатские фондовые индекы торговались с повышением, чему способствовали Японские данные по заказам на машинное оборудование, показавшие рост на 1.4% против ожидаемого снижения на 7.9%. Во второй половине дня курс USD/JPY ускорил рост, глава BoJ М.Сиракава сообщил, что у ЦБ нет намерения возвращаться к политике нулевой процентной ставки, и что целевая ставка в размере 0.1% сейчас самая подходящая. В пятницу в большинстве стран был выходной день (страстная пятница), по этому, рынок был очень вялым и пара осталась чуть выше психологической границы 100.00. В итоге, последняя неделя закрылась классическим «длинноногим дожи», что говорит о полном нежелании игроков двигаться в каком то направлении и уходить с комфортной зоны 100-й фигуры, которая на текущий момент похоже устраивает всех. В качестве основного сильного resistance выступает зона скопления, образованная близким нахождением первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от нисходящего движения 124.14 — 87.10 и второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 110,64 — 87.10. Но если этот мощный рубеж будет пробит, то можно ожидать ускорения Up-тренда, а целью будет граница 105.00, чуть выше которой проходит уровень 50% коррекции от нисходящего движения 124.14 — 87.10. Вероятность продолжения роста остается, но пока не очень высокая, т.к. сверху пару ограничивает сильная линия сопротивления «А», проведенная через максимумы 2007 и 2008гг. К тому же недельный стохастик вторично зашел в зону перекупленности и формирует дивергенцию-расхождение, что может привести к медвежьей коррекции. Правда, вряд ли нисходящее движение будет сильным, в качестве support будут выступать линия поддержки «В», проведенная через месячные минимумы этого года, все 3 линии Аллигатора и уровень консолидации цен, проходящий по границе 95.00. В принципе, курс USD/JPY может дойти до мартовского low на отметке 93.53, но ниже вряд ли, для этого нужны очень сильные внешние факторы.

Рис.1

jpyw150409_small.png

Посмолтрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает рост в пределах основного 3-месячного восходящего канала «С-С'» и в начале апреля пара вновь поднялась в его верхнюю половину. Было пробито несколько сильных resistance, это 200-дневная скользящая средняя SmA200 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от нисходящей ветки 108.00 — 87.10. Но закрепиться выше границы 101-й фигуры не удалось, а в качестве основного resistance выступил уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 87.10 — 92.40. После этого курс USD/JPY несколько дней «вальсировал» вдоль психологической границы 100.00, но на вчерашних торгах опустился ниже этого рубежа, что может привести к более резкому движению пары вниз. Вероятность развития медвежьей коррекции подтверждает индикатор MACD, который сформировал дивергенцию-расхождение и йена вполне может дойти до нижней границы канала линии поддержки «С». Правда отметим, что вдоль отметки 98.00 проходит сильный уровень консолидации цен, вдоль которого курс USD/JPY торговался всю первую половину марта. Более сильное снижение возможно, а целями будут выступать мартовские минимумы на отметках 95.94 и 93.53, в качестве support будет выступать 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. Но есть большая вероятность, что сильной медвежьей коррекции не будет, пара может уйти в боковой рейндж, шириной около 300 пунктов, после чего восходящее движение может быть восстановлено. Если пара останется в пределах канала «С-С'», то к концу этого месяца курс может вновь подняться выше границы 101.00 и пойти выше в район 104.00 и далее к «круглой цифре» 105.00. На этой неделе вряд ли можно ожидать начала сильного нового движения, хотя резких рывком избегнуть вряд ли удасться. Во вторник были опубликованы данные по инфляции в США (индексы PPI), а так же объемы розничных продаж и запасы на складах. В среду обратить внимание на объемы промышленного производства в Японии, а вечером выйдут основные индексы инфляции по США CPI, важный NY Fed Empire State manufacturing index, приток чистого капитала TICS и объем промышленного производства. В четверг будут опубликованы индикаторы жилищного строительства в США и Philadelphia Fed Index, а в пятницу обратить внимание на индекс активности в сфере услуг Японии, а так же выйдет предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

jpyd150409_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY почти 4 недели двигался в пределах основного восходящего канала «К-К'», но после того, как пара не смогла закрепиться выше уровня 101.00, началась пологая коррекция. В качестве основного resistance, выступил уровень 100% классических Фибо-расширений отначального импульса 93.53 — 98.55 и коррекции до 95.94. Можно выделить, что сейчас пара двигается в пределах слабонисходящего узкого канала «М-М'» и на вчерашних торгах была пробита основная линия поддержки «К». Продолжение медвежьей коррекции возможно, если курс USD/JPY обновит минимум прошлой недели на отметке 99.30, а следующей целью будет апрельский low на отметке 98.20. При этом, в качестве ближайших support будут выступать нижняя граница канала «М-М'», первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 93.53 — 101.43 и 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению медвежьей коррекции, что подтверждает индикатор RSI, который опустился ниже среднего уровня 50 и продолжает снижение в направлении зоны перепроданности. Если все же восходящее движение возобновится, то нижняя граница канала «К-К'» может перейти в разряд сопротивления, а для ускорения Up-тренда курс USD/JPY должен не только подняться выше психологической границы 100.00, но и обновить апрельский high на отметке 101.43. При этом, осциллятор RSI должен оттолкнуться от сигнальной линии 30, подняться выше среднего уровня 50 и войти в зону перекупленности. Если судить по волновому анализ, то еще одна растущая волна должна сформироваться, к тому же, она может быть растянутой, но вряд ли мы увидим очень можный рост пары в ближайшие дни до конца недели. И снова напоминаем, что динамика всех кроссов против йены очень сильно зависит от ситуации на мировых фондовых площадках, по этому, стоит постоянно следить за динамикой фондовых индексов.

Рис.3

jpyh150409_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/04/15/article8381.html - USD/JPY 15 apr (15.04.2009)
Отправить комментарий
Авторизация