EUR/JPY 23 apr (23.04.2009)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.

После сильного 2-месячного ралли, в ходе которого кросс EUR/JPY смог существенно восстановить потери, которые он понес во второй половине прошлого года, быки все же взяли передышку. Напомним, что за 3 месяца прошлого года пара упала до минимумов 2002г, потеряв более 30%, что явилось самым мощным падением евро против йены за всю ее недолгую 10-летнюю историю. С началом февраля кросс начал восстанавливаться, при этом, основной причиной стало не усиление курса евро, а резкое ослабление йены по всему рынку. Причин для этого было несколько, во-первых, йеня быстро потеряла статус «валюты-спасения», который она неожиданно получила с момента начала кризиса. Подкосило устойчивость японской валюты резкое ухудшение состояние национальной экономики, макроэкономическая статистика по Японии в новом году оказалась удручающей. Во вторых, все мировые ЦБ резко понизили основные процентные ставки до минимальных исторических уровней, тем самым, сведя «на нет» возможность спекулировать по средством сделок carry trade (на разнице процентных ставок), в которым йене уделялась главная роль. В-третьих, именно с началом весны настроение инвесторов стало немного улучшаться, фондовые индексы стали подниматься, что так же способствовало росту курса EUR/JPY. Ну и в довершении всего, в первые дни апреля евро росло на фоне ожиданий решения ЕЦБ по ставкам, а так же саммита глав G-20. Но позитивных моментов из этих двух событий единая валюта не получила, более того, по итогам заседания ЕЦБ и саммита стран Большой двадцатки игроки сделали вывод о возможном ухудшении состояния экономики и банковской системы Еврозоны. После чего евро подверглось распродажам, против большинства основных валют, а курс EUR/JPY за 2.5 недели упал более чем на 10 фигур. И вновь основными причинами стали все те же слабые макроэкономические данные по Еврозоне и ухудшение ситуации на мировых фондовых площадках. Эксперты считают, что в период отчетов о доходах финансовых компаний необходимо проверить обоснованность недавно возникшего оптимизма на рынках ценных бумаг. На прошлой неделе йена ускорила рост после того, как Сингапур заявил что масштабы экономического спада, могут быть сопоставимы с кризисом в 1965 году, а данные по ВВП Китая показали самое резкое снижение темпов роста за последние 10 лет. Так отметим, что в конце прошлой недели евро попал под давление, курс EUR/JPY упал до минимальных значений за последний месяц, после того, как Председатель ЕЦБ Ж.К. Трише заявил о том, что сделает все возможное для восстановления доверия к банку, сигнализировав тем самым о дальнейшем снижении ставки. В итоге, последние 3 недели закрылись черными свечами (правда не очень большими), что говорит об усилении потенциала медведей (рис.1). В качестве основных resitance выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 169.95 — 112.07, который проходит чуть ниже границы 35-й фигуры и третий луч «А''», построенного через экстремумы 169.95 и 112.07. Соответственно, пока курс EUR/JPY остается в пределах нисходящего Фибо-веера, то вероятность продолжения down-тренда остается высокой. Это подтверждает недельный стохастик, который резко выскочил из зоны перекупленности, а сейчас продолжает снижение, пересекая средний уровень 50. С другой стороны, пара вошла внутрь Аллигатора, все 3 линии которого сейчас располагаются горизонтально, что говорит о боковом характере торговли. В качестве основных support выступают средний луч «А'» Фибо-веера, а так же «круглая граница» 125.00. Тем не менее, кросс вполне способен на плавное снижение вдоль луча «А'», а следующей целью будет другая «круглая цифра» 120.00. Но если граница 25-й фигуры выдержит и курс EUR/USD возобновит рост, то вряд ли стоит ожидать резкого продолжения Up-тренда, до тех пор, пока не будет пробит третий луч «А''» Фибо-веера и граница 35-й фигуры. Если пара обновит максимум этого года, то следующей целью будет уровень 140.00, чуть выше которого проходит уровень 50% коррекции.

Рис.1

eurjpyw230409_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/JPY после сильного 2-месячного восходящего тренда с началом апреля пошел вниз. Последний рывок верх произошел в начале месяца после заседания ЕЦБ, при этом пара впервые с октября прошлого года поднялась выше границы 35-й фигуры. Но закрепиться выше этого рубежа паре не удалось, день закрылся небольшой белой свечой с длинной верхней тенью, после чего кросс резко повернул «на юг». В качестве основных resistance выступили уровень 50% коррекции от нисходящей ветки 156.83 — 112.07, который располагается чуть ниже отметки 135.00, а так же 200-дневная скользящая средняя SmA200. За последующие 3 недели курс EUR/JPY упал на 10 фигур, при этом, пара пробила 21-дневную скользящую среднюю SmA21 и уровень консолидации цен, который располагается около «круглой цифры» 130.00. Сейчас пара подходит к психологической границе 125.00, здесь же находится линия поддержки «С», проведенная через минимумы февраля. Вероятность ускорения dоwn-тренда увеличится после того, как кросс опустится ниже этих рубежей, что подтверждает индикатор MACD, которрый прорывает нулевой уровень и может продолжить снижение в отрицательной области. При этом, следующей целью будет мартовский минимум на отметке 121.72, а так же «круглая цифра» 120.00, проьитие которой может привести к резкому падениею евро против йены в район февральских минимумов. Напротив, если все же курс EUR/JPY не сможет прорваться ниже границы 25-й фигуры и отскочит от линии поддержки «С» вверх, то пара может уйти в боковой рейндж, шириной около 1000 пунктов между границами 125.00 и 135.00. В качестве основных resistance остаются все те же уровень 50% коррекции, SmА200 и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы сентября и апреля. Пробитие этих рубежей приведет к ускорению восходящей тенденции, а ближайшей целью будет апрельский high на отметке 137.40. Следующей целью будет уже октябрьский максимум на отметке 141.71, а в качестве сильного resistance остается второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который располагается чуть ниже границы 40-й фигуры.

Рис.2

eurjpyd230409_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/JPY уже 3-ю неделю движется в пределах основного нисходящего канала «К-К'», причем, в последние дни пара торгуется в его нижней половине. Сейчас кросс делает попытки начать бычью коррекцию, но сверху располагаются несколько сильных resistance, это средняя линия канала, 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21 и линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы апреля. Но все же вероятность более сильного роста курса EUR/JPY остается высокой, можно сказать, что на дне рынка сформировалась разворотная фигура «неудавшийся размах» и пробитие его графической границы — линии сопротивления, которая проходит по уровню 128.00, приведет к движению пары в район 130.00. В качестве следующих resistance будут выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100 и верхняя граница канала «К-К'». Так же рост пары в краткосрочной перспективе подтверждает индикатор RSI, который вышел из зоны перепроданности и продолжает рост в направлении среднего уровня 50, пробитие которого приведет к ускорению восходящего тренда. Но если пара остаентся в пределах нисходящего канала и отскочит от линии сопротивления «К», то можно открывать короткие позиции от границы 130.00, при этом, есть вероятность довольно длительного снижения до конца месяца. Целью медведей будут последние апрельские минимумы чуть выше границы 126.00 и далее, психологическая граница 125.00. В качестве support остается уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 137.40 — 130.94 и коррекции до 134.31. Но еще раз напомним, что на курс EUR/JPY как и на все кроссы с йеной сильное влияние оказывает динамика мировых фондовых индексов, по этому, всегда стоит смотреть на данные, которые приходят с рынка ценных бумаг. Как правило, рост фондовых индексов оказывает положительное влияние на курс евро и наоборот, ухудшение ситуации на рынке оказывает давление на единую валюту.

Рис.3

eurjpyh230409_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/04/23/article8407.html - EUR/JPY 23 apr (23.04.2009)
Отправить комментарий
Авторизация