USD/JPY 30 apr (01.05.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

После того, как в середине апреля курс USD/JPY не смог пробиться выше психологического уровня 100.00, пара организовала медвежью коррекцию, которая имела явно технический характер, т.к. Реальных причин для роста йены в последнее время не наблюдается. Тем не менее, медведи смогли довольно существенно опустить пару, и была вероятность, что нисходящее движение еше не закончилось. Но как показывает последня неделя апреля, быки вновь показывают силу, курс USD/JPY не смог дойти даже до границы 95-й фигуры и отскочил вверх. По мнению многих аналитиков, у йены сейчас нет причин для роста, более того, японская валюта должна продолжить свое ослабление. Так, в результате рекордных сумм, которые правительство Японии тратит на борьбу с рецессией, рост дефицита бюджета может быть очень существенным, что в итоге и приведет к ослаблению японской валюты. К тому же, Япония может быть вынуждена положиться на приток иностранного капитала для финансирования дефицита бюджета в случае сокращения баланса текущего счета. Но на прошлой неделе пара снижалась, правда не все дни недели отличались высокой волатильностью. Основной причиной такого поведения пары было снижение мировых фондовых индексов, что привело к общему укреплению йены по всему рынку, хотя ситуация на рынках ценных бумаг была довольно нестабильной. По этому, курс USD/JPY в середине прошлой неделе двигался в боковом диапазоне и даже предпринимал попытки к росту, при этом поддержку йене оказала публикация более позитивного торгового баланса Японии за март. Но в пятницу пара вновь резко упала, давление на курс доллара оказала информация о том, что на следующей неделе компания Chrysler может объявить о банкротстве, это оказало негативное влияние и на фондовый рынок. Именно беспокойство относительно состояния американского автопрома и привело к снижению курса USD/JPY. Но к концу дня ситуация выровнялась, т.к. мировые фондовые индексы вышли в «зеленую зону» и все кроссы против йены пошли в гору. Начало последней недели оказалось вялым, пара совершала неглубокие колебания из-за неопределенности на рынках, связанных с возможной эпидемией свиного гриппа. Во вторник йена укрепилась против доллара на фоне снижения американских фондовых индексов, из-за сообщения о том, что банковским группам Bank of America и Citigroup необходим дополнительный капитал. Но во второй половине дня курс USD/JPY повернул вверх и до конца апреля не менял своего направления. Ослаблению йены способствовало сообщение о том, что BoJ прогнозирует возможность резкого ускорения экономического спада в стране, к тому же, фондовые индексы продолжали расти. В итоге, последние 2 недели закрылись черными свечами с не очень большими телами (рис.1), что подтверждает технический характер медвежьей коррекции. Правда, предыдущая неделя закрылась ниже линии поддержки «С», что говорит о возможном продолжении нисходящей коррекции и сейчас она будет уже выступать в качестве resistance. Напротив, в качестве ближайших сильных support выступают третий луч «А''» Фибо-вера, проведенного через экстремумы 110.64 и 87.10, а так же средняя линия «зубы» (красная) Аллигатора. Но недельный стохастикпродолжает снижение и сейчас находится около среднего уровня 50 и если осциллятор продавит его, то нисходящее движение может получить новый импульс. И наоборот, если stochastic отскочит от этого уровня вверх, то быки могут и дальше развивать новую восходящую волну. Ближайшей целью будет последний многомесячный high на отметке 101.43, а в качестве основных resistance будут выступать психологическая граница и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы 2007 и 2008гг. И только пробой этих рубежей может привести к ускорению Up-тренда с последующей целью на отметке 105.00.

Рис.1

jpyw300409_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY в последние полтора месяца не может определиться с направлением движения, совершая глубокие противонаправленные колебания в довольно широком диапазоне. Большую часть апреля пара находилась под давлением, в результате чего медведи смогли укрепить йену более чем на 6 фигур. Но курс USD/JPY не смог дотянуть до границы 95.00 и снова повернул «на север», после того, как последний вторник закрылся в виде классического «черного молота» с длинной нижней тенью. В качестве основных support так же выступают средний луч «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 87.10 и 101.43 и 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. Если в начале мая эта тенденция продолжится, то следующей целью будет психологическая граница 100.00 и далее к апрельскому high на отметке 101.43. При этом, в качестве промежуточного resistance будет выступать 21-дневная скользящая средняя SmA21 и первый луч «С» Фибо-веера. Но индикатор MACD пока находится ниже нулевого уровня, хоть и разворачивается вверх, и если осциллятор оттолкнется от средней линии, и пойдет дальше вниз, то и курс USD/JPY может возобновить нисходящий тренд. При этом, может сформироваться разворотная фигура «голова-плечи», а линией «шеи» будет линия поддержки «D», если рост пары закончится не выше, чем уровень 100.00. После этого движение вниз может получить новый импульс и йена может быстро дойти до мартовского low на отметке 93.53. Напротив, если MACD продавит нулевой уровень снизу вверх и ускорить рост в положительной области, то пара способна не только прорваться выше психологической границы 100-й фигуры, но и обновит апрельский high. При этом, в качестве сильного resistance будет выступать уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 87.10 — 92.40, который практически совпадает с границей 101.00, который уже в начале апреля удержал пару от более сильного роста. Если курс USD/JPY поднимется выше этого рубежа, то следующей целью будет уже граница 104.00, чуть выше которого проходит уровень 323.6% тех же расширений.

Рис.2

jpyd300409_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в среду курс USD/JPY пробил верхнюю границу основного 3-недельного нисходящего канала «К-К'» и немного «потоптавшись» вдоль этой линии, в четверг продолжил рост. До этого, пара дошла до 4-недельного минимума после чего пошла вверх, при этом сформировалась разворотная фигура «перевернутая голова-плечи» (пусть и не очень красивая). Пара быстро пробила 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA100, а так же уровень консолидации цен, который проходит около границы 98-й фигуры. Сейчас курс USD/JPY стоит около уровня 50% коррекции, пробитие которого приведет к дальнейшему росту пары, а в качестве более сильного resistance остается линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы апреля. Ближайшей целью будет уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 95.60 — 97.96, который аходится чуть ниже недельного high на отметке 99.74. Вероятность продолжения Up-тренда подтверждает индикатор RSI, который не только поднялся выше средней линии 50 и продолжил рост, но и пытается войти в зону перепроданности. Не стоит забывать, что на ярко выраженном тренде осциллятор может довольно долго находиться в экстремальных зонах, а значит вероятность быков протестировать психологическую границу 100.00 остается высокой. Напротив, если все же пара отскочит от линии сопротивления «М», то курс USD/JPY может на несколько дней уйти в боковй рейндж, шириной около 200 пунктов. Но все же стоит отметить, что йена скорее всего будет падать против доллара и в начале мая, рост оптимизма в отношении перспектив экономики США повлек за собой всплеск интереса к рисковым активам. Кроме того, Япония опубликовала данные по индексу потребительских цен, который в марте перешел в отрицательную зону, что также усиливает давление на иену. На сегодняшнем заседании BoJ основная процентная ставка была оставлена без изменения на уровне 0.10%. Банк Японии объявил также, что прогнозирует индекс ВВП за 2009 финансовый год на уровне -3.1%, что так же оказывает давление на йену.

Рис.3

jpyh300409_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/05/01/article8436.html - USD/JPY 30 apr (01.05.2009)
Отправить комментарий
Авторизация