EUR/USD 04 may (04.05.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Рост евро, который наблюдался на предыдущей неделе, не нашел должного продолжения в последние дни апреля, тем не менее, курс EUR/USD все же закрылся выше предыдущей недели, а значит формально можно сказать, что восходящее движение продолжилось. На самом деле, торги на прошлой неделе носили очень разнонаправленный и даже рваный характер, пара совершала частые противонаправленные движения, при этом, внутридневная волатильность как всегда была очень высокой. В прошлый понедельник с самого открытия курс EUR/USD сразу же пошел вниз на фоне ухудшение настроений инвесторов из-за новостей о распространении свиного гриппа в Мексике, США и Канаде. Эксперты отмечали, что формированию негативного настроения по евро способствовали сообщения о том, что общий объем проблемных кредитов немецких банков может составить 812 млрд.евро. К тому же, член управляющего совета ЕЦБ А.Вебер заявил, что возобновление роста экономики Германии вряд ли начнется раньше второй половины 2010 года. День пара завершила около психологической границы 1.3000, где проходит к тому же и крупный «опционный барьер», который защищает евро от дальнейшего снижения. Во вторник в первой половине дня курс EUR/USD топтался около этого рубежа, но во второй половине дня пара резко полетела вверх, это было чисто техническое движение, неспособность медведей продавить границу 30-й фигуры привело к закрытию коротких позиций по евро. В среду пара смогла не только закрепиться выше границы 31-й фигуры, но и продолжить рост, на фоне позитивной макроэкономической статистики из Еврозоны. Но основное движение началось на вечерних торгах, отчет по ВВП США оказался неожиданно слабым, фактически ВВП в первом квартале упал на 6.1%, что оказалось намного хуже прогнозов. В преддверии публикации решения ФРС доллар оставался под давлением, поскольку инвесторы обсуждали возможность введения новых мер, которые могут подорвать позиции доллара, как валюты-убежища. Но как и ожидалось, FOMC оставил свою процентную ставку без изменений на уровне 0.0-0.25%, а в заключительной инструкции сказано, что данные, полученные после мартовского заседания ФРС, свидетельствуют о том, что экономика продолжает сокращаться но, уже не столь быстрыми темпами. В четверг на утренних торгах курс EUR/USD обновил недельный максимум, после чего евро резко полетело вниз на фоне снижения фондовых индексов. Пятница во многих странах Европы была выходным днем, по этому на «тонком рынке» было довольно спокойно и пара закончила торги в районе 33-й фигуры. В итоге, последняя неделя закрылась очень небольшой белой свечой с длинной нижней тенью (рис.1), которую нельзя идентифицировать как «молот», т,к. образовалась она не на дне рынка, а в условиях бокового тренда (аналогично нельзя ее назвать «висельником»). Тем не менее, длинная нижняя тень показывает, что медведи явно не в состоянии переломить ситуацию в свою сторону, а у быков потенциал более высокий. И вновь в качестве основного support выступили психологическая граница 1.3000 и линия поддержки «С», проведенная через минимумы марта и апреля. Боковой характер торгов подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого переплелись и располагаются горизонтально. Недельный стохастик так же «вертится» около среднего уровня 50, но осциллятор пересекает свою сигнальную линию снизу вверх и намеревается возобновить рост, а в качестве сильного resistance остается линия сопротивления «А», проведенная через максимумы июля и декабря. Но вряд ли стоит ожидать сильного роста курса EUR/USD в преддверии заседания ЕЦБ в четверг, после которого напротив, пара может возобновить снижение, а значит вязкий боковой рейндж продолжится.

Рис.1

eurw040509_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD третий ден подряд пытается протестировать линию сопротивления «D», проведенную через максимумы декабря и марта. Если быкам удастся это сделать, то пара пойдет выше к апрельскому high на отметке 1.3581, при этом, в качестве ближайшего resistance будет выступать 200-дневная скользящая средняя SmA200, а еще чуть выше проходит сильный уровень 50% коррекции от нисходящего движения 1.4718 – 1.2456. Пробитие этого рубежа может привести к более сильному росту курса EUR/USD, а в качестве следующей цели будет выступать мартовский максимум на отметке 1.3737, но для этого нужны сильные внешние факторы. А пока вероятность движения в обе стороны остается приблизительно одинаковой, что подтверждает индикатор MACD, который движется вдоль нулевого уровня и может как прорваться в положительную область, так и отскочить вниз. В этом случае, пара пойдет вниз, отскочив от линии сопротивления «D», но снизу проходит несколько сильных support, это 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65, линия поддержки «С», проведенная через минимумы марта и апреля и психологическая граница 1.3000. Если курс EUR/USD сможет прорваться ниже этих важных рубежей, то down-тренд может возобновиться, а ближайшей целью будет апрельский low на отметке 1.2884. А вот если пара сможет прорваться еще ниже, то медведям уже вряд ли что может помешать дойти до следующей психологической границы 1.2500. Но все же, многое решиться на этой неделе, которая довольно насыщена публикацией важной макроэкономической статистики. Так в понедельник выходят индексы деловой активности PMI по странам Еврозоны, а так же строительные расходы по США, во вторник обратить внимание на индексы цен производителей PPI в Еврозоне, а так же индекс деловой активности ISM в сфере услуг по США. В среду выйдут индексы PMI в сфере услуг по Европе, а так же объем розничных продаж Еврозоны за март, а вечером обратить внимание на данные по занятости в частном секторе США от агентства ADP. В четверг состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, а так же выйдут производительность в США, объем потребительского кредитования и состоится выступление Б.Бернанке в Чикаго. Ну а в пятницу помимо большого блока данных из Германии все внимание игроков будет направлено на ожидание данных о состоянии американского рынка труда.

Рис.2

eurd040509_small.png

Рассмотрим короткий 3-чсовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает движение в верхней половине нового восходящего канала «К-К’», хотя закрепиться выше границы 1.3300 пока не удается. В качестве основных resistance будут выступать линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы апреля и уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.2884 – 1.3300 и коррекции до 1.2963. Пробитие этих рубежей может привести к дальнейшему росту пары, но чуть выше границы 1.3400 проходит верхняя граница канала «К-К’», а значит, рост евро может закончиться. Индикатор RSI совершает колебания в средней зоне, что подтверждает неопределенность на рынке, хотя потенциал быков видится более сильным. Не исключен вариант пробития верхней границы канала, после чего курс EUR/USD продолжит Up-тренд, а следующей (главной) целью будет апрельский high на отметке 1.3581, перед которым проходит уровень 138.2% тех же Фибо-расширений. Но если пара не сможет пробиться выше линии сопротивления «М» и отскочит вниз (или отскок произойдет от линии канала «К’», то пара может уйти вниз и продолжить движение в рамках этого основного канала. Но все же стоит отметить, что многое на этой неделе будет зависеть от внешних факторов, в первую очередь от заседания ЕЦБ. Если Евробанк понизит процентную ставку снова лишь на 25 б.п. до уровня 1%, то можно ожидать слабой реакции рынка, более того, евро может даже пойти вверх (чисто на «эмоциях»). Если же ставки понизят сразу на 0.5% (на большее никто не рассчитывает), то евро может попасть под давление и тогда курс EUR/USD может быстро дойти до уровня 1.3000, где вновь может увязнуть в рейндже. Но все же игроки больше будут ждать комментариев Ж.К.Трише, который может пролить свет на дальнейшую политику ЕЦБ и перспективы Европейской экономики во втором полугодии. Данные по рынку труда в США в пятницу могут и не сильно повлиять на рынок, т.к. и так все понимают, что ситуация плохая, лишь бы она не сильно усугубилась, более того, любое ее ухудшение приведет к падению фондовых индексов, а за ними и всех валют против доллара – такая сейчас особенность торговли в условиях кризиса.

Рис.3

eurh040509_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/05/04/article8446.html - EUR/USD 04 may (04.05.2009)
Отправить комментарий
Авторизация