USD/JPY 17 may (18.05.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Американский доллар и японская йена с началом кризиса, особенно в конце прошлого года получили статус «валюты-спасения». Спекулянты резко выпрыгивали из высокорисковых сделок (например, carry trade), покупая йену, но с началом нового года японская валюта стала терять этот статус из-за того, что макроэкономическая статистика по Японии выходила просто удручающей. Это привело к снижению курса йены во всех кроссах, а курс USD/JPY резко вырос, но в последние несколько недель пара стала снижаться. Поддержку иене сейчас стали оказывать акции японских компаний, которые стали расти в цене и спрос на них со стороны иностранных инвесторов даст иене преимущество. Более того, йена вновь становится лидером среди валют-убежищ от мирового финансового кризиса, т.к. темпы снижения активного сальдо текущего счета Японии в марте стали самыми низкими за последние полгода, что объясняется замедлением спада в экспортной отрасли. На прошедшей неделе йена сильно укрепилась против доллара, при этом, снижение пары было самым значительным за последние полгода. Отметим, что только в один день (четверг) пара совершила рост (бычью коррекцию), во все другие дни наблюдалось хорошее снижение доллара. В понедельник курс USD/JPY открыл торги с небольшим разрывом вверх, но это оказался «гэп-истощения», после чего пара резко полетела вниз. Японские экспортеры и спекулянты занимались продажами доллара и евро против йены из-за того, что индекс Nikkei ушел в отрицательную зону, а фьючерсы на DJIA и S&P также были в минусах. Во вторник на утренних торгах пара сначала пошла вверх, но с открытием европейских торгов все снова развернулось вниз, и снова основной негатив пришел с рынка ценных бумаг. В среду картина повторилась с точностью до мелочей, в начале дня наблюдалась незначительная восходящая коррекция, но с открытием Лондона курс USD/JPY возобновил снижение. Этому способствовала слабая макроэкономическая статистика из США, рост цен на нефть и отрицательная динамика мировых фондовых индексов. В четверг медведи дали себе день отдыха, они не смогли подойти к психологической границе 95.00, после чего курс USD/JPY отскочил вверх на целую фигуру. Но в пятницу все возвратилось на круги своя, доллар возобновил снижение против йены, и пара все же протестировала границу 95-й фигуры. Как это звучит не банально, но причины остаются все те же, слабость мировых фондовых рынков, что привело к резкому падение основных кроссов, связных с йеной (EUR/JPY упал на 300 пунктов). В итоге, последняя неделя закрылась большой черной свечой, самой длинной с октября прошлого года (рис.1), что говорит о серьезных намерениях медведей. Но все же курс USD/JPY закрылся внутри Аллигатора, а значит в среднесрочной перспективе на рынке пока еще господствует боковой тренд. В качестве основного support продолжает выступать граница 95-й фигуры, пробитие которой может открыть дорогу к более сильному снижению пары, а ближайшей целью будет мартовский low на отметке 93.53. Пробитие этого рубежа спровоцирует новую волну продаж и курс USD/JPY может дойти до следующей психологической границы 0.9000. Вероятность продолжения нисходящего движения подтверждает недельный стохастик, который еще только подошел к сигнальной линии 20 и может войти в зону перепроданности. С другой стороны, осциллятор может отскочить от этой сигнальной линии (как это было в конце прошлого года) и возобновить рост, что приведет к восстановлению бокового тренда. Говорить о том, что быки могут переломить ситуацию пока рано, сверху пару ограничивают 2 сильных resistance, это психологическая граница 100.00 и трендовая линия «А», проведенная через максимумы 2007 и 2008гг.

Рис.1

jpyw170509_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY последние 2.5 месяца двигался в пределах бокового диапазона между уровнями 99,00 и 95,00 с незначительными попытками пробиться за его пределы. Последние 3 недели йена торговалась внутри восходящего Фибо-веера, проведенного чрез экстремумы 87.10 и 101.43 и на торгах в последнюю пятницу третий луч «С’’» был протестирован. Так же видно, что сформировалась разворотная фигура «голова-плечи», размер которой сопоставим с продолжительностью всего восходящего тренда (середина января – начало апреля). В середине прошлой недели пара пробила линию «шеи D», а значит есть вероятность, что курс USD/JPY может упасть на высоту головы, т.е. на 500-550 пунктов в район психологической границы 90.00. Так же видно, что пара пробила еще один сильный support – первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего восходящего движения 87.10 – 101.43. Но для ускорения down-тренда паре необходимо закрепиться ниже границы 95-й фигуры, а так же ниже третьего Фибо-луча «С’’», а сейчас в качестве ближайшего сильного support выступает 100-дневная скользящая средняя SmA100. Но чаще всего, после прорыва линии шеи цена возвращается к ней с другой стороны и только после отскока начинается основное движение вниз. По этому, в ближайшие несколько дней мы вправе ожидать незначительной коррекции курса USD/JPY вверх до линии «шеи D» в район 96.70 – 97.00, после чего нисходящее движение возобновится. Это подтверждает индикатор MACD, который отскочил от нулевого уровня и возобновил снижение. Ближайшей целью будет мартовский минимум на отметке 93.53, а в качестве промежуточного support остается уровень 50% коррекции. Следующей целью будет уже психологическая граница 90.00, но для ее достижения паре необходимо пробить второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который располагается около отметки 92.60. Напротив, если курс USD/JPY не сможет прорваться ниже уровня 95.00 и поднимется выше линии «шеи D», то пара останется в боковом диапазоне, шириной около 500 пунктов. На этой неделе важных макроэкономических данных будет не очень много, тем не менее, во вторник обратить внимание на публикацию объема промышленного производства в Японии, а так же выйдут индикаторы жилищного строительства по США. В среду будет опубликовано предварительное значение ВВП Японии за 1 квартал, а вечером выйдут «минутки» последнего заседания ФРС. В четверг обратить внимание на индекс активности в сфере услуг и приток чистого капитала в Японии, а вечером выйдут опережающие индикаторы и Philadelphia FED Index. В пятницу выйдут опережающие и совпадающие индикаторы по Японии и состоится очередное заседание BoJ.

Рис.2

jpyd170509_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после узкого бокового рейнджа начала мая резко пошел вниз. Была образована разворотная фигура «двойная вершина» и после пробития границы 98.00 пора просто повалилась вниз. Сейчас медведи продолжают оказывать серьезное давление и йена движется внутри нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 99.51 и 97.11. На прошлой неделе курс USD/JPY пробил уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 99.51 – 97.11, который проходит около отметки 95.50 и после незначительной коррекции вверх, возобновил down-тренд. В пятницу была протестирована психологичесая граница 95.00, но пара отскочила от нее в итоге вверх, а в качестве support выступил уровень 200% тех же расширений. Вероятность того, что в краткосрочной перспективе на рынке будет восходящая коррекция подтверждает индикатор RSI, который сформировал дивергенцию-схождение. Но простая дивергенция может быть только предварительным сигналом, который может переформироваться в 2-ю дивергенцию, после которой и начнется основное движение вверх. Но пока пара находится внутри Фибо-веера, медведи выглядят потенциально сильнее, а в качестве ближайшего resistance выступает средний луч «К’» и 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21. Для продолжения down-тренда курс USD/JPY должен не только закрепиться ниже границы 95-й фигуры, но и прорвать уровень 200% Фибо-расширений. Следующей целью будет уже граница 93.00, которую «охраняет» уровень 261.8% тех же расширений, который располагается чуть выше. Но все же еще раз отметим, что если после дивергенции (или 2-й дивергенции) на осцилляторе RSI пара пойдет вверх, то для ускорения необходимо прорвать третий луч «К’’» Фибо-веера. В качестве ближайшей цели будет выступать уровень консолидации цен, который располагается около границы 97-й фигуры, здесь же проходит и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Но еще раз напомним, что йена очень чувствительна ко всем изменениям на мировых рынках ценных бумаг и идет с фондовыми индексами в противофазе.

Рис.3

jpyh170509_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/05/18/article8503.html - USD/JPY 17 may (18.05.2009)
Отправить комментарий
Авторизация