USD/CHF 01 june (01.06.2009)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

Вот уже 2 месяца швейцарский франк (свисс) продолжает уверенно укрепляться против американского доллара, вернее, нужно говорить с точностью до наоборот (как впрочем и против всех остальных валют), что доллар снижается. Причины все те же, в последние полгода (с сентября по март) доллар приобрел статус валюты-убежища, и в условиях кризиса наблюдался побег инвесторов от высокорисковых активов. В итоге, спекулянты активно покупали доллары (т.к. другой альтернативы не было), против всех валют, включая и швейцарский франк. Ситуация со свиссом немного отличается от других валют, дело в том, что франк см всегда был валютой-убежищем, да к тому же он еще очень активно использовался крупными игроками в высокодоходных сделках carry trade. Но сейчас эти операции не имеют смысла, т.к. разница в процентных ставок между ЦБ Швейцарии SNB и другими ЦБ отсутствует. Но все же поговорим о динамике курс USD/CHF, который за последние 6 недель упал на 10 фигур. Стоит отметить, что Банк Швейцарии один раз в этом году понизил ставку на 0.25% в марте месяце, что привело к последнему снижению франка против доллара, после чего свис начал рост. К тому же, макроэкономическая статистика по Швейцарии в последние недели была позитивной, выросли индекс PMI, индексы потребительских цен CPI, при этом, уровень безработицы остается на низком уровне 3.5%. Так же отметим, что поддержку франку оказали очень хорошие последние данные о состоянии торгового баланса Швейцарии, который вновь вырос до уровня 2,56 млрд франков. Но еще раз отметим, что общее самочувствие доллара пока очень плохое, индекс доллара упал в конце мая к минимальным уровням с конца прошлого года. Многие аналитики считают, что в целом техническая картина для американской валюты может продолжить ухудшаться. С другой стороны ряд экспертов полагают, что SNB как и в конце прошлого года, может неожиданно объявить о политике продажи собственной валюты. Ткак, член правления Национального банка Швейцарии Джордан подтвердил на прошлой неделе, что SNB не допустит чрезмерного укрепления своей валюты против доллара и евро. Другими словами, вероятность проведения валютной интервенции остается высокой, а значит крупные игроки будут осторожничать и не станут увеличивать количество коротких позиций в паре USD/CHF. В итоге, из 4 майских недель только одна закрылась белой свечой, не очень больших размеров, все остальные были большими черными свечами (рис.1), включая 2 последние, что говорит о явном превосходстве медведей. Отметим, что именно в последнюю неделю весны курс USD/CHF пробил трендовую линию «А», проведенную через квартальные минимумы прошлого года, что может привести к ускорению down-тренда. Ближайшей целью будет граница 1.0500, пробитие которой приведет пару к тестированию декабрьского low на отметке 1.0368. Дальше уже располагается лишь сильный психологический уровень паритета 1.000, ниже которого пара опускалась лишь весной прошлого года. Но видно, что сейчас курс USD/CHF нашел сильную поддержку в виде второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 0.9649 – 1.2295, который проходит около отметки 1.0650. Некоторую надежду быкам дает недельный стохастик, который уже долгое время находится в зоне перепроданности и опустился очень глубоко. Конечно, осциллятор может находиться в экстремальных зонах довольно долго, но в данном случае стоит ожидать разворота вверх. Если курс USD/CHF поднимется выше линии «А», которая перешла в разряд сопротивления, то пара может быстро дойти до границы 10-й фигуры и даже выше.

Рис.1

shfw010609_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF продолжает движение внутри основного 3-месячного нисходящего канала «С-С’», более того, на торгах в последнюю пятницу пара закрылась ниже его нижней границы. С одной стороны, это может быть сигналом к ускорению down-тренда, тогда пару можно будет ожидать уже в районе границы 1.0500, после чего медведи будут тестировать декабрьский минимум на отметке 1.0368. Но с другой стороны, сейчас курс USD/CHF подошел к сильной поддержке, это уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1966 – 1.1158 и коррекции до 1.1740. Но все же более сильный support располагается немного ниже границы 1.0500, это уровень 161.8% тех же Фибо-расширений. В пользу быков выступает MACD-гистограмма, которая сформировала дивергенцию-схождение, что может привести если не к развороту тенденции, то по крайней мере к восходящей коррекции, необходимость которой уже явно назрела. Если пара возвратится в пределы канала «С-С’», то можно ожидать роста доллара как минимум до уровня консолидации цен, который проходит около отметки 1.0800 и далее, до последнего недельного high на уровне 1.0953, после чего наверняка курс USD/CHF будет тестировать психологическую границу 1.1000. В качестве ближайших сильных resistance будут выступать линия сопротивления «D», проведенная через максимумы апреля и мая, а так же 21-дневная скользящая средняя SmA21. Следующим сопротивлением будет средняя линия канала «С-С’», пробитие которой приведет к тестированию недельного майского high на отметке 1.1262. Дальнейший рост в пределах основного нисходящего канала возможен, но для этого все же будут нужны сильные внешние факторы. Эта неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, в понедельник выйдет индекс деловой активностиISM, а так же личные доходы и расходы в США. Во вторник обратить внимание на предварительное значение ВВП Швейцарии за 1 квартал, и выйдет индекс деловой активности PMI-SVME. В среду выйдет индекс деловой активности ISM, а так же промышленные заказы по США и занятость в частном секторе от агентства ADP. В четверг главными событиями дня будут заседания Банка Канады, Банка Англии и ЕЦБ, а так же Председатель ФРС Б.Бернанке будет выступать на конференции в Вашингтоне. В пятницу выйдут индексы потребительских цен CPI по Швейцарии, но все внимание игроков будет направлено на ожидание данных по состоянию американского рынка труда.

Рис.2

shfd010609_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF продолжает резкое снижение в пределах крутого нисходящего канала «К-К’», при этом, только в середине марта пара предприняла единственную реальную попытку организовать восходящую коррекцию. Но этот рост был кратковременным, буквально в течение одного дня курс USD/CHF находился выше линии сопротивления «К», после чего пара возвратилась в пределы основного нисходящего канала. На прошлой неделе был пройдет очередной сильный support, это уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1721 – 1.1348 и сейчас пара явно нацелилась на тестирования «круглой границы» 1.0500, перед которой располагается уровень 323.6% тех же расширений. Но все же стоит отметить, что более сильная бычья коррекция явно назревает, а значит уже на этой неделе можно ожидать восходящее движение, но пока в пределах основного нисходящего канала «К-К’». Если пара поднимется выше границы 1.0800 и пробьет линию сопротивления «К», то следующей целью будет максимум прошлой недели на отметке 1.0953, который приведет к тестированию психологической границы 10-й фигуры. Так же в качестве resistance будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Пробитие этого рубежа может привести к ускорению восходящей коррекции, а следующей целью будет уже максимум предыдущей недели на отметке 1.1262. При этом индикатор RSI должен не только выйти из зоны перепроданности и подняться выше средней линии 50, но и войти в зону перекупленности. Так же отметим, что многое вообще на рынке будет зависеть от заседания ЕЦБ в четверг и от данных по состоянию американского рынка труда в пятницу. Не забываем следить за динамикой фондовых рынков и цен на нефть и золото, которые сейчас идут в противоходе с американским долларом.

Рис.3

shfh010609_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/06/01/article8565.html - USD/CHF 01 june (01.06.2009)
Отправить комментарий
Авторизация