EUR/JPY 18 jun (19.06.2009)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.

После двухмесячного бокового тренда, в котором курс EUR/JPY пребывал в течение с середины марта до середины мая, восходящее движение возобновилось. В течение последних 4 недель кросс двигался строго вверх, пройдя более 12 фигур, чему способствовало общее ослабление йены на фоне улучшения инвестиционного климата. Спекулянты вновь повернулись лицом к высокорисковым, но и высокодоходным сделкам, при этом японская валюта выступает в качестве основного объекта продажи. Многие эксперты обращают внимание на то, что в рядах инвесторов наблюдается сохранение оптимизма и дальнейший рост аппетита к риску может заставить участников рынка вспомнить о такой стратегии как carry trades. Основной причиной сильного ралли евро против йены выступил аналогичный рост на мировых рынках ценных бумаг, основные фондовые индексы начали резкий рост, при этом, динамика японской валюты имеет обратный характер. Всю вторую половину мая йена оставалась под активным прессингом по всему рынку, в том числе и с евро. После того, как курс EUR/JPY пробил границу 35-й фигуры в ход вступили и технические факторы, что обеспечило хороший импульс для дальнейшего роста к новым многомесячным максимумам. Бурное ослабление позиций иены во многом обусловлено ее активными продажами со стороны японских фондов и инвестиционных банков. При этом, стоит отметить что ослабление японской валюты не привлекло внимание японских экспортеров, учитывая близость конца месяца. Но все же, в начале лета сильное поступательное движение было приостановлено, однако настрой оставался позитивным и в первой половине июня кросс медленно, но все же рос. Одной из причин давления на евро стала ситуация вокруг Латвии, которая не сумела разместить свои краткосрочные государственные облигации на сумму в $100 млн. из-за низкой ликвидности на денежном рынке. Дилеры отмечают, что росту евро оказывал спрос со стороны японских инвесторов, в частности пенсионных фондов и страховых компаний. Но сейчас новые негативные новости из Восточной Европы или других стран региона выглядят вполне реалистичными и могут ограничить рост рисковых валют, однако пока изменения настроений на рынках не наблюдается, рост последних особенно в паре с иеной выглядит весьма вероятным сценарием развития событий. Тем не менее, на этой неделе кросс EUR/JPY пока падает на фоне слабости мировых фондовых рынков, но последние заявления Б.Обамы, о своей уверенности в скором восстановлении американской экономики могут помочь быкам. В итоге, после трех недельных белых свечек последняя неделя закрылась в виде «бумажного зонтика» с очень маленьким телом (почти дожи), что говорит о неопределенности на рынке и возможном развороте цены вниз (рис.1). Текущая неделя подтверждает этот сигнал, правда, говорить о начале нового сильного нисходящего движения пока еще рано. В пользу господства быков выступает несколько факторов, это выход кросса за пределы нисходящего Фибо-веера, проведенного через основные экстремумы 169.96 и 112.07 и пробитие первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от этого же движения. Индикатор Аллигатор подтверждает вероятность возобновления роста, т.к. все 3 его линии смотрят вверх. Сейчас в качестве ближайших сильных resistance выступают граница 40-й фигуры и проходящий чуть выше уровень 50% коррекции. Если курс EUR/JPY пробьется выше этих рубежей, то следующей целью будет граница сентябрьского гэпа на отметке 143.40. Но недельный стохастик выходит из зоны перепроданности, а значит есть большие шансы на развитие более сильной медвежьей коррекции. Для этого кросс должен пройти несколько сильных support, это линии Аллигатора, линия поддержки «В», проведенная через минимумы января и апреля и граница 1.3000.

Рис.1

eurjpyw180609_small.png

Посмотрим дневной гранфик (рис.2), на котором видно, что курс EUR/JPY продолжает рост в пределах основного 5-месячного восходящего канала «С-С’», правда, последние 2 месяца кросс торгуется в его нижней половине, а средняя линия канала выступает в качестве сильного resistance. Заметим, что всю первую половине июня пара медленно двигалась вверх, при этом, большинство дней закрывались «волчками» с более длинными тенями, что говорит о неуверенности быков в дальнейшей перспективе. Это подтвердилось уже на этой неделе, когда курс EUR/JPY в первые 2 дня свалился на 5 фигур, но пока еще не достиг нижней границы канала. В качестве support выступают 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65 и линия поддержки «С», проведенная через минимумы февраля и апреля. Индикатор MACD приближается сверху к нулевому уровню, что подтверждает неопределенность на рынке. Если осциллятор оттолкнется от средней линии и возобновит рост в положительной области, то можно ожидать такой же реакции и от кросса, пара продолжит Up-тренд в пределах основного восходящего канала (пусть даже в его нижней половине). Сначала быкам нужно прорваться выше границы 35-й фигуры, а следующей целью будет последний июньский high на отметке 139.20. Но дальнейшее продолжение восходящего тренда находится под вопросом, а в качестве ближайших сильных resistance будут выступать средняя линия канала «С-С’», психологическая граница 40-й фигуры, а так же почти совпадающий с ней уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 112.07 – 126.07. Только прорыв этих рубежей может привести к ускорению Up-тренда и переходу кросса в верхнюю половину основного восходящего канала. Но если индикатор MACD прорвет среднюю нулевую линию и опустится в отрицательную область, это может стимулировать новые продажи в паре EUR/JPY и кросс продолжит снижение. Следующей целью будет майский минимум на отметке 126.96, пробитие которого приведет к тестированию психологической границы 25-й фигуры, а целью будет апрельский low на отметке 124.37.

Рис.2

eurjpyd180609_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/JPY после довольно продолжительного роста в начале этой неделе резко полетел вниз, пройдя за 2 дня более 500 пунктов. Кросс пробил несколько сильных support, это уровни 38.2% и 50% коррекции от последней восходящей ветки 126.96 – 139.20, а так же 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200. Сейчас пара совершает частые противонаправленные колебания в диапазоне 200 пунктов, формируя симметричный треугольник со сторонами «К» и «К’». Индикатор RSI находится ниже среднего уровня 50, что говорит о болшем потенциале медведей в краткосрочной перспективе, а значит вероятность пробития нижней границы треугольника высокая. В этом случае, в качестве еще одного support будут выступать линия поддержки «М», проведенная через минимумы мая и июня. Если кросс пробьет границу 132.00, то следующей целью будет уже психологическая граница 30-й фигуры, а в качестве основного support будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит около отметки 131.60. Но если осциллятор RSI продолжит рост и поднимется выше среднего уровня 50, то можно ожидать возобновления восходящей тенденции, а ближайшей целью будет граница 35-й фигуры. Теперь в качестве ближайших resistance будут выступать 200-я и 34-я экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA200. Если пара EUR/JPY прорвется выше этих рубежей, то евро быстро дойдет до максимумов прошлой недели и наверняка будет тестировать психологическую границу 40-й фигуры. Напомним, что кроссы против йены очень чувствительны к динамике мировых фондовых индексов, рост которых, приводит к такой же реакции кроссов и наоборот, падение на рынках ценных бумаг приводит к покупкам йены.

Рис.3

eurjpyh180609_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/06/19/article8639.html - EUR/JPY 18 jun (19.06.2009)
Отправить комментарий
Авторизация