USD/CHF 05 jul (06.07.2009)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

Нельзя сказать, что июнь для курса USD/CHF получился «мертвым сезоном», кроме первой недели лета за последующие 4 недели пара так никуда и не сдвинулась, но месячная свечка закрылась с небольшим белым телом. Зато волатильность была высокой, пара постоянно совершала разнонаправленные колебания, амплитуда которых порой доходила до 300 пунктов. Кризис пока еще не закончился и игроки не хотят сильно активизировать высокорисковые сделки (типа carry trade), понимая, что осенью может будет еще одна волна негатива, по этому, не все хотят расставаться с долларовыми активами. Но американская валюта так же находится под неким давлением и основной причиной являются постоянные разговоры о том, что доллар может потерять свой статус единственной резервной валюты в мировой экономике. Статус доллара стал предметом обсуждения после того, как лидеры таких стран, как Бразилия, Россия, Индия и Китай начали обсуждать возможность замещения находящихся в их резервах долларовых активов. Например, президент России Д.Медведев снова поднял вопрос о создании сверхнациональной резервной валюты взамен доллара. Что касается США, то изменение статуса доллара может обернуться увеличением затрат на его финансирование и подрывом его исключительного статуса в мировой экономике. Но как показывает практика, крупные игроки пока далеки от политики и не собираются в больших количествах продавать доллар, при этом, в других кроссах волатильность очень низкая, например EUR/CHF 3 месяца не покидал коридора шириной около 300 пунктов. Значимым событием июня (помимо заседания ФРС) стала валютная интервенция, которую провел ЦБ Швейцарии с целью предотвращения избыточного укрепления курса франка, правда, представители SNB отказались от комментариев по этому поводу. По мнению аналитиков SNB продавал франки через посредников, что привело к резкому росту курса USD/CHF боле чем на 3 фигуры. Однако, по мнению многих экспертов, интервенция Центробанка Швейцарии не будет иметь продолжительного эффекта. На фоне благоприятных макроэкономических показателей, Национальном банку Швейцарии будет очень сложно удерживать валюту страны на текущих уровнях против евро и доллара в течение продолжительного периода времени. Тем не менее, начало июля показывает, игроки поняли, что SNB серьезно намерен предотвратить укрепление национальной валюты и сейчас кроссы с франком пока не снижаются. В итоге, последние 4 недели закрывались свечками с маленькими телами (правда последние 3 имели белый оттенок) и длинными тенями, что говорит о неопределенности на рынке (или нежелании игроков двигаться в определенном направлении). Тем не менее, курс USD/CHF остается ниже психологической границы 1.1000, а значит, потенциально, медведи пока сильнее и могут в любой момент пойти в наступление. Так же в качестве сильного resistance выступают линии «губы» и «зубы» (зеленая и красная) индикатора Аллигатор, которые препятствуют росту пары. Но недельный стохастик не только вышел из зоны перепроданности, но и продолжает рост, приближаясь к средней линии 50, а значит, быки так же могут перехватить инициативу в свои руки. Пробитие границы 10-й фигуры и обновление последнего high на отметке 1.1022 может привести к ускорению восходящего движения, а следующей целью будет недельный майский максимум на отметке 1.1262. Напротив, если стохастик не поднимется выше 50 и отскочит вниз, это может привести к возобновлению нисходящего движения, которое так же ограничивается снизу сильными support. Это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 0.9649 – 1.2295 и линия поддержки «А», проведенная через минимумы 2008 и 2009гг, а ближайшей целью остается июньский low на отметке 1.0589.

Рис.1

shfw050709_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что не смотря на июньский боковй рейндж, курс USD/CHF продолжает нисходящее движение в пределах 4-месячного канала «С-С’», а его средняя линия выступает в качестве ближайшего сорпотивления. Так же в качестве сильных resistance выступают психологическая граница 1.1000 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.1740 – 1.0589, располагающийся чуть выше. Стоит отметить, что большую часть июня курс USD/CHF провел в пределах бокового диапазона, шириной около 300 пунктов между границами 1.0650 и 1.0950, совершая редкие неудачные попытки вырваться за его пределы. В начале июня медведи сделали серьезную попытку пробить линию поддержки «С», но закрепиться ниже границы 1.0600 не смогли, а в качестве support выступил уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1966 – 1.1158 и коррекции до 1.1740. Сейчас пара пытается прорваться выше средней линии канала, а в качестве ближайшего resistance выступает линия сопротивления «D», проведенная через максимумы апреля и июня. Но пока курс USD/CHF остается в пределах бокового Начала восходящего движения, быки должны не только протестировать психологическую границу 10-й фигуры и июньский high на отметке 1.1022, но и закрепиться выше. Следующей целью будет недельный майский максимум на отметке 1.1262, а в качестве сильных resistance остаются 65-дневная скользящая средняя SmA65, уровень 50% коррекции и верхняя граница канала «С-С’». Но пара может вновь отскочить от линии сопротивления «D» вниз, тогда движение в коридоре продолжится, а нижней границей остается все тот же уровень 1.0600. Боковой характер торговли подтверждает индикатор MACD, который движется вдоль нулевого уровня и может как прорваться в положительную область так и отскочить вниз. В случае возобновления down-тренда следующей целью будет граница 1.0500, а основным support остается нижняя граница канала «С-С’».

Рис.2

shfd050709_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF продолжает движение в пределах практически бокового канала (с небольшим уклоном вверх) «К-К’». В конце июня пара резко пошла вверх, после того как ЦБ Швейцарии провел валютную интервенцию, но быки смогли лишь обновить последний июньский high на отметке 1.0975. В качестве основных resistance выступают психологическая граница 10-й фигуры, и почти совпадающий с ней второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.1262 – 1.0589. Но сильного снижения вновь не получилось, курс USD/CHF опустился лишь до границы 7-й фигуры и с началом июля пара вновь пошла вверх. Боковой характер торговли подтверждает индикатор RSI, который уже несколько недель движется между границами экстремальных зон, делая очень краткосрочные попытки прорваться в них. Сейчас осциллятор поднялся выше среднего уровня 50 и движется вверх, но пока это все укладывается в предыдущий сценарий и даже вход в зону перекупленности еще не будет означать ускорения восходящего тренда. Только прорыв линии сопротивления «К’» может привести к более резкому восходящему движению, а следующей целью будет недельный майский максимум на отметке 1.1262. Напротив, если курс USD/CHF не дойдет до границы 10-й фигуры и отскочит вниз от линии сопротивления «М», проведенной через недельные максимумы мая и июня, то можно ожидать продолжения вязкого бокового рейнджа с нижней границей около отметки 1.0650. Текущая неделя не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, по сути, только в пятницу стоит обратить внимание на сальдо торгового баланса США за май, а так же выйдет предварительное значение Мичиганского индекса настроений потребителей. Если никаких сильных внешних факторов не будет и доллар будет торговаться против основных валют с переменным успехом (следите за индексом доллара DXY), то и курс USD/CHF останется в пределах бокового диапазона.

Рис.3

shfh050709_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/07/06/article8709.html - USD/CHF 05 jul (06.07.2009)
Отправить комментарий
Авторизация