USD/CAD 08 jul (08.07.2009)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.

Динамика канадского доллара (loonie) в последнее время несколько расходится с классическими канонами. Мы всегда знали, что канадец «любит» ходить параллельно с ценами на нефть, а именно, рост цен на углеводороды всегда способствовал такой же реакции loonie и против американского доллара и наоборот. Но в июне, когда «черное золото» весь месяц стабильно держалось в районе 8-месячных максимумов около 70$ за баррель, курс USD/CAD очень прилично вырос. Еще в первых числах лета loonie торговался в районе многомесячных максимумов на фоне позитивных сигналов о постепенном восстановлении мировой экономики, стимулирующих интерес инвесторов к товарным валютам. Другими основными причинами эксперты называли позитивные макроэкономические данные по канаде и постепенное восстановление товарных рынков. Но эйфория быстро прошла, сначала быков подкосили замечания Банка Канады на июньском заседании о том, что беспрецедентный стремительный рост канадской валюты может нейтрализовать положительное изменение экономических условий. В итоге это может вынудить ВоС принять противоборствующие меры, т.к. доход от чистой торговли в ВВП находится под угрозой если канадский доллар будет близок к паритету с американским. В середине июня курс USD/CAD продолжил рост, чему способствовало падение акций северо-американских компаний, снижение цен на нефть и укрепление американского доллара на фоне слухов о том, что к концу года ФРС поднимет процентные ставки. Так же в ход вступили технические факторы, медведи не смогли возвратить пару ниже психологической границы 1.1000, в результате сработали многочисленные биды на покупку, получился резкий отскок вверх и буквально через 2 дня курс USD/CAD уже закрепился в районе 13-й фигуры. Неожиданную реакцию показал рынок на публикации данных CPI по Канаде, согласно которым, годовые темпы инфляции в мае выросли на 0.1%, а в месячном эквиваленте на 0.7%. Это более чем в три раза превысило прогнозы экономистов, по этому первоначальная реакция в виде роста loonie превратилась в ослабление, т.к. у Банка Канады нет непосредственной необходимости повышать ставки в ближайшее время. Но ближе к концу июня рост курса USD/CAD замедлился, что связано с закрытием квартала, к тому же, пара подошла к барьеру на уровне 1.1500. Перспективы пары в июле рассматриваются разнонаправленно, если сырье (в первую очередь нефть) будет снижаться в цене, то loonie так же будет снижаться и наоборот. В итоге, 3 последних недели закрывались белыми свечами (правда, тела имеют не очень большой размер), что говорит о устойчивой восходящей коррекции курса USD/CAD (рис.1). Главным достижением можно считать тот факт, что пара пробила основную линию сопротивления «В», проведенную через максимумы марта и апреля, а так же пытается закрепиться выше границы 1.1500. Но пока пара находится внутри Аллигатора, все 3 линии которого располанаются горизонтально, что говорит о боковом характере торговли. Есть большая вероятность, что в среднесрочной перспективе курс USD/CAD может увязнуть в боковом рейндже вдоль границы 15-й фигуры между уровнями 1.1300 и 1.1700. В качестве сильного resistance выступает 52-недельная (годовая) скользящая средняя SmA52, а так же третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора. К тому же, недельный стохастик поднялся выше сигнальной линии 80, что говорит о возможном ослаблении давления быков и даже разворота вниз. Но не забываем, что в зоне перекупленности осциллятор может находиться длительное время, т.е. пара вполне способна прорваться выше и дойти до психологической границы 20-й фигуры. Если курс USD/CAD не сможет закрепиться выше границы 15-й фигуры и пойдет вниз, то отдаленной целью будет выступать психологическая граница 1.1000.

Рис.1

cadw080709_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD после серьезного 3-месячного снижения сумел организовать настоящую восходящую коррекцию. Но сейчас, в первых числах июля восходящее движение притормозило, а в качестве основных resistance выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.3062 – 1.0783 и 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA260. То что пара может пойти вниз показывает MACD-гистограмма, которая сформировала дивергенцию – расхождение, которая может привести к началу нового down-тренда. Правда отметим, что снизу пару ограничивают несколько сильных support, это средний луч «С’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3062 и 1.0783, а так же 21-дневная скользящая средняя SmA21 и линия поддержки «D», проведенная через недельные минимумы июня. По этому, вполне возможна пологая нисходящая коррекция вниз вдоль среднего луча «С’», которая может закончиться около границы 13-й фигуры. Но если курс USD/CAD сможет закрепиться ниже этих рубежей, то есть вероятность ускорения медвежьего тренда с целью на психологической границе 1.1000. Далее располагается уже многомесячный минимум на отметке 1.0783, а в качестве сильного support остается уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3062 и 1.2189. Но если пара останется между лучами «С’» и «С’’» Фибо-веера, то оттолкнувшись от линии поддержки «D», возможно повторное тестирование границы 17-й фигуры. В качестве resistance будет выступать третий луч «С’’», пробитие которого откроет дорогу к психологической границе 20-й фигуры. В качестве промежуточной цели будет выступать недельный максимум мая на отметке 1.1813, а сильным resistance остается уровень 50% коррекции, который проходит чуть выше границы 19-й фигуры. При этом, MACD-гистограмма должна оттолкнуться от нулевого уровня и вновь начать рост, при этом потенциал роста осциллятора остается большим.

Рис.2

cadd080709_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD продолжает рост в пределах основного 4-недельного восходящего канала «К-К’», правда, в последние полторы недели пара перешла в боковой коридор, шириной менее 200 пунктов с границами»М» и «М’». В качестве основного resistance остается уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0789 – 1.1289 и коррекции до 1.0940, который уже несколько раз удерживал пару от более сильного роста. В начале этой недели пара отскочила от средней линии восходящего канала «К-К’» и продолжает боковое движение вдоль границы 16-й фигуры, при этом, в качестве support будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100? А так же линия поддержки «К». Индикатор RSI подтверждает боковой характер торговли, т.к. уже несколько недель движется между границами экстремальных зон, а сейчас находится вдоль уровня 50. Если все же быки возобновят рост, то курс USD/CAD для ускорения Up-тренда должен закрепиться выше границы 17-й фигуры. В качестве сильного resistance будет выступать уровень 161.8% тех же расширений, который располагается около отметки 1.1750. Следующей целью будет уже психологическая граница 1.2000, а верхняя граница канала остается в качестве сильного resistance. Напротив, для того, чтобы loonie пошел на коррекцию, необходимо пробить уровень 1.1500 и линию поддержки «К», тогда следующей целью будут недельные минимумы чуть выше границы 14-й фигуры. Пробитие этих рубежей может привести к более резкому снижению в район отметки 1.1250, где проходит уровень консолидации цен. Но все же многие эксперты считают, что в ближайшие полторы недели никакие данные и события не смогут способствовать возобновлению интереса к риску. Саммит G8 лишь на время сможет привлечь внимание участников рынка, а основным фактором изменения настроений станет начало публикаций отчетов по доходам корпораций в США за 2 квартал. По этому, следим за фондовыми рынками, если индексы будут падать вслед за ценами на сырье, то вряд ли стоит ожидать роста loonie против американского конкурента.

Рис.3

cadh080709_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/07/08/article8724.html - USD/CAD 08 jul (08.07.2009)
Отправить комментарий
Авторизация