USD/JPY 13 jul (13.07.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

На прошлой неделе случилось важное событие, быки по йене пошли в наступление по всему фронту, но самымй серьезный прорыв неожиданно произошел в паре USD/JPY, которая вышла за пределы многомесячного бокового диапазона. И хотя кроссы фунта и евро против японской валюты упали сильнее, чем доллар, они все же остались в пределах бокового рейнджа и могут восстановить свой статус. Основной причиной роста японской валюты экономисты считают тот факт, что в условиях новой неопределенности на финансовых рынках, йена вновь приобретает статус валюты-убежища. Если же возвратиться к основной паре, то стоит отметить, что доллар ослаблялся против йены почти всю прошлую неделю, начиная, с понедельника. В первый день курс USD/JPY с самого открытия торгов полетел вниз, чему способствовала публикации сообщения о потерях германского IKB AG банка в размере 580 млн. евро по результатам завершению бюджетного года (31 марта). Данная новость вернула беспокойства в ряды инвесторов, указывая на то, что еще рано говорить о разрешении проблем европейских финансовых институтов. Многие эксперты считают, что саммит G8 лишь на время сможет привлечь внимание участников рынка, т.к. скоро начнутся публикации отчетов по доходам корпораций в США за 2 квартал, которые могут быть хуже прогнозов, что приведет к оттоку инвесторов в более спокойные активы (золото). Во вторник резких движений в паре не наблюдалось, йена торговалась около границы 95.00, но дыхание медведей ощущалось сильнее. В среду йена резко пошла в гору, чему спососбствовала слабая макроэкономическая статистика (промышленные заказы в Японии упали на 3% в мае, а в апреле снижение было 5.4%). Другими словами, японские бизнесмены не собираются увеличивать объемы капиталовложений, поскольку не уверены в том, что мировая экономика преодолела спад. Но основное падение курса USD/JPY пришлось на вторую половину среды (200 пунктов), после того как основные фондовые индексы упали к минимальным уровням с конца апреля. Некоторые эксперты объясняют текущую ситуацию тем, что возобновились стратегии carry trades, и резкий рост японской валюты, возможно, является отражением ликвидации этих позиций. В четверг и пятницу пара совершала разнонаправленные колебания, но опуститься ниже минимумов среды не удалось. Быков по йене начинает пугать фактор возможной интервенции со стороны BoJ, о чем уже стали намекать японские официальные лица. В итоге, последняя неделя закрылась большой черной свечой, самой длинной в этом году (рис.1), что говорит о серьезных намерениях медведей. Курс USD/JPY еще 2 недели назад пробил основную линию поддержки «А», проведенную через минимумы января и мая, а так же вышел за пределы Аллигатора. Но основное движение началось лишь спустя 2 недели, когда пара сначала пробила границу 95-й фигуры, а потом последовательно майский и мартовские low на отметках 93.83 и 93.53. На торгах в среду была протестирована граница 92-й фигуры, от которой курс USD/JPY в итоге отскочил. Вероятность продолжения нисходящего движения подтверждается индикатором Аллигатор, все 3 линии которого развернулись вниз. Если на этой неделе медведи вновь будут доминировать, то пара легко дойдет до психологической границы 90-й фигуры, пробитие которой откроет прямую дорогу к многолетним low на отметке 87.10. С другой стороны, недельный стохастик пересекает сигнальную линию 20, от которой может оттолкнуться вверх (может сформироваться дивергенция – схождение). Как видно из графика, последний раз осциллятор не на долго входил в зону перепроданности полтора года назад, а значит вероятность разворота «на север» остается высокой.

Рис.1

jpyw130709_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах 3-месячного нисходящего канала «С-С’» и на прошлой неделе достиг его нижней границы, около которой и затормозил. В качестве основных support помимо границы 92-й фигуры выступают второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 87.10 – 101.43, а так же уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 101.43 – 95.60. Вероятность продолжения down-тренда подтверждает индикатор MACD, который находится ниже сигнальной линии и продолжает снижаться в отрицательной области. Следующей целью медведей будет психологическая граница 90-й фигуры, чуть ниже которой на отметке 98.69 располагается недельный минимум февраля, около которого проходит следующий support - уровень 200% тех же расширений. Но все же есть большая вероятност, что пара не пробьет нижнюю границу канала «С-С’» и отскочит вверх. Во-первых, видно, что резкое падение в среду было во многом техничным, образовалась фигура «голова – плечи» и когда была пробита линия «шеи D», курс USD/JPY резко упал как раз на высоту головы, тем самым можно сказать, что фигура «отработала себя». Во-вторых, около границы 92.00 проходит несколько сильных support, которые так просто не дадут себя пройти. В случае начала бычьей коррекции можно ожидать роста пары в район границы 94.00, т.е. до средней линии канала, хотя возможен и более сильный рост до отметки 95.00, пробитие которой приведет к верхней границе канала. В качестве промежуточных resistance будут выступать 21-дневная и 100-дневная скользящие средние SmA21 и SmA100. Эта неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, в понедельник выйдут данные по выпуску в промышленности Японии за май и исполнение Федерального бюджета США в июне. Во вторник обратить внимание на индексы цен производителей PPI и розничные продажи в США за июнь, а в среду состоится заседание Банка Японии, а так же выйдут основные индексы инфляции CPI по США, NY Fed Empire State manufacturing index, объем промышленного производства и «минутки» последнего заседания ФРС. В четверг обратить внимание на ежемесячный экономический отчет BoJ, вечером выйдут приток чистого капитала TICS в США за май и Philadelphia FED Index. В пятницу будут опубликованы опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а так же индексы жилищного строительства по США.

Рис.2

jpyd130709_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY почти 4 недели двигался в пределах нисходящего канала «К-K'», но в среду пробил его нижнюю границу. Построим новый канал «К’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий, и наблюдаем, как цена достигла его средней линии и отскочила вверх, при этом линия «К’» стала основным resistance. Так же в качестве ближайшего support можно считать уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 98.55 – 95.50 и коррекции до 97.17. Начало торгов на этой неделе показывает, что пока давление медведей ощущается сильнее и есть большая вероятность продолжения down-тренда в пределах второго канала. Это же подтверждает индикатор RSI, который незначительно выскочил из зоны перепроданности и может совершить еще одну попытку прорваться ниже сигнальной линии 30. С другой стороны, осциллятор может сформировать дивергенцию-схождение, которая приведет к повторному отскоку от границы зоны перепроданности. При этом, пара отскочит от средней линии канала и возобновит рост, при этом, в качестве ближайших resistance будут выступать 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21 и линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы июля. Если курс USD/JPY возвратится в пределы первого канала «К-К’», то можно ожидать ускорения роста до уровня 94.00, откуда началось основное резкое падение. В качестве следующего resistance выступает 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55, пробитие которой приведет пару к тестированию «круглой границы» 95-й фигуры. И все же еще раз отметим, что на прошлой неделе иена подорожала против подавляющего большинства валют, на фоне возобновившихся опасений того, что восстановление мировой экономики будет медленным и слабым. Уход от рисков вновь становится преобладающей тенденцией на рынке, техническая распродажа производных инструментов (фьючерсов и опционов) вызвала взрывное укрепление йены. Восходящая динамика многих рискованных активов в последние месяцы существенно опережала темпы позитивных процессов в экономике, теперь мы наблюдаем откат. По этому, следим за динамикой мировых фондовых индексов, с которыми йена движется в «противоходе».

Рис.3

jpyh130709_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/07/13/article8740.html - USD/JPY 13 jul (13.07.2009)
Отправить комментарий
Авторизация