GBP/JPY 20 jul (20.07.2009)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.

После вялого июньского бокового рейнджа, в ходе которого самая волатильная пара GBP/JPY совершала движения в очень узком ценовом диапазоне, с началом июля активность игроков повысилась. И хотя смены направления пока не наблюдается, есть некоторые предпосылки того, что кросс все же выйдет из спячки и начнет более интенсивное движение. К тому же, именно в этой паре июль и август как правило были довольно агрессивными, за последние 5 лет только в 2005г было вялое движение. Другими словами, есть вероятность, что вторую половину лета курс GBP/JPYпроведет значительно более «веселее», нежели первую. Тем не менее, с началом июля фунт начал падение против йены на фоне ухудшения ситуации на мировых фондовых площадках. Европейские фондовые рынки начали месяц с весьма неблагоприятным настроем, учитывая продолжение ослабления оптимизма в рядах инвесторов, при этом цены на базовые металлы и нефть также демонстрировали негативную динамику, что способствовало усилению спроса на доллар и йену. К тому же, заявления премьер-министра Великобритании Г.Брауна о том, что есть риски дальнейшего ухудшения ситуации в мировой экономике, способствовали нисходящему движению британской валюты. Активное снижение кросса GBP/JPYво многом объясняется ликвидацией длинных позиций, накопленных быками в последнее время, тем более что в лидерах потерь на рынке акций оказались бумаги финансовых компаний. Многие эксперты отмечают, что среди участников рынка стали появляться опасения относительно новых потрясений на финансовых рынках, и есть риски дальнейшего ухудшения динамики пары. Иена больше недели демонстрировала активное укрепление и многие связывают это с восстановлением интереса к ней как к активу-убежищу. Наблюдавшийся мае - июне прилив оптимизма на рынках мог вдохновить некоторых инвесторов на возобновление стратегии carry trades, и июльский рост японской валюты, возможно, является отражением ликвидации этих позиций. И снова вмешались в ситуацию технические факторы, крупные опционные барьеры не смогли «сохранить» психологическую границу 1.5000, после чего кросс упал еще на 3 фигуры. Но медведи не смогли закрепиться ниже и после вторичной попытки опуститься ниже границы 47-й фигуры кросс так же резко отскочил вверх. На прошлой неделе картина вновь стала меняться, позитивная макроэкономическая статистика по США и Британии, а так же неплохая отчетность американских корпораций подняло настроение инвесторов и они вновь повернулись «лицом к риску». В итоге, на фоне роста мировых фондовых индексов после первой черной недели, вторая неделя июля закрылась уже белой свечой (рис.1), хотя с менее длинным телом. Назвать эту модель «просветом в облаках» язык как то не поворачивается, т.к. образовалась она не на ярковыраженном дне рынка, а в условиях вязкого боковика. Порыв медведей был остановлен сильным support- психологической границей 1.5000, что увеличивает вероятность возобновления восходящего тренда. С другой стороны, курс GBP/JPY пробил линию поддержки «С», проведенную через минимумы января и апреля, а недельный стохастик хоть и развернулся вверх, но уже опустился ниже среднего уровня 50. В итоге можно сказать, что кросс остается в пределах бокового коридора, что подтверждает индикатор Аллигатор, внутри которого пара сейчас находится и все 3 линии которого располагаются горизонтально. Для возобновления восходящего тренда кросс должен не только вновь подняться выше линии «С», которая перешла в разряд сопротивления, но и обновить годовой максимум на отметке 162.56. Напротив, для продолжения нисходящей коррекции пара должна закрепиться ниже психологической границы 1.5000., при этом, в качестве ближайших support выступают луч «А’’» Фибо-веера и линия «челюсти» (синяя).

Рис.1

gbpjpyw200709_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY после длительного 4-месячного ралли пытается организовать нисходящую коррекцию. Хорошо различима разворотная фигура «голова – плечи», которая формировалась весь июнь, а в начале июне пара пробила линию «шеи D» и резко упала. При этом, фигуру можно считать полностью отработанной, т.к. цена опустилась на высоту головы, после чего, кросс вновь пошел вверх. Курс GBP/JPYпрорвался ниже психологической границы 50-й фигуры и несколько раз делал попытки закрепиться ниже нее, но безуспешно. В качестве основных support выступили второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 139.00 – 162.56, 100-дневная скользящая средняя SmA100 и третий луч «С’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 118.80 и 151.50. На прошлой неделе кросс резко пошел вверх, дошел до линии шеи «D», которая теперь перешла в разряд resistance и на сегодняшних торгах пытается прорваться выше. В качестве других ближайших resistance будут выступать уровень консолидации цен, который проходит около отметки 156.50, а так же 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA260. Если пара поднимется выше него, то ближайшей целью будет психологическая круглая граница 160.00. При этом, в качестве основного resistance будет выступать средний луч «С’», пробитие которого, а так же июльского high на отметке 160.26 приведет к ускорению восходящего тренда. Следующей целью будет уже многомесячный максимум этого года на отметке 162.56, прохождение которого приведет к тестированию следующей «круглой границы» 1.6500. Но индикатор MACD опустился в отрицательную область, что говорит о более высоком потенциале медведей в среднесрочной перспективе. Другими словами, если кросс не сможет прорваться выше уровня 165.50 и отскочит вниз, то пара вновь пойдет на штурм психологической границы 50-й фигуры, а в качестве основных support остаются все те же, что были показаны выше. Для ускорения медвежьей коррекции, курс GBP/JPY должен обновить июльские low на отметке 146.74, а следующей целью будет майский минимум на отметке 143.01. При этом, индикатор MACD должен продолжить снижение в отрицательной области.

Рис.2

gbpjpyd200709_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/JPY после мощного 5-дневного падения так же резко отскочил вверх до уровня 38.2% коррекции от всего нисходящего движения 160.26 – 145.74. После этого кросс вновь спикировал вниз, но не смог дойти не только до последнего недельного low, но и не смог дойти до границы 147.00., после чего снова полетел вверх. При этом, образовалась разворотная фигура «двойное дно» и сейчас пара уже отработала эту фигуру, когда после пробития линии сопротивления «М», кросс прошел высоту этой фигуры. Но при этом, пара пробила уровень 61.8% коррекции, который практически совпадает с границей 155.00, что может привести к ускорению бычьей тенденции в пределах восходящего канала «К-К’». Сейчас в качестве ближайшего resistance будет выступать средняя линия канала, а более сильный проходит чуть выше отметки 157.00, это линия сопротивления «Р», проведенная через максимумы12 июня и 01 июля. Вероятность продолжения Up-тренда в краткосрочной перспективе подтверждает индикатор RSI, который подошел к сигнальной линии 70. Если осциллятор войдет в зону перекупленности, то курс GBP/JPY продолжит рост до указанных рубежей и дальше может подняться в район «круглой границы» 160.00. Напротив, если осциллятор не сможет прорваться вверх и оттолкнется от границы экстремальной зоны, то сформируется дивергенция-расхождение и кросс может быстро скорректироваться вниз. В качестве ближайших support будут выступать линия поддержки «К» и 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200, которые находятся около отметки 154.50. Если пара пробьет нижнюю границу канала «К-К’», то нисходящая коррекция может ускориться, а следующей целью будет минимум прошлой недели на отметке 152.37. Так же напоминаем, что курс GBP/JPY сейчас очень сильно зависит от ситуации на мировых рынках ценных бумаг. Если фондовые индексы растут, то кросс так же пойдет в гору и наоборот, падение фондовых индексов приводит к продажам фунта против йены.

Рис.3

gbpjpyh200709_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/07/20/article8771.html - GBP/JPY 20 jul (20.07.2009)
Отправить комментарий
Авторизация