EUR/USD 03 aug (03.08.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Прошедшая неделя показала, что пока быки не могут взять ситуацию под контроль, и хотя предыдущие 2 недели курс EUR/USD рос, в последние дни июля это движение явно затормозило. Пока граница 43-й фигуры остается неприступным рубежом и если в ближайшее время он не будет взят, то может начаться обратное движение вниз. Более того, на прошедшей неделе все было не так однозначно для быков, после хорошего начала, в середине недели был сильный провал. Тем не менее, торги в понедельник начались с роста евро в азиатскую сессию, этому способствовал некоторый рост фондовых индексов, но после обеда пара резко развернулась вниз. Это был технический элемент, неспособность быков подойти к границе 43-й фигуры отбросило пару на 100 пунктов вниз, к тому же данные по продажам домов в США оказались лучше прогнозов. Но более интересным видится другой факт, позитивные данные по американской экономике начинают оказывать положительное влияние на доллар. Реакция рынка на данные по США больше не соответствует сложившейся модели, когда хорошие показатели американской экономики ведут к ослаблению валюты США. Во вторник картина повторилась, только возросла амплитуда колебаний, с утра курс EUR/USD полетел вверх и снова уровень 1.4300 остался неприступным. А на послеобеденных торгах евро вновь сильно упало на фоне снижения цен на нефть и котировок европейских фондовых индексов, что привело к снижению пары более чем на полторы фигуры. В среду после незначительного утреннего роста, с открытием европейских торгов пара полетела вниз, и снова основной причиной стала негативная информация, поступающая с мировых фондовых рынков. Спекулянты вновь отвернулись от вложения средств в высокодоходные и одновременно высокорисковые активы, что привело к такому резкому росту доллара по всему рынку. Но спекулятивный характер торговли чувствуется во всем, психологическую границу 1.4000 «охраняет» большой опционный барьер, который и не пустил медведей дальше. В четверг курс EUR/USD несколько восстановился, отскочив от границы 40-й фигуры, к тому же цены на нефть и золото вновь показали стремление к росту. Но основные события развернулись в последний день недели, после «болтанки» в первой половине дня, после обеда евро резко полетело вверх. Хорошие предварительные данные по ВВП США за 2 квартал привели к росту котировок мировых фондовых индексов, к тому же цены на нефть вновь подошли к уровню 70$ за баррель. В итоге, последняя неделя июля закрылась небольшой белой свечой с длинной нижней тенью, которую можно назвать «висельник» (рис.1). Но в данном месте, а именно в условиях бокового рейнджа, эта свеча считается лишь моделью торможения, а никак не разворота. По этому, вероятность возобновления восходящей тенденции остается большой, тем более, что прошедшая неделя и открылась и закрылась выше нескольких сильных resistance. Это трендовая линия «А», проведенная через максимумы 2008 и 2009гг, линия сопротивления «С», проведенная через максимумы декабря и июня, а так же уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.6037 – 1.2330, который несколько раз до этого удерживал пару от более сильного роста. Только пробитие этого рубежа и обновление годового high на отметке 1.4337 может привести к ускорению восходящего движения, а следующей целью будет декабрьский максимум на уровне 1.4718. Но все же еще раз отметим, что граница 43-й фигуры остается основным resistance, пробить который быкам пока не удается. И хотя все 3 линии Аллигатора смотрят вверх, вероятность продолжения Up-тренда остается не очень высокой, о чем сигнализирует недельный стохастик, который вошел в зону перекупленности и может сформировать дивергенцию – расхождение. В этом случае пара уйдет в боковой рейндж и будет совершать колебания между границами 40-й и 43-й фигур, но возможен и прорыв вниз, а в качестве основных support остаются линии Аллигатора, а так же линии поддержки «А» и «В».

Рис.1

eurw030809_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD хоть и совершает 2-месячный боковой рейндж, все же еще находится внутри восходящего канала «В-В’», правда, в его нижней половине. Так же видно, что в середине июля была пробита верхняя граница «С’» равностороннего сходящегося треугольника, после чего быки попытались усилить давление, но пока безрезультатно. На прошлой неделе после нескольких очень маленьких дней (дожи и «волчки»), курс EUR/USD резко упал, пробив несколько сильных support, это линия поддержки «D», проведенная через минимумы апреля и июня и 21-дневную скользящую среднюю SmA21. Но это пробитие оказалось ложным, большая белая свечка, которой закрылась последняя пятница полностью возвратила пару на исходные рубежи. Если сегодняшний день закроется белой свечой и обязательно выше июньского high на отметке 1.4337, то можно ожидать продолжения Up-тренда. Сейчас в качестве ближайшего сопротивления выступает средняя линия канала «С-С’», а следующей целью будет граница 45-й фигуры, чуть выше которой проходит уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2456 – 1.3737, который и будет выступать в качестве основного resistance. Вероятность продолжения Up-тренда подтверждается индикатором MACD, который остался в положительной области и пытается возобновить рост. Но если граница 1.4300 выдержит и курс EUR/USD развернется вниз, то можно ожидать продолжения вязкого бокового рейнджа, особенно, если будет пробита и линия поддержки «D». Так же в качестве основного support будет выступать психологическая граница 1.4000, 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65 и трендовая линия «В». Текущая неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выходят индексы деловой активности PMI-ISM, а так же строительные расходы по США. Во вторник обратить внимание на индексы инфляции PPI по Еврозоне, а вечером выйдут личные расходы и доходы по США, а так же индекс-дефлятор цен на потребление. В среду будут опубликованы розничные продажи в Еврозоне, индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг , промышленные заказы по США и занятость от частного агентства ADP. В четверг все внимание рынка будет направлено на заседание ЕЦБ с последующей пресс-конференцией Ж.К.Трише. А в пятницу выйдут важные данные по Германии, но все же игроки будут ждать данных о состоянии американского рынка труда.

Рис.2

eurd030809_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает движение внутри симметричного расходящегося треугольника со сторонами «Р» и «Р'». Сегодня пара дошла до его верхней границы и отскочила вверх, при этом, так же в качестве resistance выступает линия «М», которая была раньше линией поддержки, но после пробития поменяла статус на противоположный. Судя по всему, быки все же настроены очень серьезно и есть шансы на то, что верхняя граница треугольника будет пробита. Но ожидать очень сильного роста пары вряд ли стоит, в качестве ближайших сильных resistance будут выступать уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3831 – 1.4071 и коррекции до 1.3877. Пробитие этого рубежа может привести к ускорению восходящего движения и возможному тестированию следующей психологической границы 1.4500, рядом с которой проходит более сильный уровень 261.8% тех же расширений. Но для этого нужны уже сильные внешние факторы, которые могут быть обозначены именно на этой неделе, после заседания ЕЦБ. Скорее всего, ставки оставят без изменений на уровне 1%, хотя есть вероятность, что их могут понизить на 25 б.п. до уровня 0.75%. Все же игроки будут ждать последующей пресс-конференции Ж.К.Трише, от слов которого очень часто валюты совершают сильные колебания. Если председатель ЕЦБ сделает намек на то, что ситуация в Еврозоне остается сложной и восстановления экономики пока не наблюдается, а значит ставки могут все же понизить, то евро упадет как минимум до психологической границы 1.4000. Это движение будет еще более сильным, если ставки все же понизят (хотя вероятность очень невысокая), тогда можно ждать курс EUR/USD в районе 1.3800. Напротив, если Трише будет более оптимистичен, то евро продолжит рост и достигнет границы 45-й фигуры и может пройти выше. Так же ждем пятничных данных о безработице в США, от которых валютный рынок всегда подвергается массированным движениям в обе стороны.

Рис.3

eurh030809_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/08/03/article8827.html - EUR/USD 03 aug (03.08.2009)
Отправить комментарий
Авторизация