USD/CHF 06 aug (06.08.2009)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

Весь июль курс USD/CHF медленно, но верно шел вниз, хотя назвать это возобновлением down-тренда пока не стоит. Неоднозначная динамика швейцарского франка (свисса) сигнализирует о том, что в мировой экономике совсем не все так хорошо, как кажется. Уменьшение объемов балансов банками Швейцарии, осуществляемое за счет резкого сокращения иностранных активов, оказывало поддержку швейцарскому франку, так же, устойчивость франка является отражением спроса как валюты-убежища. В июле франк вырос по отношению к доллару чуть больше чем на 3 фигуры, что говорит о некоторой неопределенности на рынке и нежелании игроков развивать новый тренд. Более того, многие эксперты считают, что пара USD/CHF продолжит движение в боковом диапазоне 1.0500-1.1000 до тех пор пока не появятся более четкие сигналы либо восстановления, либо возобновления нисходящего движения экономики США. Тем не менее, рост свисса был возможен больше из-за общего ослабления американского доллара по всему рынку, спекулянты пересмотрели свои стратегии. Крупные инвесторы продают доллар ввиду снижения темпов ухода от риска, что позволяет придерживаться негативного прогноза по американскому доллару на среднесрочную перспективу против свисса. С другой стороны, август - это вялая пора, а нехватка ликвидности ведет к сюрпризам и изменениям динамики цен. Другими словами, боковой характер торговли может продлиться до сентября и даже возможен рост доллара. В пользу последнего говорит то обстоятельство, что укрепление швейцарского франка, возможно, вызывает все большее беспокойство у руководства ЦБ Швейцарии. Дело в том, что номинальный эффективный курс франка выходит за рамки верхней границы сложившегося диапазона с момента последней интервенции SNB в попытке остановить рост свисса. Другими словами, укрепление франка может вновь вернуться в зону пристального внимания Центробанка. Последняя неделя июля оказалась очень волатильной, после вялого понедельника во вторник курс USD/CHF резко пошел вверх. Поддержку доллару оказало падение фондовых индексов, цен на нефть и драгоценные металлы, а так же заявление главы ЦБ Китая о том, что на встрече с экономистами США не обсуждалась тема статуса доллара мировой резервной валюты. В среду доллар еще вырос на фигуру, но после 1-дневного отдыха в пятницу пара полетела вниз после публикации неоднозначных макроэкономических данных по США. В итоге, последние 4 недели закрылись небольшими черными свечками с более длинными тенями (рис.1), что говорит о небольшом преимуществе медведей. Но последняя неделя представляет собой классический «могильный камень», который является моделью торможения и возможного разворота вверх. Но в пользу медведей выступает тот факт, что новая неделя открылась ниже линии поддержки «А», проведенной через минимумы 2008 и 2009гг и она пока имеет черный цвет. Но сейчас в качестве сильного support остается второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 0.9649 – 1.2295. В какой то степени, ключевым моментом будет выступать тот факт, как закроется текущая неделя, если медведи смогут опустить пару ниже границы 1.0500, то нисходящий тренд может возобновиться. Тогда следующей целью будет декабрьский минимум на отметке 1.0368, чуть ниже которого проходит уровень 76.4% коррекции. Пробитие этого рубежа открывает дорогу к тестированию июльского low прошлого года на отметке 1.0010 и уровня паритета. С другой стороны, недельный стохастик может сформировать дивергенцию-схождение, т.к. сейчас курс USD/CHF формирует новый минимум, а последнее значение осциллятора явно выше предыдущего. Если пара войдет внутрь Аллигатора, то боковой характер торговли продолжится.

Рис.1

shfw060809_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF продолжает снижение в пределах основного нисходящего 5-месячнеого канала «С-С’», правда, в последние 2 месяца наблюдается явный боковик шириной около 400 пунктов. Причем, верхней границей этого коридора выступает уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1966 – 1.1158 и коррекции до 1.1740. А в качестве нижней границы этого бокового диапазона выступает уровень 138.2% тех же расширений. В конце июля был резкий рост доллара, но неспособность быков прорваться к психологической границе 1.1000 привело к отскоку пары вниз. Так же в качестве сильного resistance выступила 65-дневная скользящая средняя SmA65, после чего всего за 2 дня курс USD/CHF упал более чем на 3 фигуры, и пара пробила нижнюю границу коридора. Отметим, что была пробита средняя линия канала «С-С’» и пара может продолжить снижение в его нижней половине. Ближайшей целью остается граница 1.0500, а еще ниже проходит более сильный уровень 161.8% тех же Фибо-расширений. Но все же, говорить о возможном резком снижении курса USD/CHF пока рано, боковой характер торговли подтверждает индикатор MACD, который движется вдоль нулевого уровня, хотя и с низу от средней линии. Если все же пара не сможет прорваться ниже границы 1.0500 и отскочит вверх, то боковой рейндж в диапазоне 400 пунктов продолжится. В качестве ближайших resistance будут выступать средняя линия канала «С-С’», 21-дневная и 65-дневная скользящие средние SmA21 и SmA65 и линия сопротивления «D», проведенная через максимумы апреля и июля. Для того, чтобы началась более серьезная восходящая коррекция, курс USD/CHF должен подняться выше психологической границы 1.1000 и пробить линию сопротивления «С». Но для этого нужны сильные внешние факторы и общий рост доллара по всему рынку или можно ждать валютной интервенции от ЦБ Швейцарии, которая способна поднять пару сразу же на 300 пунктов и даже больше.

Рис.2

shfd060809_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF продолжает снижение в пределах не очень крутого нисходящего канала «К-К’». В начале этой недели пара резко пробила среднюю линию канала и долетела до его нижней границы, при этом хорошо отработала себя фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг». После чего началась очень пологая восходящая коррекция, которая смогла пока дойти до уровня 23.6% от всей последней нисходящей ветки 1.0933 – 1.0561. В качестве ближайшего resistance выступает 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, далее располагается средняя линия канала , а в районе границы 1.0700 проходят более сильные сопротивления. Это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, которые будут удерживать пару от более сильного роста. Вероятность продолжения бычьей коррекции подтверждает индикатор RSI,который пересекает среднюю линию 50 и может продолжить рост в направлении зоны перекупленности. Пробитие уровня 1.0700 может привести к ускорению восходящего движения, а следующей целью будет граница 1.0800, там же проходит и верхняя граница канала «К-К’». Но на пути вверх в качестве основных resistance остаеются Фибо-уровни коррекции 50% и 61.8% от последней нисходящей ветки. И только пробитие линии сопротивления «К» может привести к ускорению восходящего движения, а в качестве основного resistance остается психологическая граница 1.1000. Но все же не стоит отрицать возможного продолжения нисходящей тенденции и если курс USD/CHF не сможет пройти среднюю линию канала, то можно ожидать нового рывка вниз. Целью медведей будет линия поддержки «К'», пробитие которой приведет к тестированию психологической границы 1.0500, после чего нисходящее движение ускорится. Но для этого необходимы ссыльные внешние факторы и общее ослабление доллара по всему рынку, к тому же SNB вряд ли допустит нового снижения пары в район паритета.

Рис.3

shfh060809_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/08/06/article8842.html - USD/CHF 06 aug (06.08.2009)
Отправить комментарий
Авторизация