USD/JPY 19 aug (19.08.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

В первую неделю августа курс USD/JPY очень сильно вырос и вплотную подошел к границе 98-й фигуры. Многие вполне оправданно ожидали, что на прошлой неделе рынок либо возьмет незначительную передышку, либо пойдет на коррекцию. В итоге же пара резко упала, пройдя все расстояние, которое до этого быки так упорно преодолевали. Отметим, что предыдущий сильный рост курса USD/JPY по сути пришелся лишь на один день – пятницу 7 августа в ходе которого доллар укрепился против йены почти на 3 фигуры. Это было связано с тем, что данные по безработице в США оказались значительно лучше прогнозов, после чего доллар начал расти по всему фронту. В прошлый понедельник пара с самого утра пошла вниз, что представляло собой техническую коррекцию на предыдущий резкий рост. Во вторник йена продолжила укрепляться против доллара, на утренних торгах поддержку японской валюте оказали экономические данные из Китая, которые оказались хуже ожидаемых, уровень производственного выпуска и объем инвестиций в экономику оказались ниже прогнозируемого уровня, что уменьшило желание инвесторов рисковать. Так же отметим, что на заседании BoJ как и ожидалось основная процентная ставка единогласно была оставлена без изменения на уровне 0.10%. Во второй половине дня йена резко пошла в гору, игшроки стали закрывать длинные позиции по доллару в преддверии заседания ФРС. В среду курс USD/JPY в первой половине дня продолжил снижение, Банк Японии оставил без изменения свою оценку состояния экономики страны, отметив, что в последнее время наблюдаются признаки роста экономической активности. Но во второй половине дня доллар вырос на фоне роста всех кроссов против йены, после того, как мировые фондовые индексы пошли в гору. В четверг на утренних торгах пара росла, но после обеда резко повернула обратно, и вновь локомотивом на рынке выступили европейские валюты, которые первыми стали падать против йены. В пятницу курс USD/JPY оставался под давлением до вечерних торгов, снижение мировых фондовых индексов и цен на нефть и стратегическое сырье привело к тому, что игроки закрывали короткие позиции в йене по всем кроссам. В итоге японская валюта выросла и против доллара, а к концу дня спекулянты стали фиксировать прибыль, что и привело к некоторому отскоку пары вверх. В итоге последняя неделя закрылась большой черной свечой, таких же размеров, что и предыдущая белая (рис.1), сформировав разворотную модель «рельсы». Правда, эту свечную фигуру вряд ли можно считать сильной, т.к. сформировалась она не на вершине рынка, а в пределах бокового диапазона. Тот факт, что курс USD/JPY не смог закрепиться выше Аллигатора и линии сопротивления «С», проведенной через максимумы 2008 и 2009гг, говорит о слабости быков. Но говорить о каком то медвежьем переломе так же не стоит, в качестве основного support будет выступать линия поддержки «А», проведенная через минимумы января и июля. Боковой характер торговли подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого располагаются горизонтально, а недельный стохастик не дошел до границы зоны перекупленности и развернулся вниз. Если все же курс USD/JPY пойдет вниз и продавит линию «А», то следующей целью будет июльский low на отметке 91.71, пробитие которого приведет к тестированию психологической границы 90-й фигуры. Напротив, если все же пара отскочит вверх и возобновит рост, то вряд ли стоит ожидать серьезного движения вверх. В качестве основных resistance остаются все те же линии Аллигатора, линия сопротивления «С» и трендовая линия «В», проведенная через максимумы 2007 и 2008гг. Если пара поднимется выше и обновит последний августовский high на отметке 97.78, то следующей целью и одновременно сильным resistance будет психологическая граница 100.00.

Рис.1

jpyw190809_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY в начале августа сделал попытку прорвать верхнюю границу основного 4-месячного нисходящего канала «С-С’», но безуспешно. Пара одним рывком пробила линию сопротивления, обновила июльский максимум на отметке 96.97 и немного не дотянула до границы 98-й фигуры. После этого буквально за 2 рабочих дня йена возвратилась в пределы основного нисходящего канала, а в качестве сильного resistance выступила 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA260. Сейчас курс USD/JPY опустился ниже психологической отметки 95.00 и пытается приблизиться к границе 94-й фигуры, с которым совпадает сильный support, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 91.71 – 97.78. Пробитие этого рубежа приведет пару к тестированию недельного июльского low на отметке 93.07 и далее к многомесячному июльскому минимуму на отметке 91.71. При этом, в качестве support будут выступать средняя линия канала «С-С’» и трендовая линия «А», проведенная через минимумы января и июля. Но это все возможно, если индикатор MACD пробьется в отрицательную область, а пока осциллятор лишь сверху подошел к нулевому уровню и может, как пробить его, так и отскочить вверх. В этом случае, курс USD/JPY возобновит рост и после пробития верхней границы канала «С-С’» может окончательно выйти за его пределы, завершив 4-месячный down-тренд. Но для развития восходящей тенденции пара должна не только выйти за пределы канала, но и протестировать августовский high на отметке 97.78 Следующими целями будут предыдущие месячные максимумы на отметках 98.87 и 99.75, а в качестве основного resistance остается психологическая граница 100-й фигуры. Эта неделя довольно насыщена макроэкономической статистикой, в первые 2 дня вышли данные по ВВП Японии за 2 квартал, опережающие и совпадающие индикаторы, а так же приток чистого капитала в США, объемы жилищного строительства и индексы инфляции PPI. В среду выйдут запасы нефти и бензина в США, а в четверг обратить внимание на опережающие индикаторы по США и Philadelphia Fed index. В пятницу будут опубликованы продажи домов на вторичном рынке США и состоится выступление Б.Бернанке в канзасе.

Рис.2

jpyd190809_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY движется в пределах нового, довольно крутого 7-дневного нисходящего канала «К-К’» и на утренних торгах обновил минимум понедельника на отметке 94.18. Но дальше пара пока не прошла, а в качестве ближайших support выступают линия поддержки «М», проведенная через недельные минимумы июля и августа, уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 97.78 – 95.32 и коррекции до 96.72 и средняя линия канала. В случае отскока вверх может образоваться разворотная фигура «двойное дно», при этом курс USD/JPY должен пробить линию сопротивления «К» и 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA100. После того, как пара пройдет уровень сопротивления через последний high на отметке 95.28, фигура «двойное дно» начнет отрабатывать себя, а целью будет ширина фигуры (около 100 пунктов), т.е. уровень 96.20 – 96.30. После пробития границы 96-й фигуры восходящая коррекция может ускориться, а следующей целью будет максимум на отметке 96.72 и далее уже августовский high на отметке 97.78. Но пока индикатор RSIнаходится ниже среднего уровня 50, вероятность продолжения down-тренда в пределах нисходящего канала «К-К’» остается высокой. Если курс USD/JPY продавит среднюю линию канала и опустится ниже границы 94-й фигуры, то пара может быстро пройти до следующей цели – июльского недельного минимума на отметке 93.07. Следующей целью будет сильный уровень 161.8% тех же расширений, который располагается около отметки 92.75, где проходит нижняя граница канала «К-К’». Дальнейшее снижение пары возможно, но все же для этого нужны сильные внешние факторы, либо общее снижение курса доллара по всему рынку, либо такой же сильный рост йены по всему фронту. Отметим, что сейчас по-тихоньку игроки возвращаются к классическим истокам, т.е. хорошие данные по США могут привести к росту доллара и наоборот, так что следим за важной макроэкономической статистикой по США.

Рис.3

jpyhh190809_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/08/19/article8897.html - USD/JPY 19 aug (19.08.2009)
Отправить комментарий
Авторизация