USD/JPY 08 sept (09.09.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Последний раз курс USD/JPY показывал положительную динамику лишь в начале августа, когда пара резко взлетела вверх, после чего началось не менее сильное снижение. К середине последнего летнего месяца йена отыграла все упущенное ранее и в последующие 2 недели хоть и снижалась, но более плавно. В первую неделю осени картина торговли мало изменилась, медведи доминировали, но в итоге рынок толком так никуда и не ушел, остановившись недалеко от полугодовых минимумов. Начало торгов в последний день лета было обнадеживающим для быков по йене, курс USD/JPY камнем полетел вниз. Этому способствовал тот факт, что в воскресенье состоялись парламентские выборы в Японии, как и ожидалось, победу в них одержала оппозиционная Демократическая партия. С другой стороны, давление на пару оказали продажи спекулянтами рисковых инструментов и покупки йены, на фоне падение фондовых индексов Китае, которые упали более чем на 5%. Но уже к концу понедельника пара отыграла больше половины утреннего падения, а во вторник были попытки продолжить рост, но во второй половине дня курс USD/JPY вновь развернулся вниз. Значительное падение американских фондовых индексов и мировых цен на нефть способствовало закрытию рисковых позиций на рынке, все кроссы против йены полетели вниз, потащив за собой и основную пару. В среду после небольшой восходящей коррекции, нисходящее движение возобновилось, после публикации отчета о занятости в США от агентства ADP. Негативная статистика вызвала новую волну бегства от риска по всему рынку, а кроссы против йены вновь пошли вниз. В четверг с самого утра курс USD/JPY пошел вверх, но это движение было довольно вялым, амплитуда колебаний не дотянула и до 80 пунктов. Сначала, игроки ожидали окончания заседания ЕЦБ и последующей пресс-конференции Ж.К.Трише, а во-вторых, мало кто хотел форсировать события перед публикацией важной пятничной макроэкономической статистики. В последний день недели волатильность была низкой, но после выхода данных о состоянии американского рынка труда начались обычные «американские горки». Курс USD/JPY в первые 20 мин несколько раз совершал глубокие разносторонние колебания в диапазоне 100 пунктов, это связано с тем, что данные оказались неоднозначными. Но в итоге пара все же закончила день на подъеме, хотя по итогам недели доллар все же несколько упал против йены, о чем говорит последняя черная свеча с маленьким телом и более длинной нижней тенью (рис.1), которую можно назвать «молотом». Но у быков остаются хорошие причины для восстановления восходящего движения, во-первых, «молот» - это сильный разворотный сигнал, во-вторых, пара закрылась выше линии поддержки «А», проведенной через минимумы января и июля. И хотя все 3 линии Аллигатора еще смотрят вниз, недельный стохастик опустился ниже сигнальной линии 20, а как видно из графика, осциллятор в последние полтора года очень редко бывал в зоне перепроданности и может быстро выскочить из нее. Курс USD/JPY 20 пунктов не дошел до последнего июльского low на отметке 91.71, который будет выступать в качестве сильного уровня поддержки. Пробитие этого рубежа быстро приведет йену к психологической границы 90-й фигуры, а для дальнейшего снижения нужны уже более сильные внешние факторы. Напротив, если пара возобновит рост на этой или следующей неделе, то уйдет в боковой диапазон между границами 92.00 и 97.00, а в качестве основных resistance остаются все 3 линии аллигатора и трендовая линия «В», проведенная через максимумы 2007 и 2008гг.

Рис.1

jpyw080909_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного нисходящего канала «С-С’». В начале августа быки совершили серьезную попытку прорваться выше его верхней границы, но неудачно, пара так же резко и быстро возвратилась в пределы канала. После этого йена показала неплохое ралли на 600 пунктов и в последние летние дни пара пробила важную линию поддержки «А», проведенную через минимумы января и июля. Но все же прорваться ниже границы 92-й фигуры и протестировать июльский low на отметке 91.71 пока не получилось. В качестве основных support выступили средняя линия канала «С-С’», второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 87.10 – 101.43 и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 101.43 – 95.60. Но для медведей еще далеко не все закончилось, есть вероятность повторного тестирования июльского минимума и продолжения down-тренда. Это подтверждает индикатор MACD, который находится ниже своей сигнальной линии и продолжает снижение в отрицательной области. Следующей целью будет психологическая граница 90-й фигуры, чуть ниже которой располагается уровень 200% тех же расширений. Но если курс USD/JPY сумеет удержаться выше отметки 92.00 и все же начнет восходящую коррекцию, то можно ожидать роста пары до отметки 94.50 и даже тестирования границы 95-й фигуры. При этом в качестве основных resistance будут выступать линия канала «С» и 100-дневная скользящая средняя SmA100. Пробитие этих рубежей приведет к продолжению Up-тренда, а целью остается максимум августа на отметке 97.78. Эта неделя не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник в США и Канаде выходной день. Во вторник обратить внимание на платежный и торговый балансы по Японии, а вечером выйдет лишь объем потребительского кредитования по США. В среду будут опубликованы совпадающие и опережающие составные индикаторы по Японии, а в четверг ожидаются объем промышленных заказов и внутренний индекс оптовых цен по Японии. Вечером все внимание рынка будет направлено на заседание Банка Англии, а так же выйдет торговый баланс США за июль. В пятницу будет опубликовано уточненное значение ВВП Японии за 2 квартал, цены на экспорт и импорт в США, запасы на складах оптовиков и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

jpyd080909_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY несколько недель двигался в пределах основного нисходящего канала «К-К'», но в конце прошлой недели была пробита его верхняя граница. Но сильного роста пары не произошло, восходящая коррекция составила лишь 38.2% от последней нисходящей ветки 95.05 – 91.93, после чего down-тренд возобновился. Медведи сделали еще одну попытку продавить границу 92-й фигуры, но вновь неудачно, при этом линия канала «К» перешла в разряд поддержки. Если курс USD/JPY возобновит рост и поднимется выше последнего недельного максимума на отметке 93.29, то может сформироваться разворотная фигура «двойное дно», после чего пара поднимется на высоту фигуры, т.е на 120 пунктов в район 94.40-50. Это подтверждает индикатор RSI, который отскочил от границы зоны перепроданности и растет, но еще не дошел до средней линии 50. А это значит, что осциллятор может отскочить вниз от среднего уровня, а курс USD/JPY продолжит снижение и будет делать еще одну попытку продавить границу 92-й фигуры. В случае удачного исхода пара продолжит снижение, а ближайшей целью будет отметка 91.40, где проходит уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 97.78 – 95.32. Пробитие этого рубежа приведет к тестированию психологической границы 90-й фигуры, но дальнейшее снижение уже вряд ли будет возможно в ближайшее время без отскока пары вверх. При этом индикатор RSI войдет глубоко в зону перепроданности, что так же будет означать о начале корркеционного движения вверх. И снова отметим, что в текущих условиях валютный рынок очень чувствителен к ситуации на мировых фондовых площадках. Дополнительную трудность в определении динамики курса USD/JPY выступает тот факт, что обе валюты находятся по одну сторону баррикад, а остальные – по другую.

Рис.3

jpyh080909_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/09/09/article8981.html - USD/JPY 08 sept (09.09.2009)
Отправить комментарий
Авторизация