USD/CAD 15 sept (16.09.2009)

USD/CAD анализ и прогноз на неделю.

С началом осени большинство основных валют демонстрируют высокую волатильность и даже пытаются начать какое то новое движение. Но канадский доллар (loonie) уже 2 месяца торгуется в узком боковом диапазоне и пока не может определиться с осенним направлением движения. Во многом это связано с тем, что цены на нефть так же не испытывают очень сильного направленного движения, оставаясь в диапазоне между 65$ и 75$, лишь не на долго они снижались до 60$. При этом, многие эксперты отмечают, объем торгов по loonie заметно упал на фоне изменения в аппетите к риску и, сильная зависимость пары от динамика американских фондовых индексов и цен на нефть делают пару неудобной для торговли именно из спекулятивных соображений. Так же равновесное состояние в паре USD/CAD поддержива5ется равенством основных процентных ставок FOMC и ВоС, которые составляют 0.25%. С последнего заседания Банка Канады (21 июля) loonie укрепился на 2%, ЦБ оставил ключевую процентную ставку на рекордном минимуме с намерением поддерживать ее на этом уровне вплоть до июня 2010 года в зависимости от прогнозов по инфляции. Некоторое давление на курс loonie оказало выступление в середине августа министра финансов Канады, который предупредил о рисках более длительного выхода Канадской экономики из рецессии. Технические факторы так же влияют на пару, особенно психологическая граница 1.1000, которая остается сильным уровнем сопротивления. Чтобы ее сломать, уже мало будет подняться выше 1.0900, для этого будет необходим прорыв выше 1.1100, но пара не выросла даже после вербальных интервенций главы ВоС, который заявил, что укрепление канадской валюты очень негативно влияет на экспорт и мешает выздоровлению национальной экономике. При условии роста цен на нефть и ослабления американской валюты по всем фронтам, укрепление loonie будет происходить в естественных условиях, при этом, ВоС скорее всего, воздержится от любых способов интервенционного вмешательства в ход событий. Однако если темпы роста канадского доллара к доллару США будут опережать темпы роста других валют, то реакция рынка не заставит себя ждать, спекулянты начнут закрывать длинные позиции по канадскому доллару. С началом осени курс USD/CAD пошел вниз (в пределах бокового диапазона), а поддержку loonie оказали хорошие данные по безработице в Канаде. На последнем заседании Банка Канады в четверг как и ожидалось, ставки остались без изменения, в итоге, последняя неделя закрылась в виде «черного эскимо» - не очень большой черной свечи с такой же по размерам как и тело нижней тенью (рис.1), что говорит о некотором превосходстве медведей. Но пока все происходит в пределах бокового диапазона, а в качестве сильного support выступает линия поддержки «А», проведенная через минимумы 2007 и 2009гг. Недельный стохастик отскочил от средней линии 50 вниз, что означает возможное продолжение нисходящей тенденции. Но для ускорения down-тренда необходимо сначала обновить годовой low на отметке 1.0630 и закрепиться ниже границы 1.0500. В качестве сильного support будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 0.9056 – 1.3062. Пробитие этого рубежа открывает прямую дорогу к уровню паритета 1.0000, который остается основным и самым сильным уровнем поддержки. Но не стоит исключать и возобновления бычьих настроений на рынке, правда, сверху рост курса USD/CAD будут ограничивать несколько сильных resistance. Это линия сопротивления «В», проведенная через квартальные максимумы этого года, 100-недельная скользящая средняя SmA100, все 3 линии Аллигатора и психологическая граница 1.1000.

Рис.1

cadw150909_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD движется к нижней границе бокового коридора «D-D’», в котором пара торгуется уже почти 2 месяца. Последние несколько дней закрывались в виде дожи с более длинными телами, что говорит о неопределенности на рынке и нежелании игроков двигаться дальше. Но на этой неделе ситуация меняется в сторону медведей, что подтверждает индикатор MACD, который отскочил от нулевого уровня и начинает снижение в отрицательной области. Так же в пользу продолжения down-тренда выступает тот факт, что курс USD/CAD остается в пределах нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3062 и 1.0783. Так же отметим, что в начале августа медведи предприняли попытку продавить уровень 261.85 статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3062 – 1.2189, но неудачно, после чего пара поднялась выше этого сильного support. На торгах во вторник этот рубеж вновь был пробит, а ближайшими целями остаются сентябрьский low на отметке 1.0671 и августовский минимум на отметке 1.0630. Только пробитие этих рубежей может привести к ускорению нисходящего движения, а следующей целью будет уже «круглая цифра» 1.0500, пробитие которой открывает прямую дорогу к паритету. Но все же перед психологической границей 1.0000 располагается промежуточная цель, это уровень 323.6% тех же расширений, который проходит около отметки 1.0240. Но не стоит сбрасывать со счетов возможность нового отскока вверх от границы 1.0600, после чего вязкий боковой рейндж возобновится. При этом, в качестве основных resistance будут выступать 21-дневная скользящая средняя SmA21, третий луч «С’’» Фибо-веера, уровень 38.2% коррекции от последней нисходящей ветки 1.1723 – 1.0630, психологическая граница 1.1000 и 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. Только пробитие этих рубежей может привести к началу нового восходящего движения, целью которого будет уровень консолидации цен около границы 1.1500. При этом, индикатор ЬФСВ должен не только развернуться вверх, продавить нулевой уровень, но и начать рост в положительной области. До конца этой недели выйдет много важных данных, так в среду обратить внимание на основной индекс инфляции CPI по США, приток чистого капитала TICS, платежный баланс за 2 квартал и объем промпроизводства. В четверг выйдут индексы потребительских цен CPI по Канаде, индикаторы жилищного строительства по США и Philadelphia Fed index, а в пятницу обратить внимание на данные по объему оптовой торговли а Канаде.

Рис.2

cadd150909_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD с начала сентября резко упал, после чего в течение нескольких дней торговался в пределах восходящего канала «К-К’». Но на вечерних торгах во вторник пара пробила его нижнюю границу, а сегодня утром был пробит уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1100 – 1.0965 и коррекции до 1.1072. После этого медведи продавили границу 1.0700 и сейчас пытаются протестировать сентябрьский минимум на отметке 1.0671, пробитие которого приведет к дальнейшему развитию down – тренда. Основной целью медведей остается психологическая граница 1.0500, перед которой проходит несколько сильных support, это линия поддержки «Р», уровень 323.6% тех же расширений, а так же «круглая цифра» 1.0600. Пробитие этих рубежей приведет к ускорению нисходящего тренда, но опуститься ниже границы 1.0500 вряд ли сразу же получится, т.к. на этой отметке проходит уровень 423.6% Фибо-расширений. К тому же индикатор RSIуже подошел к сигнальной линии 30, а значит потенциал медведей заканчивается. Но не забываем, что на тренде осциллятор может довольно долго находиться в зоне перепроданности, а значит RSI вполне способен дойти до границы 1.0500, а для разворота вверх нужна хорошая дивергенция. Но не исключен вариант, когда курс USD/CAD дойдет лишь до минимумов августа на отметке 1.0630, после чего вновь будет отскок вверх. В этом случае скорее всего пара останется в диапазоне между границами 1.0700 и 1.0900, а в качестве основных resistance будут выступать линия сопротивления «М», проведенная через недельные максимумы сентября и 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200. Так же еще раз напоминаем, что на курс loonie оказывают сильное давление цены на нефть, а так же динамика американских фондовых индексов. Рост этих показателей приводит к такому же росту канадской валюты и наоборот, их снижение приводит к росту курса USD/CAD.

Рис.3

cadh150909_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/09/16/article9009.html - USD/CAD 15 sept (16.09.2009)
Отправить комментарий
Авторизация