EUR/GBP 02 oct (02.10.2009)

EUR/GBP Анализ и прогноз на неделю.

После долгого летнего периода вялотекущей торговли, в ходе которого пара находилась в боковом диапазоне с некоторым перекосом в сторону восходящего движения. Но с началом осени курс EUR/GBP резко ускорил зарождавшийся Up-тренд, который вылился в настоящее ралли евро против доллара. Последний раз такие большие недельные белые свечки были погода назад в марте, после чего кросс либо снижался, либо совершал очень незначительные попытки подъема. Основных причин для такого развития несколько, но основная – более слабый, а соответственно более долгий выход Британской экономики из рецессии по сравнению с Европейской. Это доказывает макроэкономическая статистика по Британии, которая выходила в сентябре, основные индикаторы оказались хуже прогнозов, к тому же комментарии первых политических и финансовых лиц страны были явно пессимистическими. В некоторой степени, поворотной точкой стало заседание Банка Англии от 10 сентября, на котором как и ожидалось, основная процентная ставка была оставлена без изменения на уровне 0.50%. ВоЕ также принял решение не изменять объем средств, выделенных на количественное ослабление кредитно-денежной политики. По началу, тот факт, что данная сумма не была увеличена, оказал поддержку курсу фунта, но потом пошли разговоры о том, что эта политика Банка Англии может затянуться как минимум до весны следующего года. К тому же, масла в огонь добавил Управляющеий ВоЕ М.Кинг, в своем выступлении перед парламентским комитетом он заявил, о возможном снижении процентной ставки по депозитам. Это привело к значительному ухудшению позиций Британской валюты и стало сигналом к массовым продажам фунта, после чего стерлинг начал падать во всех кроссах и довольно стремительно. В отличие от ВоЕ, ЕЦБ не собирается держать ставки слишком низкими долгое время, видя в этом риски роста инфляции. Ну и «до кучи», стали появляться заявления о том, что Британские власти не слишком обеспокоены падением национальной валюты, а, учитывая тот факт, что процентные ставки в Британии в ближайшее время останутся на рекордно низком уровне, фунт может постепенно превратиться в одну из предпочтительных валют финансирования в сделках carry trade. В итоге, ослабление фунта является не просто краткосрочным явлением, а устойчивой и долгосрочной тенденцией, основанной на более слабых монетарных условиях Британии по сравнению с Евозоной, и многие эксперты ожидают курс EUR/USD весной 2010г в районе паритета 1.0000. Предыдущие 2 недели закрылись большими белыми свечами, что говорит о серьезных намерениях быков и очень слабом потенциале медведей (рис.1). На прошлой неделе пара пробила апрельский максимум на отметке 0.9081, а текущая неделя закрывается в виде небольшой черной свечи с равными длинными тенями, эту свечу можно назвать как модель торможения, но не более того. Вероятность продолжения Up-тренда остается довольно высокой, что подтверждают все 3 линии Аллигатора, смотрящие вверх, а следующей целью быков будет мартовский high на отметке 0.9490. Но все же можно увидеть и первые признаки замедления восходящего тренда и возможной скорой нисходящей коррекции. Во-первых, сейчас в качестве основного (и сильного) resistance выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего нисходящего движения 0.9801 – 0.8398. Во-вторых, недельный стохастик залетел очень высоко в зоне перекупленности, а значит вероятность того, что осциллятор пойдет вниз, существенно повышается. Ближайшими сильными support будут выступать линии Аллигатора и психологическая граница 0.9000.

Рис.1

eurgbpw021009_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/GBP почти 2 месяца двигался в пределах очень крутого восходящего канала «С-С’» и на прошлой неделе пробил его верхнюю границу. Построим новый канал «С’-C’’», такой же ширины, что и предыдущий, который был практически пройден за 3 дня. Но пара немного не дотянула до его верхней границы, после чего так же резко полетела вниз. Последний понедельник закрылся в виде классического «дожи могильный камень» с очень длинной верхней тенью, что является сильной разворотной моделью. К тому же, в качестве сильного resistance помимо средней линии канала «С’-C’’» выступил уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.8398 – 0.8698 и коррекции до 0.8453. В итоге вторник закрылся черной свечой средних размеров, но среда и четверг показали замедление нисходящей коррекции. Курс EUR/GBP не смог пробить линию канала «С’» и отскочил вверх, что подтверждает сегодняшняя свеча, которая имеет белую окраску. Правда, индикатор MACD хоть и пытается пересечь сверху вниз свою сигнальную линию, но находится высоко в положительной области, а значит потенциал быков остается высоким. Если пара возобновит рост, то ближайшей целью будет последний сентябрьский максимум на отметке 0.9298, после чего может образоваться сильная разворотная фигура «двойная вершина» и начнется более серьезная нисходящая коррекция. Но если этот последний high будет пройден, то пара устремится выше, а следующей целью будет недельный мартовский максимум на отметке 0.9417. А в качестве сильного resistance будет выступать уровень 323.6% тех же расширений, который как раз проходит около отметки 0.9420. Но если все же исполнится первый вариант, т.е сформируется «двойная вершина» (или вообще курс EUR/GBP не прорвется выше уровня 0.9200), то пара пойдет вниз, при этом основной целью будет психологическая граница 90-й фигуры. В качестве основных support будут выступать 21-дневная скользящая средняя SmA21 и линия поддержки «С», проведенная через минимумы августа и сентября. Пробитие этого рубежа приведет к более резкому падению курса EUR/GBP, а целью будут выступать сентябрьские минимумы на отметках 0.8720 и 0.8703.

Рис.2

eurgbpd021009_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/GBP после сильного 2-недельного ралли пошел на медвежью коррекцию, а в качестве основных resistance выступили граница 0.9300 и уровень 261.8% статичных Фибо-расширений, от начального импульса 0.8720 – 0.8933. Но пока медвежья коррекция сильного продолжения не показывает, после 3-дневного снижения, которое составило лишь 38.2% от всей восходящей ветки 0.8720 – 0.9298, пара отскочила до уровня 23.6%, потом снова пошла вниз, но первый Фиб-узел коррекции (38.2%) вновь выступил в качестве основного support. Так же в качестве поддержки выступает третий луч «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.8720 и 0.8933 (третий луч скорректирован по линии тренда). Есть вероятность, что на этом коррекция закончилась и курс GBP/USD возобновит рост, т.к. сформировалась разворотная фигура «двойное дно». К тому же, пара пробила линию сопротивления «М», проведенную через дневные максимумы последней недели и подходит к отметке 0.9200. Если быки пробьют эту границу, то на следующей неделе можно ожидать продолжения Up-тренда вдоль среднего луча «К’» Фибо-веера. Но если пара пробьет это сопротивление, обновит сентябрьский high на отметке 0.9298 и закрепится выше границы 93-й фигуры, то можно ожидать нового рывка евро вверх. Следующей целью будет граница 0.9400, чуть выше которой располагается уровень 323.6% тех же Фибо-расширений. Вероятность возобновления восходящего тренда подтверждает индикатор RSI, который вновь поднялся выше среднего уровня 50 и продолжает движение в сторону зоны перекупленности. Для того, чтобы продолжилсась нисходящая коррекция, курсу EUR/GBP необходимо как минимум пробить третий луч «К’’» Фибо-веера, пройти границу 91-й фигуры и обновить последний low на отметке 0.9074. Следующей целью будет психологическая граница 0.9000, пробить которую будет непросто, к тому же ее «охраняет» уровень 50% коррекции. Возможное многое решится в следующий четверг, когда состоятся заседания и Банка Англии и ЕЦБ, при этом особое внимание уделять комментариям представителей обоих ЦБ, особенно ВоЕ. Если комментарии Банка Англии вновь будут пессимистичными и там прозвучит вероятность нового снижения процентных ставок, то курс EUR/GBP возобновит рост с новой силой.

Рис.3

eurgbph021009_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/10/02/article9074.html - EUR/GBP 02 oct (02.10.2009)
Отправить комментарий
Авторизация