USD/JPY 21 oct (21.10.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Похоже, что полутаромесячное ралли йены против доллара, в ходе которого японская валюта укрепилась почти на 10 фигур, подошло к концу. В конце сентября курс USD/JPY стабильно обновлял годовые минимумы, но чувствовалось, что резкого продолжения нисходящей тенденции ожидать не стоит. Пара медленно приближалась к многолетним минимумам января этого года, но смогла только протестировать границу 88-й фигуры, после чего отскочила вверх. На прошлой неделе пара смогла подняться выше психологической границы 90.00, что дает быкам надежду на продолжение восходящей коррекции. Хотя, начало недели имело медвежий оттенок, в первые 2 дня курс USD/JPY незначительно снижался, негативное влияние на курс доллара оказывал рост мировых цен на нефть и драгоценные металлы. Нов среду утром пара резко полетела вниз, на рынке продолжались продажи долларов и покупки более рисковых активов. Этому, в частности, способствовали данные из Китая, которые свидетельствуют о менее значительном уменьшении объемов экспорта. К тому же, курс золота достиг нового рекордно высокого уровня 1070.40 $ за унцию, а цена на нефть превысила уровня 75.5$ за баррель, максимального с октября 2008 года. Так же в среду завершилось очередное заседание Банка Японии, как и ожидалось, основная процентная ставка по кредитам овернайт единогласно была оставлена без изменения на уровне 0.10%. При этом, BoJ снова повысил свою оценку состояния экономики страны, а месяцем ранее было заявлено, что наблюдаются признаки выздоровления экономики. Правда, Банк Японии пока не заявил о том, когда он планирует завершить свой антикризисный план, направленный на покупки ценных бумаг у коммерческих банков. В итоге курс USD/JPY упал до 8-месячных минимумов, но уже на дневных торгах доллар пошел вверх, что было обусловлено закрытием коротких позиций спекулянтами, после того, как пара не смогла пробиться ниже границы 88-й фигуры. В четверг после утреннего затишья с открытием Лондона пара рванула вверх, а толчком послужили негативные данные об объемах промышленного производства в Японии за август. К тому же в четверг наблюдалось общее укрепление американской валюты на фоне коррекции цен на нефть и золото. В пятницу в первой половине дня курс USD/JPY продолжил рост, но теперь уже на фоне общего снижения курса йены по всему рынку, к тому же активизировались японские импортеры, которые продавали йены с началом нового финансового года. В конце дня, не смотря на то, что данные по США оказались хуже прогнозов, пара осталась на прежних уровнях, как впрочем и все кроссы против йены. В итоге, последняя неделя закрылась белой свечой не очень больших размеров (рис.1), что говорит скорее о коррекционном движении? Но с прицелом на его более сильное развитие (о чем говорят небольшие тени). Видно, что курс USD/JPY оттолкнулся от нижней границы основного 6-месячного нисходящего канала «С-С’», после нескольких попыток пробить линию поддержки. Быки переломили ситуацию на фоне неспособности продавить границу 88-й фигуры, приблизиться к январским low и линии поддержки «А», проведенной через минимумы 1995 и 2009гг. Вероятность продолжения восходящей коррекции подтверждает недельный стохастик, который не только вышел из зоны перепроданности, но и уверенно продолжает рост, хотя сейчас подошел к среднему уровню 50. Если осциллятор прорвется выше него, то можно ожидать дальнейшего роста курса USD/JPY, а следующей целью будет сентябрьский недельный максимум на отметке 92.52. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению восходящего движения до верхней границы канала «С-С’», т.е. в район отметки 95.00. Но в качестве сильных resistance будут выступать линии Аллигатора, средняя линия канала «С-С’» и уровень 38.2% коррекции от последнего нисходящего движения 101.43 – 87.98. Если все же пара вновь повернет вниз, то ждем повторного тестирования границы 88.00, после чего сформируется разворотная фигура «двойное дно» и пара пойдет вверх с новой силой (вероятность пробоя ниже этого уровня остается очень слабой).

Рис.1

jpyw211009_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPYпродолжает движение в пределах основного нисходящего канала «С-С’», но сейчас пара корректируется вверх, после отскока от линии поддержки. Так же в качестве сильного support выступает уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 101.43 – 95.60 и коррекции до 99.75, который практически совпадает с границей 88-й фигуры. Пара сумела пробить 21-дневную (месячную) скользящую среднюю, а так же психологическую границу 90-й фигуры. Сейчас курс USD/JPY «застрял» в районе средней линии канала «С-С’», а в качестве ближайшего resistance будет выступать линия сопротивления «D», проведенная через максимумы августа и октября. Пробитие этого рубежа приведет к новому росту пары к недельному максимуму сентября на отметке 92.52 и далее к сентябрьскому high на уровне 93.29. В качестве основных resistance будут выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) и уровень 50% от всего последнего нисходящего движения 97.78 – 87.98, 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65 и верхняя граница канала «С-С’». Но вероятность того, что пара может совершить еще одну попытку возобновить down-тренд остается высокой, что подтверждает индикатор MACD, который хоть и движется вверх, но все еще располагается в отрицательной зоне, ниже нулевого уровня. Если осциллятор отскочит от своей средней линии обратно вниз, то курс USD/JPY так же повернет «на юг» и можно ожидать повторного пробития психологического уровня 90.00 и тестирования последних минимумов около границы 88.00. Скорее всего, будет сформирована разворотная фигура «двойное дно», после чего восходящая коррекция возобновится. Но нельзя исключать прорыва границы 88-й фигуры, тогда пара пойдет вниз вдоль линии поддержки «С’», но для этого нужны сильные внешние факторы. Вторая половина недели не очень насыщена макроэкономической статистикой, так в среду выйдет лишь экономический обзор ФРС Beige book. В четверг будут опубликованы торговый баланс Японии за сентябрь и Индекс активности во всех отраслях, а так же первичные обращения по безработице и опережающие индикаторы по США. В пятницу выйдут лишь данные о продажах домов на вторичном рынке США, и обратить внимание на выступление Б.Бернанке на конференции ФРБ Бостона.

Рис.2

jpyd211009_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY уже 3-ю неделю движется в пределах основного восходящего канала «К-К’», но на торгах в пятницу пара не смогла закрепиться выше границы 91-й фигуры. При этом, в качестве основного resistance выступает уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 87.98 – 90.45 и коррекции до 88.81. Но большой медвежьей коррекции не получилось и вероятность продолжения Up-тренда остается высокой, о чем сигнализирует вчерашний отскок пары от психологической границы 90-й фигуры. Для того, чтобы восходящая тенденция получила новый импульс, быкам необходимо как минимум пробить линию сопротивления «М», проведенную через недельные максимумы сентября и октября и закрепиться выше уровня 91.00. Вполне возможно, что до пятницы пара немного «забуксует» и сформирует равносторонний сходящийся треугольник, который с большей вероятностью будет пробит вверх. Следующей целью будет обновление последнего недельного high на отметке 91.28, после чего пара двинется к тестированию границы 92-й фигуры, чуть выше которой располагается уровень 138.2% тех же расширений. Если пара пробьется выше этого рубежа, то следующей целью будет недельный максимум сентября на отметке 92.52, выше которого располагается сильный уровень 161.8% все тех же Фибо-расширений. Вероятность продолжения восходящего тренда в пределах канала «К-К’» остается высокой, что подтверждает индикатор RSI, который после ложного снижения, вновь поднялся выше среднего уровня 50 и продолжает рост. Но если курс USD/JPY не сможет возобновить рост и опустится ниже психологической границы 90-й фигуры, то движение вниз ускорится. В качестве сильных support будут выступать линия поддержки «К» и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Если пара выйдет за пределы восходящего канала «К-К’», то можно ожидать быстрого снижения доллара в район последних недельных минимумов на отметке 88.81 и далее к октябрьскому low на отметке 87.98. Но все же вероятность продолжения восходящего движения в пределах канала «К-К’» остается более высокой.

Рис.3

jpyh211009_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/10/21/article9155.html - USD/JPY 21 oct (21.10.2009)
Отправить комментарий
Авторизация