EUR/JPY 29 Oct (30.10.2009)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.

В последние несколько месяцев резко упала волатильность почти во всех основных кросс-курсах против йены, но с началом октября активность спекулянтов стала возрастать. Курс EUR/JPY показывает стабильную восходящую динамику, хотя, кросс остается в пределах довольно широкого 7-месячного бокового коридора. Это подтверждает текущая неделя, с самого начала которой пара развернулась вниз, не сделав серьезных попыток прорвать верхнюю границу обозначенного диапазона. То же случилось в начале месяца, когда кросс сделал неудачную попытку прорваться и закрепиться ниже границы 130.00, после чего и началось 3-недельное ралли. Ключевой точкой для роста стало изменение ситуации на мировых фондовых площадках в сторону подъема, другими словами, у спекулянтов резко обострился аппетит к высокорисковым и доходным активам. Йену стали продавать, покупая более интересные активы, инвесторы вновь уходят в сделки carry-trade, а выходящая макроэкономическая статистика поддержала их в этом начинании. Незначительные коррекционные снижения курса EUR/JPY были связаны с публикацией негативного индекса деловых настроений немецкого института ZEW, либо со снижением европейских фондовых индексов. Так же отметим, что рост кросса способствовали технические факторы, когда пара пробила границу 133.00, стали срабатывать многочисленные стопы, которые подбросили пару еще почти на 3 фигуры вверх. После чего кросс ушел на несколько дней в боковой коридор, что связано с фиксацией прибыли спекулянтами, а так же публикацией противоречивых макроэкономических данных по Еврозоне. Еще одной причиной роста курса евро против йены был очень стремительный взлет основной пары EUR/USD, которая за 3 недели октября поднялась почти на 5%, обновив годовые максимумы. Но на текущей неделе наблюдается снижение кросса EUR/JPY,что связано в какой то степенью с технической коррекцией, спекулянты фиксировали прибыль. Но так же есть и внешние факторы, это коррекция на фондовых площадках, резкое снижение цен на нефть и золото, а так же слабая макроэкономическая статистика по всем регионам. К тому же, японская валюта находится под общим давлением продаж из-за увеличивающегося объема сделок carry trade, а рост спрэдов приводит к увеличению покупок иностранных облигаций японскими инвесторами, что приводит к оттоку капитала. В итоге, после того, как курс EUR/JPY не смог пробить границу 130.00, последующие 3 недели подряд закрывались белыми свечами (рис.1), что говорит о сильных бычьих настроениях на рынке. В качестве сильного support так же выступила 52-недельная (годовая) скользящая средняя SnA52, от которой кросс и отскочил. Последовательно пара пробила важную линию сопротивления «В», проведенную через максимумы 2008 и квартальный high 2009г и все 3 линии Аллигатора. Но дойти до следующей психологической границы 140.00 кросс не смог, пара даже не протестировала августовский максимум на отметке 138.70 и развернулась вниз, оставшись в пределах основного 7-месячного бокового коридора, ограниченного уровнями «С» и «С’». Продолжение вязкого бокого рейнджа подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого переплелись и располагаются горизонтально. Недельный стохастик уже зашел в зону перекупленности и может развернуться вниз, за последний год осциллятор несколько раз был в экстремальной зоне, но быстро выходил из нее. В ближайшее время вряд ли кросс EUR/JPY покинет границу бокового коридора, но будет совершать колебания в довольно глубоком диапазоне, шириной около 1000 пунктов. Для начала какого то более серьезного движения пара должна закрепиться либо выше психологического уровня 140.00, либо ниже границы 30-й фигуры.

Рис.1

eurjpyw291009_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/JPY в начале месяца сделал попытку вырваться за пределы восходящего Фибо-веера, проведенного через основные экстремумы 112.07 и 139.20. Несколько дней кросс находился ниже третьего луча «С’’», но все же развернулся вверх и возвратился в границы Фибо-веера. В качестве основных support выступили психологическая граница 130.00, линия поддержки «D’», проведенная через минимумы апреля и июля, а так же 200-дневная скользящая средняя SmА200. После этого наблюдалось 3-недельное ралли евро против йены, которое закончилось на прошлой неделе, после того, как кросс не смог обновить максимум августа на отметке 138.70, а в качестве основного resistance выступила линия сопротивления «D», проведенная через максимумы июня и августа. Можно отметить, что сейчас курс EUR/JPY совершает разнонаправленные движения внутри сходящегося треугольника со сторонами «D» и «D’», пробой которого равновероятен в обе стороны. Сейчас, после 3 дневной нисходящей коррекции пара пытается восстаносить восходящее движение, а в качестве ближайших support выступают третий луч «С’’» и 21-дневная скользящая средняя SmA21. Но пока пара остается в боковом диапазоне с небольшим уклоном вверх, что подтверждает индикатор MACD, который хоть и разворачивается вниз, но все же находится в положительной области выше нулевого уровня. Для того, что бы организовался сильный восходящий тренд, курс EUR/JPY должен должен вырваться за пределы этого треугольника, обновить все летние максимумы и пробить основной resistance – психологическую границу 140.00. Но для этого нужны сильные внешние факторы, в первую очередь продолжение роста курса евро против доллара, а так же новое ралли на сырьевых и фондовых рынках. Но пока существует вероятность того, что мировая экономика может окунуться в новую (хоть и менее сильную) рецессию, а значит вероятность снижения кросса EUR/JPY в среднесрочной перспективе (до конца года) остается. Для ускорения нисходящего тренда пара должна пробить нижнюю границу треугольника и закрепиться за психологическим уровнем 130.00.

Рис.2

eurjpyd291009_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/JPY после сильного 3-недельного ралли, провел не менее резкую 3-дневную нисходящую коррекцию. При этом, кросс последовательно пробил несколько сильных support, это уровень 38.2% коррекции от всего восходящего движения 129.02 – 138.48, 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю и уровень 50% коррекции. Пара протестировала уровень консолидации цен около границы 133.00, но не смогла закрепиться ниже него, так же в качестве сильного support выступил уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 138.48 – 136.79. В четверг курс EUR/JPY провел довольно резкую восходящую коррекцию, нона сегодняшних торгах нисходящее движение возобновилось, после того, как быки не смогли прорваться к уровню 136.00. Заметим, что пара остается в пределах крутого нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 138.48 – 132.79, а его третий луч «К''» выступает в качестве сильного resistance. Вероятность продолжения нисходящего движения подтверждает индикатор RSI, который не смог закрепиться выше среднего уровня 50 и полетел вниз. Но пока кросс находится выше границы 33-й фигуры, вероятность возобновления восходящего движения остается высокой. Для ускорения down-тренда пара должна оставаться внутри Фибо-веера, обновить последний минимум на отметке 132.79, а так же недельный low на уровне 132.24. В качестве ближайших support будут выступать все тот же уровень 323.6% Фибо-расширений, а так же линия поддержки «М», проведенная через недельные минимумы октября. Пробитие этих рубежей приведет пару к тестированию границы 132.00 и далее в район границы 31-й фигуры, рядом с которой проходит уровень 423.6% тех же расширений. Ну а следующей целью и одновременно сильным уровнем поддержки уже выступает психологическая граница 130.00. Напротив, если вдруг нисходящее движение вновь не получит продолжения и рост кросса EUR/JPY возобновится, то после пробития границы 136.00 можно ожидать ускорения Up-тренда, а основной целью будет октябрьский high на отметке 138.48.

Рис.3

eurjpyh291009_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/10/30/article9192.html - EUR/JPY 29 Oct (30.10.2009)
Отправить комментарий
Авторизация