USD/CHF 05 nov (05.11.2009)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

Швейцарский франк (свисс) в последнее время вновь начинает вести себя как зеркальное отображение единой валюты, другими словами, динамика курса USD/CHF во многом повторяет контуры основной пары EUR/USD, только «вверх ногами». Но ничего совпадающего на рынке не бывает, понятно, что у свисса есть свои отличительные особенности, в первую очередь, тот факт, что ЦБ Швейцарии очень не устраивает такой высокий курс франка и он проводит валютные интервенции. После 3 недель снижения, которое наблюдалось в октябре, на прошлой неделе курс USD/CHF резко отскочил вверх, после того, как медведи так и не смогли дотянуть до психологического уровня паритета 1.0000. Основной рост пары пришелся на первые 3 дня недели, в ходе которого доллар укрепился против франка почти на 2.5 фигуры. Мнений по поводу такого укрепления американской валюты было как всегда очень много, но все же большинство экспертов выделяют следующее. Такое движение было поддержано падением на фондовых площадках, снижением сырьевых валют и ростом доходностей по американским государственным облигациям. Другими словами, это является классическим примером стратегий ухода от риска и демонстрацией того, что режим торговли в кризисный период пока еще никто не отменял. К тому же неоднозначные отчетности по доходам крупных компаний, отсутствие очень позитивных макроэкономических данных и огромный объем коротких позиций по доллару указывают, на то, что коррекция назрела. К тому же хочется еще раз напомнить о том, что швейцарский франк продолжает терять статус валюты – убежища, спекулянты все меньше покупают свис, особенно это касается случаев сильных терактов. Раньше (еще буквально 2-3 года назад), любой серьезный теракт приводил к тому, что франк рос по всему рынку, в первую очередь страдала пара USD/CHF, но сейчас это фактор практически снизошел «на ноль». Вспомнили мы об этом из-за того, что на прошлой неделе произошло несколько крупных терактов в Ираке, Пакистане т.е. в зоне Центральной Азии, но роста свисса не последовало совсем. Коррекция курса USD/CHF наблюдалась лишь в четверг, в ходе которой пара упала более чем на фигуру после публикации хороших данных предварительного значения ВВП США за 3 квартал. Ну а в пятницу наблюдалась такая же резкая ответная реакция, после чего поползли разговоры о том, что этому способствовали покупки пары ЦБ Швейцарии. Пара оттолкнулась от уровня 1.0170, где SNB в последний раз прибегнул к валютной интервенции, но скорее всего основной рост пары начался, когда появились слухи об интервенции. В итоге пара вернулась на прежние уровни а неделя закрылась довольно большой белой свечой, которая намного перекрыла предыдущую черную. Другими словами, образовалась разворотная свечная модель «бычье поглощение», которая считается сильной, особенно, когда отскок происходит от сильного support, в роли которого выступает психологическая граница паритета 1.0000. Такое поведение курса USD/CHF ожидалось неделей ранее, о чем сигнализировала дивергенция – схождение, которая сформировалась на недельном стохастике. Сейчас осциллятор растет, но пока еще не дошел до среднего уровня 50, от которого может вновь отскочить вниз, что может привести к повторному снижению пары в район паритета. А вот дальнейших сценарий как всегда вырисовывается 2, скорее всего, курс USD/CHF не сможет пробиться ниже уровня 1.0000 и восходящая коррекция возобновится с новой силой. В качестве support так же будет выступать линия поддержки, проведенная через минимумы 2008 и 2009гг, а ближайшей целью будет сентябрьский недельный максимум на отметке 1.0452. Если уровень паритета будет пробит (что все же маловероятно, не забываем про возможные интервенции SNB), то следующей целью будет минимум прошлого года на отметке 0.9649.

Рис.1

shfw051109_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF продолжает снижение в пределах основного 3-месячного нисходящего канала «С-С’». На этой неделе пара протестировала верхнюю границу этого канала, но безуспешно, вторник закрылся в виде белой «падающей звезды», после чего образовалась сильная черная свеча. Но продолжить снижение медведи пока не могут, пара остановилась около отметки 1.0150, а в качестве основных support выступают средняя линия канала «С-С’» и линия «D», проведенная через максимумы сентября и октября и перешедшая в разряд поддержки. Если после переходя в нижнюю половину канала пара продолжит снижение, то следующей целью будет октябрьский low на отметке 1.0031 и далее уровень паритета 1.0000. Пробитие этих рубежей приведет франк в район 0.9900, где располагается уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0933 – 1.0561 и коррекции до 1.0882, а так же проходит нижняя граница канала «С-С’». Вероятность возобновления Down-тренда подтверждает индикатор MACD, который не дошел до нулевого уровня и вновь развернулся вниз. Но все же не стоит не рассматривать вариант возобновления восходящей коррекции, курс USD/CHF может отскочить вверх от средней линии канала, но все же о более серьезном движении вверх можно будет говорить только тогда, когда пара пробьет линию сопротивления «С» и обновит последний ноябрьский high на отметке 1.0337. Следующей целью быков будет октябрьский максимум на отметке 1.0452, а в качестве ближайших resistance будут выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от нисходящего движения 1.0933 – 1.0031, а так же 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. При этом, индикатор MACD должен не только подняться выше нулевого уровня, но и продолжить рост в положительной области. В любом случае, стоит отметить, для того, чтобы курс USD/CHF пробил уровень паритета 1.0000 и пошел ниже, либо для роста пары выше границы 1.0500 нужны сильные внешние факторы. До конца этой недели осталось 2 важных события, это пресс-конференция Ж.К.Трише после окончания заседания ЕЦБ в четверг, в пятницу выйдет отчет о безработице в Швейцарии, но основным событием будет публикация данных о состоянии американского рынка труда.

Рис.2

shfd051109_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF после 7-дневного роста, резко полетел вниз и за полтора дня упал более чем на 2 фигуры. Отметим, что был сформирован сходящийся восходящий треугольник с верхней горизонтальной гранью «М’», который считается фигурой продолжения тенденции. Этот треугольник как раз и был пробит в сторону восходящего тренда, но фигура не отработала себя, рост составил лишь половину ширины его основания, после чего пара стремительно полетела вниз. В качестве основного resistance выступил уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.0031 – 1.0101, который проходит около отметки 1.0330. Стоит отметить, что при падении пара резко пробила все 3 лича восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.0031 и 1.0337. Сейчас курс USD/CHF находится в состоянии боковой коррекции, а резкое падение завершилось около границы 1.0150, при этом, попытки медведей дотянуть до уровня 1.0100 не увенчались успехом. В качестве основного support выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.0031 — 1.0337. Вероятность продолжения нисходящего тренда подтверждает индикатор RSI, который не дошел до среднего уровня 50 и вновь повернул «на юг». Так же видно, что может сформироваться фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг», которая может привести к падению пары на высоту древка, т.е. на 130-150 пунктов, т.е. будет тетстироваться октябрьский минимум на отметке 1.0031. Более того, пара способна дойти до паритета 1.0000, при этом, индикатор RSI должен не только прробить сигнальную линию 30, но и продолжить снижение в зоне перепроданности. Но все же напомним, что вряд ли ЦБ Швейцарии допустит такого укрепления свисса и при попытках подхода к уровню паритета SNB может провести валютную интевенцию, продавая франки. По этому, вполне возможно, что USD/CHF не сможет закрепиться ниже границы 1.0150 и пойдет вверх, то следующей целью быков будет уровень консолидации цен около отметки 1.0275-80. После этого пара продолжит рост в пределах восходящего Фибо-веера, а следующими целями будут ноябрьский high на отметке 1.0037 и недельный максимум октября на отметке 1.0352. Обращайте внимание за движением основного курса EUR/USD, т.к. франк в последнее время вновь стал повторять динамику движения евро, но в зеркальном отражении, а так же следите за поведением кросса EUR/CHF.

Рис.3

shfh051109_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/11/05/article9215.html - USD/CHF 05 nov (05.11.2009)
Отправить комментарий
Авторизация