GBP/JPY 18 nov (19.11.2009)

GBP/JPY Анализ и прогноз до конца ноября.

То, что сейчас происходит с одной из самых волатильных валютных пар GBP/JPY, можно назвать нонсенсом, почти месяц кросс зажат в узком ценовом диапазоне, шириной не более 500 пунктов, что крайне мало для этой пары. Кросс застрял вдоль сильной психологической границы 150.00 и никуда от нее отходить не собирается. Последние серьезные колебания в паре GBP/JPY наблюдались в последних числах октября, сначала фунт резко полетел вверх, после того как резко пошли в гору все основные фондовые индексы. В кроссах с йеной просматривается тот же сценарий, что и с долларом, если ситуация на рынках (фондовом и сырьевом) позитивная, то инвесторы склонны к риску и начинают покупать высокодоходные активы, продавая йену и наоборот. Это и случилось 29 октября, когда на рынках была эйфория после публикации очень хороших данных по ВВП США за 3 квартал. Но на следующий день все так же резко полетело вниз, данные по США, свидетельствующие о снижении уровня затрат потребителями, отражают тот факт, что потребление пока не может стать двигателем экономики страны. Этот факт вновь изменил настроения инвесторов, они начали закрывать рисковые позиции, что отразилось в значительном падении котировок на фондовых рынках, снижение мировых цен на нефть и драгоценные металлы, а кросс GBP/JPY упал более чем на 3 фигуры. Но с началом ноября активность в кроссе резко упала, в начале месяца амплитуда внутридневных колебания была на уровне 150 – 180 пунктов, а к середине месяца и вовсе упала до 120-140 пипсов. Это связано в первую очередь с тем, что игроки находятся в некоторой неопределенности, с одной стороны есть признаки выздоровления мировой экономики, основная фаза кризиса осталась позади. Но с другой стороны, макроэкономическая статистки из США – локомотива мировой экономики, пока еще далека от позитивной, особенно всех пугает ослабляющийся рынок труда. В результате в последние 2 недели практичесик во всех основных валютных парах не наблюдается сильных движений, и хотя внутридневная волатильность остается высокой, поступательного движения по сути нет. К тому же, вступают в ход и технический факторы, а именно, курс GBP/JPY остановился около сильной сихологической границы 150.00. Сверху стоят можные ордера на продажу (оффера), которые охраняют опционные барьеры, а снизу выставлена большая масса бидов, которая толкает пару вверх. В итоге, последние несколько недель закрылись в виде небольших волчков разного цвета, а прошлая неделя и вовсе имеет вид «дожи крест» (рис.1), что говорит о полной нерешительности игроков. Спекулянты не хотят рисковать перед началом декабря, как правило в конце года могут начаться резкие движения и даже новый тренд, возможно игроки ожидают каких то более сильных сигналов к действиям. Боковой характер торговли подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого переплелись и располагаются горизонтально, а недельный стохастик не дошел до границы зоны перекупленности и ущел в боковой дрейф. Некоторую поддержку медведям оказывает тот факт, что курс GBP/JPY до сих пор не пробил важную линию сопротивления «А», проведенную через максимумы 2008 и 2009гг. Правда, текущая неделя может закрыться выше этого resistance, тогда можно ожидать боле сильного роста кросса, а ближайшей целью будет октябрьский high на отметке 153.23. Пробитие этого рубежа приведет к новым покупкам фунта, а после пробития границы 55-й фигуры можно ожидать роста пары в район 160.00. Напротив, если текущая неделя закроется черной свечой и выйдет за пределы Аллигатора, то можно ожидать дальнейшего снижения пары в район 145.00, а в качестве сильного support будет линия поддержки «С», проведенная через минимумы января и октября.

Рис.1 Сорри, графики загрузились только сегодня.

gbpjpy091118w_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что начиная с конца октября курс GBP/JPY находится в пределах сходящегося равностороннего треугольника. Но эту фигуру нельзя считать сильно, т.к. пара ушла в его 4-ю четверть, а значит пробитие в обе стороны равновероятно. Все может решиться на этой неделе, на графике видно, что в ближайшие дни кросс прорвет либо линию поддержки «С», проведенную через минимумы октября и ноября, либо линию сопротивления «D», проведенную через максимумы августа и октября. Пробитие нижней границы треугольника приведет к снижению фунта сначала до последнего недельного low на отметке 148.22 и далее до ноябрьского минимума на отметке 145.76. Если же верх возьмут быки и курс GBP/JPY прорвет границу 50-й фигуры и возобновит рост, то ближайшей целью будет последний месячный high на отметке 151.61. Индикатор MACD хоть и находится в положительной области выше нулевого уровня, тем не менее, уже несколько недель движется горизонтально с небольшим наклоном вниз. Это говорит о слабом потенциале быков, а значит для восстановления Up-тренда кроссу необходимо подняться выше границы 152.00 и обновить октябрьский (он же сентябрьский) максимум на отметке 153.23. При этом, индикатор MACD должен так же развернуться вверх, а в качестве ближайших сильных resistance будут выступать уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 163.06 – 139.67 и 100-дневная скользящая средняя SmA100. Пробитие этих рубежей может привести к новым покупкам в кроссе, а следующей целью будет граница 55-й фигуры, при этом, в качестве сильного resistance будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит около границы 154.00. Необходимо следить за макроэкономической статистикой по Британии, которая может привести к резким изменениям в динамике фунта по всему рынку. Сегодня уже вышел отчет («минутки») последнего заседания Банка Англии, согласно которому за решение увеличить объем средств, для ослабление кредитно-денежной политики, до 200 млрд. фунтов проголосовало 7 из 9 членов ВоЕ. Негативное влияние на фунт оказал тот факт, что данные протокола уменьшают вероятность повышения уровня основных процентных ставок в ближайшее время. В четверг выйдет отчет о розничных продажах в октябре, объеме денежной массы и дефициту бюджета, что так же может оказать влияние на кросс.

Рис.2

gbpjpyd18nov09_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график, из которого видно, что курс GBP/JPY в последние несколько дней ушел в неприлично узкий диапазон, шириной около 100 пунктов. Очень вязкий боковой рейндж подтверждает индикатор RSI, который уже несколько дней движется вдоль среднего уровня 50, совершая очень незначительные колебания. Такое впечатление, что игроки ожидают каких то очень важных новостей, как правило, продолжительные периоды затишья заканчиваются резкими движениями. Не исключено, что такое произойдет и в этот раз, при этом, пробитие линии поддержки «М», проведенной через недельные минимумы ноября, может привести к резкому снижению кросса. Если пара опустится ниже границы 149.00, где проходит 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200, то можно ожидать продолжения нисходящего движения до минимума прошлой недели на отметке 148.22. Пробитие этого рубежа может привести к продолжению снижения фунта против йены в район ноябрьского минимума на отметке 145.76, при этом, индикатор RSI должен не только опуститься ниже среднего уровня 50, но и войти в зону перепроданности. Напротив, если все же курс GBP/JPYпробивает психологическую границу 150.00, а так же линию сопротивления «К», проведенную через максимумы октября и ноября, то можно ожидать роста кросса в район последнего месячного high на отметке 151.61. После чего фунт может развитьсвое восходящее движение и пара нацелится на тестирование октябрьского high на отметке 153.23, при этом, индикатор RSI должен подняться выше уровня 50, возобновить рост и войти в зону перекупленности. Несколько странным выглядят устанавливаемые цели на уровне 150-200 пунктов от текущих цен, говоря о перспективах на несколько дней, т.к. для кросса GBP/JPY внутридневные колебания на 300 и более пунктов никогда не были редкостью. Продолжайте следить за ситуацией на мировых фондовых площадках, если основные индексы будут расти, то и фунт пойдет вверх против йены и наоброт.

Рис.3

gbpjpy18nov09_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/11/19/article9275.html - GBP/JPY 18 nov (19.11.2009)
Отправить комментарий
Авторизация