USD/JPY 25 nov (26.11.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Йена продолжает доминировать по всему рынку, а в курсе USD/JPY текущие котировки вновь находятся вблизи многолетних минимумов. Но на столько ли сильна йена, и способна ли пара прорваться ниже январских low, вот вопрос который задают сейчас многие игроки. Единственный крупный игрок на рынке, который постоянно предупреждает о сильном снижении курса USD/JPY, это Mizuho-bank, в его прогнозах наиболее реальной целью указывается отметка 85.00 и даже ниже. Против доллара японская валюта действительно торгуется около серьезных многолетних уровнях, но в других кроссах все не так печально, они находятся достаточно далеко от своих минимумов. С одной стороны, можно сделать вывод, если йена начнет рост против евро и фунта (а потенциал для этого большой), то курс USD/JPY может так же пойти вниз, обновляя свои рекорды. Либо будет другой сценарий, рост японской валюты будет идти параллельно с ростом доллара и снижение кроссов с йеной будет пропорциональным падению основных валют и против доллара, при этом курс USD/JPY будет мало изменяться. Но все же большинство экспертов считают, что йена в ближайшее время начнет снижаться по всему рынку, т.к. текущая стоимость иены не совместима с фундаментальными факторами. Причиной могут стать планы нового правительства в отношении рекордных расходов, а также брать средства в долг даже с учетом падающих доходов с налогов. Япония имеет самый большой долг среди основных стран, практически нулевую процентную ставку, растущий дефицит бюджета, а также самую серьезную за последние 50 лет рецессию. Согласно прогнозам Банк Японии в следующем году останется единственным из стран G7, который не станет повышать процентную ставку, а высокие темпы сокращения экономики делают японские активы менее привлекательными для инвесторов. Но возможно, что снижение йены начнется лишь в следующем году, а пока курс USD/JPY продолжает медленно, но верно двигаться вниз. Большую часть ноября пара проводит в боковом диапазоне, который постоянно небольшими рывками снижается, переходя на новый уровень. В конце предыдущей недели йена продавила психологическую границу 90.00, а прошлая неделя началась уже за этим рубежом и в итоге «пришвартовалась к следующей «круглой границе» 89.00. В последнюю пятницу амплитуда колебаний в паре была очень низкой, а неделя закрылась вторым подряд небольшим черным волчком (рис.1), что говорит о не очень большом, но все же преимуществе медведей. Как показывает текущая неделя, пара может протестировать последний октябрьский low на отметке 87.98, после чего следующей целью будет многолетний минимум января на отметке 87.10. Ниже границы 87-й фигуры курс USD/JPY последний раз опускался только в далеком 1995г, а значит пробитие этого рубежа будет в какой то степени психологической задачей медведей. Но для этого нужно пробить основную линию поддержки «А», проведенную как раз через минимум 1995г и минимум 2009г, а так же нижнюю границу основного нисходящего канала «С-С’». Дальнейшее снижение еще возможно, но для этого нужны очень сильные внешние факторы, а ближайшей целью медведей будет граница 85-й фигуры. Но недельный стохастик опустился ниже сигнальной линии 20, а значит есть вероятность скорого разворота вверх. Но не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перепроданности довольно долго, а значит тестирование уровня 85.00 вполне возможно. Коррекция вверх так же назревает, но говорить о серьезном переломе тенденции будет возможно только когда курс USD/JPY поднимется выше границы 90-й фигуры.

Рис.1

jpyw251109_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после 6-дневного бокового диапазона вновь пошел вниз, оторвавшись от границы 89-й фигуры. Сейчас пара подошла к границе 88-й фигуры и наверняка будет тестировать октябрьский минимум на отметке 87.98. Так же в качестве сильного support будет выступать линия поддержки «Р», проведенная через минимумы января и октября, а пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению. В пользу продолжения down-тренда выступает тот факт, что пара остается в пределах нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 97.78 и 87.98, при этом, его средний луч «F’» выступает в качестве resistance. Вероятность продолжения нисходящей тенденции подтверждает индикатор MACD, который после отскока от нулевого уровня оказался ниже своей сигнальной линии и продолжает снижение в отрицательной области. Следующей целью медведей, как мы уже отмечали выше, будет январский low на отметке 87.10 с тестированием границы 87-й фигуры. Пробитие этих рубежей может привести к дальнейшему снижению курса USD/JPY еще на фигуру, а в качестве основного support будет выступать уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 97.78 – 93.40, который располагается на отметке 86.30. Пробитие первого луча «F» Фибо-веера может привести к ускорению нисходящей тенденции, но для этого будут нужны сильные внешние факторы. Напротив, если пара не сможет пробиться ниже границы 88-й фигуры и оттолкнется вверх, то можно ожидать незначительной коррекции йены, для более существенного роста паре необходимо пробить луч «F’», линию сопротивления «D», проведенную через недельные максимумы октября и ноября и 21-дневную скользящую среднюю SmА21. После этого курс USD/JPY должен будет протестировать психологическую границу 90-й фигуры, а для перелома тенденции паре необходимо покинуть пределы Фибо-веера. При этом, индикатор MACD должен не только развернуться вверх, но и подняться выше нулевого уровня и продолжить рост в положительной области. По сути, сегодня последний полноценный рабочий день на этой неделе, т.к. в четверг в США выходной, а значит в четверг и пятницу вряд ли стоит ожидать каких то серьезных движений. Сегодня вечером выйдет большой блок данных по США, это личные доходы и расходы, заказы на товары длительного пользования, окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей и продажи новых домов. В четверг обратить внимание на «минутки» последнего заседания Банка Японии, а в пятницу выйдут данные по инфляции в Японии, безработица и розничные продажи в октябре.

Рис.2

jpyd251109_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного 4-недельного канала «К-К’», правда в его верхней половине, а средняя линия выступает в качестве сильной поддержки. Но сейчас пара тестирует ее, а так же пробивает второй, не мене сильный support, уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 92.31 – 90.22 и коррекции до 91.61. Пробитие этих рубежей приведет к тестированию границы 88-й фигуры, после чего снижение курса USD/JPY может ускориться в пределах нижней половины канала «К-К’». Вероятность продолжения down-тренда подтверждает индикатор RSI, который только тестирует сигнальную линию 30, а на тренде осциллятор может находиться в зоне перепроданности сколь угодно долго. Более того, для разворота тенденции на RSI должна образоваться дивергенция-схождение, а пока осциллятор пробивает свой support (зеленая линия) и явно нацеливается ниже. Следующей целью медведей будет уровень 87.50, чуть ниже которого располагается уровень 200% тех же расширений. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению пары в район следующей «круглой цифры» 87.00, а нижняя граница канала «К-К’» будет выступать в качестве основного support. Но если курс USD/JPY не сможет прорваться ниже границы 88-й фигуры, то стоит ожидать отскока пары вверх, и росту в район уровня 89.00, где проходит верхняя граница основного нисходящего канала «К-К’». При этом, в качестве промежуточного resistance будут выступать 34-я и 100-я экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA100. Но даже выход за пределы канала, т.е. пробитие линии сопротивления «К», еще не гарантирует ускорения восходящего тренда, для этого курс USD/JPY должен подняться выше психологической границы 90-й фигуры. Следующими целями будут недельные максимумы на уровнях 90.60 и 91.30, при этом, индикатор RSI должен не только отскочить от уровня 30, но и пройти среднюю линию и продолжить рост в положительной области.

Рис.3

jpyh251109_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/11/26/article9304.html - USD/JPY 25 nov (26.11.2009)
Отправить комментарий
Авторизация