EUR/JPY 09 dec (09.12.2009)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.

В отличие от других кроссов, пара EUR/JPY более чем полгода находится в боковом коридоре, шириной около 1000 пунктов, совершая редкие попытки вырваться за его пределы. При этом, отметим, что такие продолжительные флэтовые участки в этой паре бывали и раньше, в 2002г кросс совершал колебания в еще более узком диапазоне. Вторая половина 2004г и почти весть 2005г так же прошли под знаком вязкого рейнджа, хотя некоторый быций уклон все же просматривался, после чего курс EUR/JPY 2 года демонстрировал мощное ралли. Нынешний боковик скорее всего является зоной отдыха, после которого рост евро против йены продолжится. В ноябре медведи предприняли очередную попытку прорваться вниз, но эта затея закончилась неудачей, пара возвратилась в диапазон и продолжила дрейфовать вдоль границы 130.00. Одной из причин такого резкого снижения кросса во второй половине ноября стал тот факт, что Банк Японии уже 3-й месяц подряд повышает свою оценку состояния экономики страны. Вторая причина, это то, что интерес к риску среди игроков начинает угасать, фондовым рынкам будет нелегко удержаться на достигнутых уровнях, поскольку инвесторы сокращают рисковые позиции к концу года, и фиксация прибыли может спровоцировать новые покупки йены в рамках стратегии carry trade. И еще один повод для покупок йены был в последних числах осени, причиной резкого снижения аппетита к риску стало сообщение правительства ОАЭ о реструктуризации крупного инвестиционного фонда Dubai World, задержка выплат по обязательствам которого составила около 59 млрд. $. И хотя фонд Dubai World попросил кредиторов продлить срок погашения до 30 мая 2010 года, такая неопределенность может оказывать поддержку йене, как валюте зоны безопасности. Но с началом зимы кросс EUR/JPY вновь пошел в гору после заявления ЦБ ОАЭ о готовности поддержать местные банки для предотвращения дефолта Dubai World. Давление на иену оказало решение BoJ расширить свою программу количественного ослабления, предоставив коммерческим банкам краткосрочные займы на общую сумму 10 трлн. иен для поддержания ликвидности. Более того, правительство дало понять о своей готовности вмешаться в ситуацию на рынке в случае дальнейшего роста иены и падения потребительских цен. Но как всегда, Председатель Банка Японии Сиракава на пресс-конференции не сказал ничего конкретного по поводу возможной валютной интервенции. В итоге, последняя неделя осени закрылась в виде «черного эскимо» (рис.1), небольшой черной свечой с более длинной нижней тенью, которая говорит о неспособности медведей продолжать нисходящее движение. Кросс остался в пределах основного 9-месячного бокового коридора «С-С’», оттолкнувшись от его нижней границы, так же в качестве сильного support выступает 52-недельная (годовая) скользящая средняя SmA52. Еще одной поддержкой стала линия «В», которая перешла в разряд support после того, как в октябре курс EUR/JPY пересек ее снизу вверх. Пара быстро возвратилась в диапазон к уровню 135.00, а первая неделя декабря закрылась не очень большой белой свечой, которая демонстрирует готовность быков продолжать рост. Правда, текущая неделя вновь окрашена черными тонами, а в качестве resistance выступает линия «А», которая перешла в разряд сопротивления, а так же граница 35-й фигуры. Но все же по большому счету рынок остается в вязком боковом диапазоне, что подтверждает индикатор аллигатор, все 3 линии которого переплелись и располагаются горизонтально. Недельный стохастик так же «бултыхается» между границами экстремальных зон, а сейчас находится около среднего уровня 50. В любом случае, чтобы начать какое то движение, кросс должен либо прорваться выше границы 140.00, либо опуститься ниже 125.00.

Рис.1

eurjpyw091209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/JPY формирует нисходящий канал «D-D’» внутри длительного бокового тренда. Высокая внутридневная волатильность говорит с одной стороны о неопределености игроков, а с другой показывает резкий спекулятивный характер торговли. Нежелание кросса двигаться вниз эффектно продемонстрировала последняяя пятница ноября, которая закрылась огромным «черным молотом». После этого за 4 дня пара поднялась почти на 500 пунктов, но дойти до ноябрьского максимума на отметке 135,70 не удалось, а в качестве основного resistance выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 138.48 – 126.87. Так же в качестве сопротивления можно считать 100-дневную скользящую среднюю SmA100, которая проходит около границы 34-й фигуры. После этого впечатляющего взлета кросс так же быстро полетел вниз и за 2 первых дня текущей недели медведи почти полностью отыграли то, что потеряли неделей ранее. Сейчас курс EUR/JPY вновь опустился ниже психологичнской границы 130.00 и может продолжить снижение, а ближайшей целью будет выступать ноябрьский low на отметке 126.87. Другими словами, кросс вполне способен дойти до нижней границы канала «С-С’», а в качестве основных support будут выступать уровни 138.2% и 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 138.48 – 130.98. Вероятное продолжение нисходящей тенденции подтверждает индикатор MACD, который располагается ниже нулевого уровня, а в последние дни вновь развернулся «на юг» и может продолжить снижение в отрицательной области. Если кросс сможет обновть ноябрьский минимум, то down-тренд получит дополнительный импульс, а следующей целью медведей будет психологическая граница 25-й фигуры с последующим тестированием апрельского low на отметке 124.37. Отдаленной целью будет уровень 200% тех же Фибо-расширений, который располагается около отметки 123.50. Если же курс EUR/JPY вновь отскочит вверх, то для развития бычьей коррекции необходимо пробить линию сопротивления «С», а целью будет декабрьский high на отметке 134.54.

Рис.2

eurjpyd091209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/JPY после серьезного 5-дневного восходящего тренда резко развернулся вниз. За первые 2 дня новой недели кросс упал более чем на 4 фигуры остановился около (вернее уже чуть ниже) психологической границы 130.00. За это время пара прорбила много сильных support, это 100-я экспоненциальная скользящая средняя, уровни 38.2% и 50% коррекции от последнего восходящего движения 126.87 – 134.54, а так же уровени 161.8% и 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 134.54 – 132.36. Торги во вторник завершились около сторого Фиб-узла коррекции (61.8%), чуть ниже границы 30-й фигуры, который так же был успешно пробит на сегодняшних торгах. Сейчас в качестве основного support выступает сильный уровень 261.8% все тех же Фибо-расширений, а так же уровень 76.4% коррекции. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению кросса в район ноябрьского минимума на отметке 126.87, а в качестве support будет выступать уровень 323.6% расширений, который проходит около отметки 127.50. Но индикатор RSI выходит из зоны перепроданности, что говорит об ослаблении давления медведей, но как правило, для получения более сильного сигнала для разворота, желательно, чтобы осциллятор сформировал дивергенцию – схождение. Если курс EUR/JPY все же не сможет продолжить down-тренд и пойдет вверх, то для его ускорения кросс должен закрепиться выше границы 130.00, а затем пробить линию сопротивления «К». Следующей целью быков будет отметка 131.50, где проходит EmA100, при этом, индикатор RSI должен пробить среднюю линию 50 и продолжить рост в положительной области. Не забываем следить за динамикой мировых фондовых индексов, рост которых способствует росту евро против йены и наоборот.

Рис.3

eurjpyh091209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/12/09/article9355.html - EUR/JPY 09 dec (09.12.2009)
Отправить комментарий
Авторизация