USD/JPY 16 dec (16.12.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Как мы и предполагали, продолжения нисходящего движения курса USD/JPY после того, как были пробиты многолетние минимумы января этого года, не произошло. Пара впервые за 14 лет протестировала границу 85-й фигуры, после чего так же резко отскочила вверх и уже через неделю оказалась выше психологической границы 90.00. Напомним, что причин такого резкого снижения доллара против йены несколько, но в первую очередь, это снижение активности на фондовых рынках, что возвращает интерес инвесторов к безопасным активам. Причиной резкого снижения аппетита к риску стало сообщение правительства ОАЭ о реструктуризации инвестиционного фонда Dubai World, задолженность которого составляет 59 млрд. $. Складывается интересная комбинация, с одной стороны ситуация вокруг Dubai World будет оказывать поддержку доллару, как валюте зоны безопасности, с другой стороны в целом настроения по доллару остаются негативными, поскольку он остается одной из самых выгодных валют для carry trade, сместив на этом посту именно йену. Вот основная причина такого резкого падения курса USD/JPY, но после бурного окончания осенней сессии и начала декабря, как и ожидалось, игроки взяли передышку, что привело к довольно вялым торгам на прошлой неделе. В понедельник торги начались с гэпа вниз и весь день пара снижалась и оказалась существенно глубже психологической границы 90-й фигуры. Во вторник медведи продолжали доминировать на рынке, но стоит отметить, что укрепление йены проходило по всему фронту, а падение основных кроссов (GBP/JPY и EUR/JPY) было гораздо внушительнее. В среду картина торгов мало изменилась, с открытием Лондона курс USD/JPY полетел вниз с новым импульсом, большинство экспертов отмечают, что пара может продолжить снижение на фоне общего укрепления иены в рамках падения фондовых рынков. Азиатские фондовые индексы торговались в минусе, дубайский рынок находился в отрицательной зоне, что спровоцировало новый приступ анти-рисковых настроений. Но все же уже к концу дня курс USD/JPY стал немного подниматься, а в четверг это движение продолжилось, но все же это была техническая коррекция на 3-дневное падение. А вот в пятницу рост доллара начался с самого утра, иена на торгах в Азии находиась под давлением после того, как Китай сообщил о годовом росте промышленного производства на 19.2%. Это спровоцировало волну интереса к риску, и укрепление всех кроссов с иеной, а доллар укрепился на фоне заявлений Moody's о том, что они не планируют снижать рейтинг США. Вечером спекулянты продолжили закрывать длинные позиции по йене после хорошей макроэкономической статистки из США, а неделя закрылась в виде «эскимо», черной свечой с нижней тенью, такой же длины что и тело (рис.1). Эта модель показывает, что быки явно не в состоянии поддерживать рост, начатый неделей ранее, а медведи пока слабы и не могут удержать преимущества, которое наблюдалось в начале недели. Вполне возможно, что в ближайшее время пара проведет вдоль психологической границы 90.00, а боковой характер торговли подтверждает индикатор Аллигатор, внутри которого пара сейчас находится и все 3 его линии располагаются горизонтально. Недельный стохастик подошел к сигнальной линии 80, которую может либо пробить, либо оттолкнуться от нее. В первом случае, осциллятор войдет в зону перекупленности, а значит еще можно ожидать некоторого роста курса USD/JPY в среднесрочной перспективе. Напротив, если стохастик отскочит вниз, то пара продолжит боковой рейндж в диапазоне, шириной около 300-400 пунктов. Для продолжения восходящего движения быки должны не только закрепиться выше психологической границы 90-й фигуры, пробить последний high на отметке 90.75, но и выйти за пределы Аллигатора, а ближайшей целью будет октябрьский максимум на отметке 92.31.

Рис.1

jpyw161209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в конце ноября курс USD/JPY достиг многолетнего минимума на отметке 84.81, но это одновременно стало началом обратного движения. Этот день закрылся большим дожи «дракон» с очень длинной нижней тенью, что является сильным бычьим сигналом, после этого доллар резко пошел в гору, протестировав психологическую границу 90-й фигуры. Но закрепиться выше этого рубежа быкам не удалось, в качестве основных resistance выступили 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65, первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 97.78 – 84.81 и третий луч «F’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 97.78 и 87.98. Но сильного падения не произошло, курс USD/JPY не смог закрепиться ниже границы 88-й фигуры и вновь отскочил вверх. Это классическая картина начинающегося восходящего тренда, для развития которого быкам необходимо пробить вышеназванные resistance, а так же линию сопротивления «Н», проведенную через максимумы октября и декабря. Ближайшей целью остается декабрьский high на отметке 90.75, пробитие которого приведет к ускорению восходящего движения, а следующими целями будут последние месячные максимумы на отметках 91.30 и 92.31. В качестве ближайшего resistance будет выступать уровень 50% коррекции, который проходит около отметки 91.30, а более сильным остается уровень 61.8% коррекции, который располагается чуть ниже границы 93-й фигуры. Но стоит отметить, что вероятность продолжения восходящей тенденции не такая и однозначная, пока пара находится внутри нисходящего Фибо-веера, шансы на новой снижение доллара остаются. Это подтверждает индикатор MACD, который подошел к нулевому уровню и может как отскочить от него, так и отскочить вниз. Если осциллятор поднимется в положительную область, то курс USD/JPY так же получит дополнительный импульс к росту и наоборот, если MACD повернет «на юг», то покупки йены могут возобновиться. В этом случае, для развития нисходящей коррекции медведи должны пробить линию поддержки «D», проведенную через минимумы ноября и декабря, а ближайшей целью будет последний недельный low на отметке 87.34. Пробитие этого рубежа приведет к повторному тестированию психологической границы 85-й фигуры, а целью остается ноябрьский минимум на отметке 84.81. Эта неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, в среду обратить внимание на индексы потребительских цен CPI в США, индикаторы жилищного строительства, платежный баланс, а так же завершится заседание ФРС. В четверг выйдут опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, Philadelphia Fed index и опережающие индикаторы по США, а в пятницу обратить внимание на заседание Банка Японии.

Рис.2

jpyd161209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает рост в нижней половине восходящего канала «К-К’» и уже второй день находится возле психологической границы 90.00. Вероятность пробоя этого уровня остается высокой, что подтверждает индикатор RSI, который подошел к сигнальной линии 70 и может войти в зону перекупленности. В этом случае пара пробъет границу 90-й фигуры и продолжит рост в пределах основного восходящего канала. Ближайшей целью остается декабрьский high на отметке 90.75, перед которым располагается сильный resistance, уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 84.81 – 87.02, который уже удержал пару от более сильного роста. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению Up-тренда, а следующей целью будет уже граница 92-й фигуры, с которой практически совпадает уровень 323.6% тех же расширений. Но если курс USD/JPY не сможет прорваться выше психологического уровня 90.00 и отскочит вниз (такое вполне может произойти сегодня после окончания заседания ФРС в 22.15 мск), то для начала более серьезной коррекции пара должна пробить линию поддержки «К», а так же 34-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA34. Следующей целью будет low этой недели на отметке 88.30, пробитие которого приведет к ускорению нисходящей коррекции до минимума прошлой недели на отметке 87.34. В качестве сильного support будут выступать уровень 50% коррекции от последнего восходящего движения 84.81 – 90.75. При этом, индикатор RSI должен не только отскочить от границы зоны перекупленности, опуститься ниже среднего уровня 50, но и пробить свой support (зеленая линия). Еще раз напомним, что на этой неделе состоятся последние в этом году заседания ФРС в среду и Банка Японии в пятницу. От заседания BoJ вряд ли кто то будет ожидать неожиданностей, ставки останутся на нулевых уровнях, а перспективы финансовой системы остаются не слишком оптимистичными. Более интересным будет заседание ФРС, ставки так же останутся без изменения на минимальных уровнях 0.0 – 0.25%, а вот комментарии членов FOMC как всегда могут привести к резким движениям на рынке.

Рис.3

jpyh161209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/12/16/article9381.html - USD/JPY 16 dec (16.12.2009)
Отправить комментарий
Авторизация