USD/CHF 20 jan (21.01.2010)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

Не смотря на то, что на рубеже 2009 и 2010гг курс USD/CHF вновь пошел вниз, оттолкнувшись от границы 1.0500, сильного снижения на произошло. На прошлой неделе снижение пары закончилось, а с началом этой неделе быки прочно взяли бразды правления в свои руки. Стоит отметить, что динамика этой валютной пары имеет свои отличительные особенности, что связано с близким расположением от психологической границы паритета 1.0000. К тому же, сейчас необходимо уделять серьезное внимание кроссу EUR/CHF, вокруг которого весь декабрь прошлого года ходили разговоры, будет ли реагировать ЦБ Швейцарии на пробитие психологической границы 1.5000 валютной интервенцией. Как показала практика, SNB никак не отреагировал пока на то, что кросс франка против евро опустился ниже этого психологического рубежа уже на 3 фигуры. Но все же это связано не с укреплением франка, а с резким ослаблением евро по всему фронту, видимо по этому, монетарные власти Швейцарии пока не проводят валютных интервенций. Отметим, что с 1января у SNB новый Президент, им стал Филипп Хильдебранд, который ранее занимал пост Вице-президента. Хильдебранд недавно заявил, что ЦБ будет продолжать работать над предотвращением "любого чрезмерного роста курса" швейцарского франка. SNB не преследует цель удержать обменный курс, но будет пристально следить за изменениями на валютном рынке. Для основного курса USD/CHF таким «болевым порогом» остается уровень паритета 1.0000, от которого пара отдаляется все дальше и дальше. Но все же большинство экспертов считают, что нисходящее давление в кроссе EUR/CHF сохранится, до тех пор, пока SNB не приступит к активным мерам, при этом, спекулянты наверняка будут пытаться спровоцировать ЦБ Швейцарии на эти действия. Это лишь говорит о том, что вероятность продолжения роста доллара против франка остается высокой в среднесрочной перспективе и даже не самая позитивная макроэкономическая статистика по США (розничные продажи) не оказывают серьезного давления на курс USD/CHF. На текущей неделе рост пары резко продолжился, что связано с общим укреплением американского доллара по всему рынку. С другой стороны, кросс EUR/CHF продолжает снижаться и если все же Банк Швейцарии решит провести валютную интервенцию, то это выльется в продажи франков за евро. Безусловно это действие подстегнет и доллар против свисса, а значит, любые попытки снижения курса USD/CHF вниз (как сейчас отскок от 1.0500) нужно использовать для открытия новых длинных позиций по доллару. После первой недели 2010г, которая закрылась черной свечой средних размеров (рис.1), вторая неделя закрылась в виде белого волчка с более длинной нижней тенью (не много не дотянула до «молота»). Этого оказалось достаточно, чтобы нисходящее движение закончилось и новая неделя на текущий момент имеет вид большой белой свечки. Но если не смотреть пока на последнюю свечу, то можно отметить, что все говорит о боковом тренде, так пара находится внутри Аллигатора, а все 3 его линии располагаются горизонтально. Недельный стохастик так же после некоторого снижения дошел до среднего уровня 50 и сейчас движется в бок. Несколько недель линия сопротивления «В», проведенная через максимумы марта и апреля, удерживала курс USD/CHF от роста, но на текущей неделе произошел прорыв вверх. В качестве ближайших resistance выступают уровень 23.6% коррекции от нисходящего движения 1.1966 – 0.9914, линия «челюсти» (синяя) Аллигатора и граница 1.0500. Пробитие этих рубежей может привести к ускорению восходящей коррекции, а следующей целью будет уже другая психологическая граница 10-й фигуры. В качестве основных resistance будут выступать уровни 38.2% и 50% коррекции, а так же трендовая линия «А», проведенная через максимумы 2008 и 2009гг. Если пара не сможет прорваться выше границы 5-й фигуры, то можно ожидать вязкого бокового рейнджа в диапазоне между уровнями 1.0000 и 1.0500.

Рис.1

chfw200110_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF после 5 месяцев снижения в декабре организовал очень серьезную восходящую коррекцию, которая составила 50% от последнего нисходящего движения 1.1022 – 0.9914. Но пара не смогла закрепиться выше границы 5-й фигуры и так же резко отскочила вниз, причем, это снижение перекинулось и на первую неделю нового года. Но все же сильного падения доллара против франка не произошло, пара 3 дня находилась ниже ниже границы 1.0200, но закрепиться так и не смогла, а эти дни закрывались свечками с маленькими телами (почти «дожи») с длинными тенями. После этого курс USD/CHF вновь резко рванул вверх, что позволяет нам построить восходящий канал «С-С’», линия поддержки которого проходит через минимумы декабря и января. За несколько дней пара прошла 21-дневную (месячную) и 130-дневную (полугодовую) скользящие средние Sma21 и SmA130, а сейчас быки пытаются прорвать среднюю линию канала. В качестве основных resistance будут выступать все тот же уровень 50% коррекции, линия сопротивления «D», психологическая граница 1.0500 и совпадающий с ней уровень 61.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.9914 – 1.0507 и коррекции до 1.0129. Пробитие этих рубежей приведет к ускорению Up-тренда в пределах восходящего канала «С-С’», следующей целью будет район 1.0720-30, где проходит верхняя граница канала, а так же располагается более сильный уровень 100% тех же Фибо-расширений. При этом, в качестве промежуточного, но довольно сильного resistance будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который практически совпадает с уровнем 1.0600. Вероятность продолжения роста подтверждает индикатор MACD, который поднялся выше своей сигнальной линии и сейчас пытается прорваться выше нулевого уровня. Напротив, если осциллятор оттолкнется от среднего уровня вниз, а курс USD/CHF не сможет прорваться выше границы 1.0500, то можно ожидать нового снижения пары в район 1.0250, где проходит нижняя граница канала. Если пара вновь оттолкнется от линии поддержки «С» вверх, то будет образован восходящий сходящийся треугольник, у которого верхняя граница горизонтальна и проходит по уровню 1.0500. Если пара прорвет линию поддержки «С», то следующей целью будет миниму января на отметке 1.0129 и далее декабрьский low на 0.9914.

Рис.2

chfd200110_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF несколько дней двигался в пределах довольно крутого восходящего канала «К-К’», но на утренних торгах в среду эта граница была пробита. Построим новый канал «К’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий, среднюю линию которого пара прошла так же в среду, но пробиться выше 1.0450 не удалось. В качестве основного resistance выступил уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.0129 – 1.0291, который был пробит сегодня утром, а сейчас быки коснулись верхней границы канала «К’-K’’». Пара лишь немного не дошла до психологической границы 1.0500 и начала корректироваться вниз и может дойти до линии поддержки «К’». Отметим, что по границе 5-й фигуры проходит уровень консолидации цен, пара уже 2 раза в середине декабря пыталась прорвать этот рубеж, но безуспешно. Сейчас индикатор RSI находится выше своего support (зеленая линия) и разворачивается вниз в зоне перекупленности. Но все же чаще всего, для настоящего разворота осциллятор RSI должен сформировать дивергенцию – расхождение, а значит, еще одна попытка роста вполне возможна. Если курс USD/CHF все же прорвется выше психологической границы 1.0500, то можно ожидать еще одного рывка в район 1.0550, где проходит уровень 261.8% тех же Фибо-расширений. Напротив, если пробить границу 5-й фигуры так и не удастся, то пара начнет нисходящую коррекцию, которая может ускориться после пробития линии канала «К’», которая проходит около отметки 1.0400. Здесь же располагается 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21, пробитие которых приведет к дальнейшему снижению пары к линии поддержки «К». В качестве основного support будет выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего восходящего движения 1,0129 – 1.0494, а еще чуть ниже проходит 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Если пара продавит и эти рубежи, то можно ожидать продолжения снижения в район уровня 1.0300 и далее до недельного low на отметке 1.0227. Но все же еще раз напомним, что SNB держит руку на пульсе и может в любой момент провести валютную интервенцию в кроссе EUR/CHF, покупая евро. Это может привести к тому, что доллар так же будут покупать, продавая франки, а курс USD/CHF пойдет вверх.

Рис.3

chfh200110_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/01/21/article9503.html - USD/CHF 20 jan (21.01.2010)
Отправить комментарий
Авторизация