EUR/USD 01 feb (01.02.2010)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Закончился первый месяц нового года, который оказался для единой валюты не слишком успешным, курс EUR/USD впервые за последние полгода опустился ниже психологической границы 40-й фигуры. Основными причинами такого положения дел является общее укрепление доллара по всему рынку, но все же главной причиной остается слабое положение дел в европейской экономике. В первую очередь, это касается возможного дефолта Греции и понижения суверенного кредитного рейтинга Португалии и Испании, как отметили в рейтинговом агентстве Moody’s, Греция и Португалия стоят перед угрозой “медленной смерти” из-за растущих затрат на выплату процентов. Экономические трудности, с которыми столкнулась Греция, увеличили риск раскола валютного союза, и такие слова все чаще звучат из уст серьезных людей (как политиков, так и финансистов). Председатель ЕЦБ Ж-К.Трише подлил масла в огонь, предупредив, что Центробанк не станет изменять правила по дополнительному обеспечению для поддержки обязательств Греции. Национальный долг Греции в этом году составит 120% ВВП, а к 2012 году он возрастет до 138% ВВП. Страна попала в классический дефляционный капкан, а число безработных в стране составляет около миллиона, т.е. больше 20%. Вот почему на прошлой неделе медведи не дали быкам ни одного шанса, практически все 5 дней евро летело вниз. После того, как курс EUR/USD 13 января неудачно попытался закрепиться выше границы 1.4500, и за последующие 2.5 недели евро упало почти на 7 фигур. Только в понедельник пара сумела остаться в пределах не очень широкого бокового диапазона, что связано с ожиданием рынка большого количества важной макроэкономической статистики. Но уже во вторник пара полетела вниз на фоне общего негатива, который спровоцировал Банка Китая, он решил уменьшить объемы кредитования и увеличить доли обязательных резервов для коммерческих банков. В среду рынок ждал итогов заседания ФРС, как и предполагалось, ставки оставили без изменения, но текст «заключительной инструкции FOMC» стал более оптимистичным относительно перспектив развития экономики. ЦБ решил не продлевать программу количественного ослабления и закончить покупку ипотечных ценных бумаг в марте. В четверг торги были рваными, но нисходящий тренд превалировал, укреплению доллара способствовало утверждение Сенатом США на второй срок председателя ФРС Б.Бернанке. В пятницу курс EUR/USD упал более чем Фигуру, после позитивных экономических данных по США, что привело к разговорам о том, что процентные ставки в США могут быть повышены раньше, чем в еврозоне. В итоге, последняя неделя закрылась третьей подряд черной свечой (самой большой) без нижней тени (рис.1), что говорит о гегемонии медведей в среднесрочной перспективе. Пара вышла за пределы и второго канала «В-В’’», что сигнализирует об окончании Uр-тренда и возможном продолжении нисходящей тенденции. В пользу медведей говорят такие факты, как пробитие двух сильных support, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящего движения 1.2456 – 1.5144 и 52-недельную скользящую среднюю SmA52. Так же пара закрепилась ниже психологической границы 40-й фигуры, а все 3 линии Аллигатора повернуты вниз. К тому же, если большой перевернутый флаг сможет «отработаться полностью», то следующей целью будет уровень 1.3700-50. По сути ближайшей целью будет июньский low на отметке 1.3747, а в качестве сильного support выступает уровень 50% коррекции. Но недельный стохастик уже вторично входит в зону перепроданности, а значит, есть вероятность разворота пары вверх, но в качестве основных resistance будут выступать уровень 1.4000 и линии Аллигатора.

Рис.1

eurw010210_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после месячной восходящей коррекции во второй половине января возобновил снижение. Пара не смогла закрепиться выше психологической границы 1.4500, образовав разворотную свечную модель «башня». Все это происходило в пределах расходящегося треугольника, который является фигурой продолжения тенденции, что и показало пробитие его нижней границы «D». Курс EUR/USD буквально за 2 дня прошел расстояние равное ширине основания этого треугольника, но 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA260 и психологическая граница 40-й фигуры удержали пару от более резкого снижения. Правда, быкам это мало помогло, сформировалась лишь свечная модель продолжения тенденции «метод 3-х повышающихся свечей», после чего, down-тренд возобновился. Можно так же отметить, что все нисходящее движение есть коррекция (или часть ее) типа «зигзаг», в котором волна «С» часто равна или больше, чем первая волна «А». Если первая волна имеет длину 1.5140 – 1.4216 (около 900 пунктов, тени свечек можно не считать), то и вторая волна зигзага должна быть хотя бы такой же длины. А значит, ее окончание придется в район 1.3678 – 1.3700 (начальная точка 1.4578). Сейчас пара пытается закрепиться ниже границы 39-й фигуры, а в качестве основного support выступает уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5140 – 1.4667. Если пара не сможет подняться выше психологической границы 1.4000 и вновь пойдет вниз, то следующей целью будет граница 36-й фигуры, рядом с которой располагается уровень 323.6% тех же расширений. Напротив, если пара сможет прорваться выше границы 40-й фигуры и закрепиться там, то может начаться бычья коррекция, что подтверждает индикатор MACD, на котором формируется дивергенция – схождение. Ближайшей целью быков будет последний недельный максимум на отметке 1.4193, а в качестве сильного resistance будет выступать третий луч «С’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5140 и 1.4216. Пробитие этих рубежей приведет к ускорению восходящего движения в район границы 45-й фигуры. Первая неделя февраля довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдут индексы деловой активности PMI-ISM. Во вторник обратить внимание на индексы цен производителей PPI по Еврозоне, а в среду вновь будут опубликованы индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, а так же розничные продажи в Еврозоне и занятость в частном секторе по США от агентства ADP. В четверг все будут ждать заседания ЕЦБ и пресс-конференции Ж.К.Трише, так же выйдет производительность и промышленные заказы по США. В пятницу все внимание игроков будет направлено на данные о состоянии американского рынка труда.

Рис.2

eurd010210_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после незначительной 3-дневной коррекции возобновил нисходящее движение, начатое еще в середине января. На торгах в четверг пара впервые за последние 6 месяцев опустилась ниже психологической границы 40-й фигуры, но в пятницу отскочила вверх, а в качестве основного support выступил уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4578 – 1.4334. Но пара даже не коснулась уровня 1.4000 и вновь пошла вниз, закрывшись в пятницу около отметки 1.3850. Сегодня пара идет вверх, что является чисто технической коррекцией, которая может закончиться как возле границы 1.3900, так и дойти до уровня 40-й фигуры. Вероятность роста курса EUR/USD в краткосрочной перспективе подтверждает индикатор RSI, который давно формирует дивергенцию – схождение. Но пока пара находится внутри нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4578 и 1.4028, вероятность продолжения down-тренда остается высокой. Первый луч «К» сейчас выступает в качестве support, вдоль которого евро скользит вниз, по этому, восходящая коррекция вполне может закончиться на третьем луче «К’’» Фибо-веера. Так же в качестве resistance будут выступать уровни коррекции от последнего нисходящего движения 1.4193 – 1.3851, 21-я экспоненциальная скользящая средняя Ema21 и средний луч «К’» Фибо-веера и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Если пара выйдет за пределы Фибо-веера, то ближайшей целью быков будет максимум прошлой недели на отметке 1.4193, а следующей целью будет уже уровень консолидации цен, проходящий около отметки 1.4300. Напротив, если курс EUR/USD останется в пределах Фибо-веера, то для продолжения down-тренда медведи должны пробить последний минимум на отметке 1.3851. Ближайшей целью будет граница 38-й фигуры, чуть ниже которой проходит уровень 323.6% тех же расширений. Еще раз напомним, что многое на этой неделе будет решаться внешними факторами, в первую очередь это заседание ЕЦБ и последующее выступление Ж.К.Трише в четверг, а в пятницу ждем данных с американского рынка труда.

Рис.3

eurh010210_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/02/01/article9550.html - EUR/USD 01 feb (01.02.2010)
Отправить комментарий
Авторизация