USD/JPY 17 mart (17.03.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Японская валюта с начала года существенно укрепилась против большинства валют, но против американского доллара находится в состоянии равновесия. Курс USD/JPY уже несколько месяцев движется вдоль психологической границы 90-й фигуры, совершая колебания в обе стороны, глубиной не более 300 пунктов. В последнюю неделю зимы наблюдалось снижение доллара против йены, что было связано с общим укреплением японской валюты по всему рынку (что часто бывает в конце месяца, когда японские экспортеры репатриируют прибыли). К тому же выступление главы ФРС перед Конгрессом и Сенатом США были не очень оптимистичными, что так же оказало давление на доллар. Но с началом весны курс USD/JPY стал восстанавливаться, но основной прорыв произошел в пятницу 5 марта, после выхода данных о занятости и безработице в США. Данные показали, что худшее для американского рынка труда уже прошло, и пара взлетела на полторы фигуры, закрепившись выше границы 90.00. Прошедшая неделя было очень вялой, йена совершала колебания в узком ценовом диапазоне, шириной не более 150 пунктов. Давление на йену оказал Банк Японии, который заявил о своем намерении и дальше ослаблять так называемую аккомодационную монетарную политику (экономическая политика, направленная на смягчение последствий шоков в экономике), чтобы справиться с дефляционными процессами в экономике. Но это может лишь усугубить положение иены, а ожидание дальнейших шагов BоJ в продолжении слабой монетарной политики увеличивает вероятность продаж иены крупными игроками. Правда, во вторник курс USD/JPY в первой половине дня пошел вниз и смог закрепиться ниже психологической границы 90-й фигуры. Росту иены способствовало заявление представителя Китая о том, что в стране наблюдается приток капитала. Инвесторы надеются на то, что рост в Китае благоприятно отразится и на его соседях, но уже в среду пара вновь поднялась выше уровня 90.00. До конца недели пара торговалась в очень узком диапазоне, тем не менее, многие эксперты напоминают, что ближе к концу финансового года (в Японии он заканчивается 31 марта) компании будут возвращать прибыли, полученные за границей, продавая иностранную валюту, покупая иены. Не стоит забывать о высокой вероятности временного усиления восходящего давления на иену, а по оценкам экспертов, японские экспортеры могут репатриировать до 1.5 трлн. иен (16.7 млрд. $). В итоге, последняя неделя закрылась классическим «длинноногим дожи» - свечки без тела с равными длинными тенями (рис.1), что говорит о полной неопределенности на рынке. Пара в очередной раз закрылась выше психологической границы 90-й фигуры, но рассчитывать на дальнейший рост USD/JPY пока не стоит. Боковой характер торговли подтверждают индикатор Аллигатор, все 3 линии которого располагаются горизонтально, а так же недельный стохастик, который притормозил около среднего уровня 50. При этом видно, что пара остается в пределах основного нисходящего канала «С-С’» и отскок от его верхней границы может привести к очередному снижению за уровень 90.00 и продолжению нисходящего движения. В качестве ближайшего support будет выступать линия поддержки «А», проведенная через минимумы ноября и марта, а целью будет мартовский low на отметке 88.11. Пробитие этих рубежей, а так же средней линии канала «С-С’» приведет к дальнейшему снижению курса USD/JPY к многолетнему минимуму на отметке 84.81. Напротив, если пара отскочит от границы 90-й фигуры и выйдет за пределы нисходящего канала, то для ускорения восходящей коррекции быкам необходимо будет пробить трендовую линию «В», проведенную через максимумы 2007 и 2008гг. Ближайшей целью будет февральский high на отметке 92.12 и далее к январскому максимуму на уровне 93.78.

Рис.1

jpyw170310_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после резкого декабрьского взлета вновь начал снижение в пределах нисходящего канала «F-F’». В начале марта пара обновила февральский low, но не смогла дойти до нижней границы канала и вновь отскочила вверх. В качестве основного support выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего восходящего движения 84.81 – 93.78, который проходит чуть выше границы 88-й фигуры. Всю прошлую неделю йена провела выше психологической границы 90.00, а сейчас сформировалась фигура продолжения тенденции «флаг». Правда, на больших дневных графиках такие фигуры не всегда полностью используют свой потенциал, но в любом случае, если будет пробита ее верхняя граница, курс USD/JPY продолжит рост. Ближайшей целью будет выступать февральский максимум на отметке 92.12, пробитие которого приведет к дальнейшему ускорению восходящего движения, а целью будет январский максимум на отметке 93.78. Но для этого быкам нужно преодолеть несколько сильных resistance, это линия поддержки «F», 200-дневная скользящая средняя SmA200 и трендовая линия «D», проведенная через максимумы августа 2009 и января 2010 гг. Но пока на рынке неопределенность, что подтверждает индикатор MACD, который уже 2 месяца движется вдоль нулевого уровня, совершая неглубокие колебания в обе стороны. Но сейчас осциллятор находится выше своей сигнальной линии и поднялся в положительную область, что может привести к дальнейшему росту MACD и соответственно курса USD/JPY. Напротив, если осциллятор вновь развернется «на юг», продавит нулевой уровень и пойдет вниз, то пара оттолкнется от верхней границы канала «F-F’» и возобновит снижение к его нижней границе. Ближайшей целью медведей остается мартовский low на отметке 88.11, а в качестве первичных support будут выступать линия поддержки «А», проведенная через минимумы ноября и марта, средняя линия канала и все тот же уровень 61.8% коррекции. Пробитие этих рубежей приведет к снижению в район декабрьского недельного low на отметке 87.34 и далее к уровню 86.00, где проходит нижняя граница канала. Вторая половина текущей недели богата на выход важной макроэкономической статистики, так в среду утром состоится заседание Банка Японии с последующей пресс-конференцией, а вечером выйдут индексы цен производителей PPI по США. В четверг обратить внимание на опережающие и совпадающие индикаторы по Японии и будет опубликован ежемесячный экономический отчет BoJ. Вечером выйдет большой блок данных по США, основные индексы инфляции CPI, платежный баланс за 4 квартал, опережающие индикаторы и Philadelphia Fed index, а в пятницу ожидается лишь All industry index по Японии.

Рис.2

jpyd170310_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после резкого 2-дневного роста в последующие несколько дней курс USD/JPY стабилизировался выше психологической границы 90-й фигуры. Все попытки медведей пробить этот рубеж не увенчались успехом, т.к. чуть выше этого рубежа проходит 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200, а чуть ниже еще один сильный support – первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 88.11 – 91.07. Так же в качестве ближайшего support выступает средний луч «К’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 88.11 и 91.07 и линия поддержки «Р», проведенная через недельные минимумы марта. Боковой характер торговли подтверждает индикатор RSI, который уже несколько дней движется вдоль среднего уровня 50. Для восстановления восходящего тренда курс USD/JPY должен пробить первый луч «К» Фибо-веера и закрепиться выше границы 91-й фигуры. Ближайшей целью остается мартовский high на отметке 91.07, пробитие которого приведет к дальнейшему росту курса USD/JPY в район февральского максимума на отметке 92.12. При этом, индикатор RSI должен не только пойти вверх, оттолкнувшись от среднего уровня 50, но и войти в зону перекупленности. Напротив, если осциллятор опустится ниже уровня 50 и начнет снижение, то пара так же пойдет вниз и будет делать попытки продавить психологическую границу 90-й фигуры. В качестве ближайшего support так же будет выступать все тот же уровень 38.2% коррекции и третий луч «К’’» Фибо-веера. Следующей целью будет минимум прошлой недели на отметке 89.61 и далее к минимума предыдущей недели на уровнях 88.91 и 88.11, при этом, индикатор RSI должен войти в зону перепроданности. В качестве основных support будут выступать уровни 50% и 61.8% коррекции, а так же уровень консолидации цен, который располагается около границы 89-й фигуры

Рис.3

jpyh170310_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/03/17/article9723.html - USD/JPY 17 mart (17.03.2010)
Отправить комментарий
Авторизация