USD/JPY 31 mart (31.03.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

С началом весны йена начала сдавать позиции против американского доллара, основной причиной такого развития событий выступает общее усиление доллара по всему рынку (особенно против евро). Но если в начале марта движение было больше боковым, то на прошлой неделе наблюдалось резкое движение курса USD/JPY вверх. Именно перед началом такого ралли многие аналитики на рынке предостерегали игроков о том, что в паре наблюдались резкие внутридневные движения по мере того, как пара пытается определиться с дальнейшим направлением. Но нужно с осторожностью относиться к спонтанным реакциям пары, так как такие движения часто заканчиваются разворотом наметившейся тенденции. В данном случае пара резко отскочила вверх от психологической границы 90.00, после того как медведи не смогли переломить хот торгов. Правда, начало прошлой недели не обещало быкам ничего хорошего, в понедельник курс USD/JPY после вялотекущего начала (что связано с выходным днем в Японии), на дневных торгах полетел вниз на фоне общего падения всех кроссов против йены. Но граница 90-й фигуры вновь выдержала, но во вторник хоть и наблюдался рост пары, все происходило в очень узком диапазоне, некоторую поддержку доллару оказали данные с рынка недвижимости США. В среду после вялотекущей утренней сессии с открытием Лондона курс USD/JPY резко полетел вверх, и снова это связано с общим резким укреплением доллара по всему рынку после сообщения о том, что рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Португалии. При этом, вступили в действие технические факторы, сначала стали срабатывать многочисленные стопы, находящиеся чуть выше границы 91-й фигуры. А ближе к уровню 92.00 находился крупный опционный барьер, который так же не смог сдержать давление быков, в результате чего, пара взлетела еще на полфигуры выше. В четверг после утренней небольшой нисходящей коррекции на европейских торгах курс USD/JPY вновь пошел вверх, как оказалось, ослаблению курса йены способствовали продажи японской валюты со стороны крупных инвестиционных фондов. В пятницу движение на рынке вновь было довольно вялым, Премьер-министр Японии заявил, что для борьбы с дефляцией необходимо стимулировать уровень спроса в стране. При этом, представитель Банка Японии заявил, что макроэкономические показатели остаются неудовлетворительными, поэтому ЦБ будет поддерживать уровень ставок на низком уровне. В итоге, последняя неделя закрылась большой белой свечой (самой длинной в этом году), оттолкнувшись от психологической границы 90-й фигуры, которая поднялась выше февральского high на отметке 92.12. Но более важными достижениями быков стали пробитие линии сопротивления «А», проведенной через квартальные максимумы прошлого года и более важной трендовой линии «В», проведенной через максимумы 2008 и2009гг. В качестве более сильных resistance выступили уровень 50% коррекции от нисходящего движения 101.43 – 84.81 и 52-недельная (годовая) скользящая средняя SmA52. Так же видно, что сформировался восходящий канал «С-С’», среднюю линию которого курс USD/JPY сейчас пытается пробить. Если текущая неделя закроется выше границы 93-й фигуры и обновит максимум этого года на отметке 93.78, то следующей целью будет «круглая цифра» 95.00, с которой совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Пробитие этого рубежа приведет к дальнейшему росту пары к верхней границе основного восходящего канала. Напротив, если курс USD/JPY не сможет обновить максимум этого года и развернется вниз, то можно ожидать вялотекущего снижения пары к психологической границе 90-й фигуры. При этом, в качестве основных support будут выступать линии Аллигатора и трендовая линия «В».

Рис.1

jpyw310310_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пара продолжает рост в пределах большого восходящего канала «С-С’». Всю первую половину марта курс USD/JPY провел в узком боковом коридоре, при этом сформировалась фигура продолжения тенденции «флаг». На прошлой неделе быки продавили верхнюю границу фигуры и «флаг» сработал, в результате чего цена поднялась на высоту древка, т.е. на 250 пунктов. При этом, было пробито несколько сильных resistance, это 200-дневная скользящая средняя SmA200 и линия сопротивления «D», проведенная через максимумы августа и января. Сейчас пара остановилась около второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от последней нисходящей волны 97.78 – 84.81, а так же в качестве сопротивления выступает средняя линия канала «С-С’». На сегодняшних торгах курс USD/JPY резко пошел вверх, вопреки ожиданиям рынка, дело в том, что сегодня заканчивается финансовый год в Японии. Как правило, это приводит к тому, что японские экспортеры репатриируют (возвращают) свою прибыль назад, что должно привести к укреплению йены. Но в действительности, последние 3 дня пара больше росла, нежели снижалась и вечернее движение вниз есть лишь закрытие длинных позиций спекулянтами. В качестве сильного resistance выступил уровень 61.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 84.81 – 93.78 и коррекции до 88.11. Вероятность продолжения восходящего движения подтверждает индикатор MACD, который не только поднялся выше нулевого уровня, но и продолжает рост, находясь выше своей сигнальной линии. Ближайшей целью остается максимум этого года на отметке 93.78, пробитие которого приведет к продолжения Up-тренда в район границы 95.00 и выше. Так же видно, что сейчас может сформироваться фигура продолжения тенденции «вымпел» с ярко выраженным «древком» и небольшим треугольным полотнищем. Если эта фигура сработает, то курс USD/JPY может подняться на высоту древка, т.е. на 230-250 пунктов, в район 95.50, после чего продолжит движение к линии сопротивления «С’». Напротив, если пара оттолкнется вниз и не сможет обновить январский high на отметке 93.78, то будем наблюдать нисходящую коррекцию вдоль линии «D», которая переходит в разряд поддержки, до границы 91.00 и далее.

Рис.2

jpyh310310_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY двигался в пределах не очень крутого восходящего канала «К-К’» и на прошлой неделе несколько раз пытался пробить его верхнюю границу. Построим новый канал «K’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий, который показывает возможную динамику движения пары в случае продолжения Up-тренда. Но пока быки не могут закрепиться выше границы 93-й фигуры, хотя сегодня был пробит важный resistance, уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 88.11 – 91.07, который несколько раз удерживал пару от более сильного роста. Но все же вероятность начала нисходящей коррекции довольно высокая, это подтверждает индикатор RSI, на котором сформировалась дивергенция – расхождение. Это может привести к тому, что курс USD/JPY опустится ниже уровня 93.00, пробьет линию поддержки «М», проведенную через недельные минимумы марта, а ближайшей целью будет минимум вторника на отметке 92.09. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению нисходящей коррекции, следующей целью будет минимум на отметке 91.75 и далее уровень 91.00, где проходит нижняя граница канала «К-К’». Но так же видно, что сформировался «вымпел», фигура продолжения тенденции, у которого пробита верхняя граница «Р’», а значит есть шансы, что курс USD/JPY не сможет опуститься ниже уровня 93.00 (либо дойдет до линии поддержки «М») и вновь развернется вверх. В этом случае, ближайшей целью будет январский high на отметке 93.78 с последующим тестированием границы 94-й фигуры, с которой совпадает уровень 200% тех же расширений. Пробитие этого рубежа приведет к продолжению роста пары к следующей «круглой цифре» 95.00 и далее к верхней границе канала «К’-K’’».

Рис.3

jpyd310310_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/03/31/article9784.html - USD/JPY 31 mart (31.03.2010)
Отправить комментарий
Авторизация