EUR/USD 12 apr (12.04.2010)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Прошедшая неделя хотя и обещала быть очень значимой, но пока не расставила всех точек, более того, неопределенность на рынке осталась. В понедельник во многих странах Европы был выходной, по этому курс EUR/USD двигался в боковом коридоре, шириной менее 100 пунктов. С одной стороны, последние положительные данные из США по рынку труда свидетельствуют о выздоровлении экономики страны, с другой стороны, данные способствуют увеличению спроса на более рисковые активы. Это привело к росту фондовых индексов, цен на нефть и курсов драгоценных металлов, что оказало давление на курс доллара. Индекс деловой активности ISM в сфере услуг в США за март вышел на уровне 55.4 и достиг максимального уровня с мая 2006 года, что напротив придало уверенности быкам по доллару. А во вторник курс EUR/USD с самого утра полетел вниз, давление на евро оказало сообщение, что Греция хочет пересмотреть условия недавних договоренностей о помощи Греции между Еврозоной и МВФ. При этом, рыночная доходность греческих облигаций увеличилась, и разница между нею и доходностью немецких облигаций выросла до максимального уровня за все время существования евро. В среду такого сильного падения уже не было, но все же единая валюта продолжала снижаться против доллара, чему способствовали очередные макроэкономические данные. Так дефицит бюджета многострадальной Греции за 2009 год составил 13.5% от ВВП, что оказалось хуже прогнозов экономистов, но к концу дня ситуация несколько выровнялась. Давление на доллар оказало заявление Главы ФРС Б.Бернанке, что экономика США продолжает выздоравливать, но она сталкивается со значительными трудностями. К тому же, Президент ФРБ Нью-Йорка заявил, что для поддержки экономики процентные ставки в стране должны оставаться низкими в течении достаточно длительного времени. В четверг в первой половине дня курс EUR/USD вновь упал, игроки перед заседанием ЕЦБ по ставкам продолжали открывать короткие позиции. Как и ожидалось, ЦБ оставил ставки без изменения (как и Банк Англии), но поддержку евро оказало заявление Ж.К.Трише. По мнению Председателя ЕЦБ, не стоит опасаться того, что Греция объявит дефолт по своим долгам, более того, план помощи Греции является жизнеспособным. Такие заявления привели к развороту пары вверх, а в пятницу это переросло в ралли, на фоне роста фондовых индексов и цен на нефть и золото. К тому же, лидеры Еврозоны договорились о том, что в случае необходимости Греции может быть выделен срочный кредит, спекулянты стали закрывать короткие позиции вследствие приближения выходных дней. В итоге, последняя неделя закрылась классическим «дожи дракон (стрекоза)» с длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о неспособности медведей развивать нисходящее движение, но и быки пока еще очень слабы. В качестве основного support выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 1.2330 – 1.5144, который уже 3 недели не пускает курс EUR/USD ниже. К тому же сформировалась разворотная свечная модель «пинцет», которая может означать начало восходящей коррекции, что подтверждает текущая неделя, которая открылась с большим гэпом вверх. Пара сразу же оказалась выше линии сопротивления «В», а в качестве основных resistance будут выступать линии Аллигатора, которые так же начинают разворачиваться вверх. Ближайшей целью быков будет мартовский high на отметке 1.3817, пробитие которого открывает дорогу к тестированию психологической границы 40-й фигуры. Вероятность развития восходящей коррекции подтверждает недельный стохастик, который сформировал сильную дивергенцию – схождение и сейчас пробует пройти средний уровень 50. Но все же политическая и экономическая обстановка в Еврозоне остается сложной, а значит вероятность нового снижения курса EUR/USD в район последних минимумов исключать не стоит.

Рис.1

eurw120410_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что с начала апреля курс EUR/USD вновь пошел вниз, протестировал границу 33-й фигуры, но не смог обновить мартовский минимум на отметке 1.3265 и отскочил вверх. Вновь в качестве сильного support выступил уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5140 – 1.4216, который уже удерживал пару от более сильного снижения. Последний четверг закрылся в виде классического «белого молота», который ознаменовал начало восходящей коррекции, которую подтвердила большая пятничная белая свеча. Стала формироваться разворотная фигура «двойное дно» (или неудавшийся размах), графическая граница которой проходит по уровню 1.3600. Но текущая неделя открылась с большим гэпом вверх, в результате чего, курс EUR/USD сразу же оказался выше этой границы. Но как правило, такие разрывы не остаются незакрытыми, с большой вероятностью пара возвратиться в район 35-й фигуры и перекроет гэп. Хотя может случиться так, что это будет «гэп прорыва», который не перекрывается, после чего начнется сильное ралли единой валюты, но для этого нужны сильные внешние факторы, а пока дела в Еврозоне еще далеки от позитивных. Но все же рост курса EUR/USD возможен , а ближайшей целью будет мартовский high на отметке 1.3817, который «охраняют» первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 1.4578 – 1.3265 и 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. Прорыв этих рубежей приведет к дальнейшему росту евро, основной целью остается психологическая граница 1.4000, а в качестве resistance выступают уровень 50% коррекции и третий луч «С’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5140 и 1.3443 (скорректирован по трендовой линии). Но все же повторим, что вероятность того, что курс EUR/USD пойдет вниз, чтобы перекрыть последний большой гэп остается высокой. Это подтверждает индикатор MACD, который хоть и растет, но приближается к нулевому уровню и может отскочить от него вниз, что приведет к новым попыткам медведей протестировать границу 33-й фигуры. Следующая неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдет отчет об исполнении Федерального бюджета США в марте. Во вторника обратить внимание на индексы потребительских цен в странах Европы, а так же торговый баланс США за февраль. В среду выйдут промышленное производство в Еврозоне, основные индексы инфляции (CPI) по США, розничные продажи, запасы нас кладах и экономический обзор ФРС Beige book. В четверг обратить внимание на торговый баланс Еврозоны, приток чистого капитала в экономику США TICS, промышленное производство и важный Philadelphia Fed index. В пятницу ожидаются основной индекс инфляции гармонизированный CPI, индикаторы жилищного строительства, а так же предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

eurd120410_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после 5-дневного снижения резко пошел вверх. Это можно было ожидать еще в четверг утром, когда индикатор RSI сформировал дивергенцию – схождение. В последнюю пятницу наблюдался сильный рост евро против доллара, пара пробила последовательно границу 34-й фигуры и среднюю линию канала «К-К’». А в последние часы торговли были пройдены линия сопротивления «М», проведенная через максимумы марта и апреля, а так же второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.3591 – 1.3281. Торги сегодня открылись с огромным гэпом вверх (около 160 пунктов), цена сразу же миновала несколько важных resistance. Это 200-я экспоненциальная скользящая средняя, граница 36-й фигуры, верхняя граница канала «К-К’» и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.3817 – 1.3265 Но скорее всего, этот ценовой разрыв будет перекрываться, а значит, вероятность снижения курса EUR/USD в краткосрочной перспективе остается высокой. Это же подтверждает индикатор RSI, который зашел далеко в зону перекупленности и сейчас разворачивается вниз. Но не забываем, что этот осциллятор «любит» два раза входить в экстремальные зоны, формировать дивергенцию и только потом направляться в другую сторону. Другими словами, вполне возможно, что пара еще сделает попытку прорваться до границы 1.3700, после чего и начнется основное нисходящее движение. Но оно может закончиться около психологического уровня 1.3500, т.е. около нижней границы гэпа, после чего курс EUR/USD вновь пойдет вверх. Нужно внимательно следить за ситуацией вокруг Греции, а так же смотреть макроэкономическую статистику и выступления Финансовых лидеров. Если эффект от решения стран Еврозоны предоставить Греции финансовую помощь в виде 3-летних кредитов на общую сумму до 45 миллиардов евро будет кратковременным, то пара способна вновь упасть к многолетним минимумам в район границы 33-й фигуры и даже ниже. Но если положение в Европе будет улучшаться, статистика будет выходить более позитивной, а на фондовых и сырьевых рынках продолжится ралли, то и евро пойдет вверх против доллара.

Рис.3

eurh120410_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/04/12/article9827.html - EUR/USD 12 apr (12.04.2010)
Отправить комментарий
Авторизация