USD/JPY 14 apr (14.04.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Рывок, который совершил доллар против йены в конце марта пока не нашел своего продолжения в апреле, на прошлой неделе курс USD/JPY скорректировался вниз, что связано с общим ослаблением американской валюты по всему рынку. Первая декада апреля прошла под диктовку медведей, но говорить о том, что общий нисходящий тренд возобновляется еще пока рано. Но все же всю прошлую неделю пара снижалась, так в понедельник с самого открытия курс USD/JPY пошел вниз, это связано с тем, что на рынке была очень низкая активность из-за выходного дня в Европе, а спекулянты закрывали многочисленные длинные позиции. Во вторник пара возобновила падение, доллар снова начали продавать с открытием азиатских торгов. Американский доллар попал под сильное давление продаж со стороны японских экспортеров, с другой стороны, тенденция ухода спекулянтов от риска привела к резкому снижению кроссов японской валюты, что также стало негативным фактором для доллара. Но в среду с самого утра курс USD/JPY резко вырос перед заседанием Управляющего совета Банка Японии. В очередной раз целевой уровень для основной процентной ставки по кредитам овернайт был оставлен без изменения на уровне 0.10%, но тем не менее, пара после этого пошла вниз. В заявлении Банка Японии отмечается, что на денежном рынке страны наметились некоторые признаки улучшения ситуации, так кредитование для многих компаний стало более доступным. На вечерней сессии йена укрепилась еще сильнее, из-за высокого спроса на 10-ти летние государственные облигации в США, что привело к снижению их рыночной доходности, и как следствие, на ослабление курса доллара. Поддержку йене, так же оказала новость о визите министра финансов США Т.Гайтнера в Китай на следующей неделе. Это спровоцировало спекуляции на тему укрепления юаня, что способствовало росту спроса на японскую иену. В четверг после утреннего боковика курс USD/JPY вновь пошел вниз, давление на доллар оказало выступление Главы ФРС. Б. Бернанке заявил, что экономика США продолжает выздоравливать, но в то же время, она сталкивается со значительными трудностями, в частности, с низкими объемы банковского кредитования и тяжелой ситуацией на рынке недвижимости. Во второй половине дня доллар пошел вверх, в первую очередь этому способствовал взлет кросса EUR/JPY. В пятницу с утра пара продолжила рост, но после обеда резко развернулась вниз, на фоне сообщения о том, что Китай может принять меры, направленные на ослабление регулирования национальной валюты. В итоге, последняя неделя закрылась черной свечой средних размеров (рис.1), что говорит лишь о технической коррекции вниз после двух недель сильного роста. Неделей ранее курс USD/JPY пробил уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 101.43 – 84.81, а так же 52-недельную (годовую) скользящую среднюю SmA52, которые сейчас выступают в роли support. Так же видно, что пара продолжает рост в пределах восходящего канала «С-С’», средняя линия которого будет выступать в качестве поддержки. Вероятность продолжения восходящего тренда подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого направлены вверх, в случае возобновления роста доллара ближайшей целью остается последний годовой high на отметке 94.77. Пробитие этого рубежа приведет к дальнейшему развитию Up-тренда до максимума августа прошлого года на отметке 97.78. В качестве основных resistance будут выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а так же верхняя граница канала «С-С’». Но на недельном стохастике образовалась дивергенция – расхождение, осциллятор уже зашел в зону перекупленности, разворачивается вниз и может начать снижение за сигнальной линией 80. Вряд ли стоит ожидать сильного падения курса USD/JPY, в качестве support остаются линии Аллигатора, трендовая линия «А» и уровень 90.00.

Рис.1

jpyw140410_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY в первых числах апреля обновил январский максимум на отметке 93.78, пробил уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 89.11 – 91.07 и границу 94-й фигуры. Пара не дошла да психологического уровня 95.00 и развернулась вниз, а в качестве resistance выступил уровень 76.4% коррекции от нисходящего движения 97.78 – 84.81. Как и ожидалось, сильного снижения не произошло, пара протестировала границу 93-й фигуры и остановилась, а в качестве support выступила средняя линия канала «С-С’», а так же 200-дневная скользящая средняя SmА200. Вероятность продолжения нисходящей коррекции остается высокой, если курс USD/JPY обновит последний low на отметке 92.56, а следующей целью будет граница 91-й фигуры. Это подтверждает индикатор MACD, который находится ниже своей сигнальной линии и продолжает снижение. Но при этом, осциллятор все равно движется в положительной области, а значит в любой момент может вновь повернуть «на север», что приведет к возобновлению Up-тренда. Но в этом случае можно выделить 2 сценария поведения цены, вполне вероятно, что курс USD/JPY повторит последний многомесячный high на отметке 94.77 (или коснется границы 95-й фигуры), но дальше не пойдет. В этом случае образуется разворотная фигура «двойная вершина», графическая граница которой будет проходить около отметки 93.00. Пробитие этого рубежа приведет к снижению пары на 170 – 180 пунктов, т.е. к нижней границе канала «С-C’». Но если быки смогут развить свое преимущество, пробьют линию сопротивления «В» и границу 95-й фигуры, то курс USD/JPY может подняться до отметки 96.00, где проходит сильный уровень 261.8% тех же расширений. Многое будет зависеть от внешних факторов, а именно динамики фондовых индексов и макроэкономической статистики по США. Обратить внимание в среду на выход данных по объему розничных продаж за март, будут опубликованы основные индексы инфляции CPI и экономический отчет ФРС Beige book. В четверг выйдут объем промпроизводства в Японии, этот же показатель по США, а так же приток чистого капитала TICS, важные индексы NY Fed Empire State manufacturing index и Philadelphia FED Index. В пятницу обратить внимание на индикаторы жилищного строительства по США и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

jpyd140410_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY с начала апреля движется в пределах не очень крутого нисходящего канала «М-М’» и сейчас пытается пробить его верхнюю границу. На вчерашних торгах пара протестировала третий луч «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 89.81 и 94.77, но все же возвратилась обратно. В качестве support выступили средняя линия канала и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего восходящего движения 89.81 – 94.77. вероятность возобновления восходящего движения подтверждает индикатор RSI, который сначала сформировал дивергенцию – схождение, а сейчас пересекает среднюю линию 50. Ближайшей целью быков будет пятничный максимум на отметке 93.78, пробитие которого приведет к дальнейшему росту на уровень 94.25 и далее к многомесячному high на отметке 94.77. При этом, средний луч «К’» Фибо-веера будет выступать в качестве сопротивления, а основным resistance остается уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 89.81 – 92.94, который один раз уже не пустил пару выше. Если курс USD/JPY пробивает апрельский максимум, то наверняка быстро протестирует «круглую цифру» 95.00, после чего пара направится до границы 96-й фигуры, чуть выше которой проходит уровень 200% тех же расширений. Но если последний слабый рост доллара быстро закончится, пара оттолкнется от 34-й экспоненциальной скользящей средней EmA34 и пойдет вниз, то можно ожидать продолжения down-тренда. Ближайшей целью медведей будет последний минимум на отметке 92.56, пробитие которого приведет к тестированию границы 92-й фигуры. Но перед ней располагается несколько support, это 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200, средняя линия канала «К-К’» и уровень 50% коррекции. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению пары к нижней границе канала, при этом, индикатор RSI должен вновь развернуться вниз, пробить средний уровень 50 и войти в зону перепроданности. Но все же отметим, что вряд ли до конца этой недели стоит ожидать какого то сильного снижения курса USD/JPY, для этого нужны серьезные внешние факторы.

Рис.3

jpyh140410_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/04/14/article9837.html - USD/JPY 14 apr (14.04.2010)
Отправить комментарий
Авторизация